华夏中证1000ETF四季报解读：净申购13.52亿份 制造业持仓占比65.45%
主要财务指标：本期已实现收益26.76亿元 利润3.51亿元
报告期内（2025年10月1日-12月31日），华夏中证1000ETF主要财务指标表现如下：本期已实现收益2,675,833,889.39元（约26.76亿元），本期利润350,732,277.21元（约3.51亿元），加权平均基金份额本期利润0.0237元，期末基金资产净值49,907,647,333.09元（约499.08亿元），期末基金份额净值3.1325元。
| 主要财务指标 | 报告期数据（2025.10.1-2025.12.31） |
|---|---|
| 本期已实现收益 | 2,675,833,889.39元 |
| 本期利润 | 350,732,277.21元 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.0237元 |
| 期末基金资产净值 | 49,907,647,333.09元 |
| 期末基金份额净值 | 3.1325元 |
基金净值表现：过去一年超额收益1.57% 成立以来跑赢基准8.87%
报告期内，基金净值增长率与业绩比较基准（中证1000指数收益率）对比显示，短期及长期均实现超额收益。过去三个月净值增长率0.45%，跑赢基准0.18个百分点；过去一年净值增长29.06%，较基准27.49%超额1.57个百分点；自2021年3月18日成立以来，累计净值增长率29.86%，大幅跑赢基准20.99%，超额收益达8.87个百分点。
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益（净值-基准） |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 0.45% | 0.27% | 0.18% |
| 过去六个月 | 20.08% | 19.49% | 0.59% |
| 过去一年 | 29.06% | 27.49% | 1.57% |
| 过去三年 | 24.55% | 20.91% | 3.64% |
| 自基金合同生效起至今 | 29.86% | 20.99% | 8.87% |
投资策略与运作分析：紧密跟踪指数 应对申赎与成份股调整
基金跟踪标的为中证1000指数，该指数选取中证800指数样本外规模偏小且流动性好的1000只证券，与沪深300、中证500形成互补。2025年4季度，全球经济增长动能减弱，国内宏观政策精准发力，经济稳中有进。A股呈现结构性行情，上游周期板块（有色金属、通信、石油石化等）领涨，下游消费与科技板块承压。
运作层面，基金严格执行完全复制策略，重点应对投资者申赎、成份股调整等日常操作，并通过东方证券、中信证券等20余家券商作为流动性服务商，保障市场流动性。
资产组合：权益投资占比97.28% 高仓位跟踪指数
报告期末，基金总资产50,113,668,768.14元，其中权益投资（全部为股票）48,748,100,028.02元，占比97.28%，符合指数基金高仓位运作特征；银行存款和结算备付金合计1,008,026,763.77元，占比2.01%；固定收益投资（仅可转债）8,599,091.52元，占比0.02%；其他资产348,942,884.83元，占比0.70%。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产比例 |
|---|---|---|
| 权益投资（股票） | 48,748,100,028.02 | 97.28% |
| 固定收益投资（债券） | 8,599,091.52 | 0.02% |
| 银行存款和结算备付金合计 | 1,008,026,763.77 | 2.01% |
| 其他资产 | 348,942,884.83 | 0.70% |
| 合计 | 50,113,668,768.14 | 100.00% |
行业配置：制造业占比超六成 信息技术次之
从行业分布看，制造业为第一大配置行业，公允价值32,666,384,384.51元，占基金资产净值比例65.45%；信息传输、软件和信息技术服务业次之，占比11.33%；采矿业（2.49%）、电力热力燃气及水生产和供应业（2.42%）、金融业（2.60%）等行业占比均不足3%。整体行业分布与中证1000指数中小盘制造业企业为主的特征一致。
| 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|
| 制造业 | 32,666,384,384.51 | 65.45% |
| 信息传输、软件和信息技术服务业 | 5,655,849,161.43 | 11.33% |
| 采矿业 | 1,242,662,776.23 | 2.49% |
| 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 1,207,928,226.10 | 2.42% |
| 金融业 | 1,296,386,672.19 | 2.60% |
股票明细：前十大重仓股占比均不足1% 分散度高
期末前十大股票投资明细显示，个股持仓集中度低，第一大重仓股香农芯创（300475）公允价值27.23亿元，占基金资产净值比例0.55%；东芯股份（688110）、源杰科技（688498）紧随其后，占比分别为0.47%、0.45%；前十大重仓股合计占比仅3.90%，体现中证1000指数成分股分散的特点。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 300475 | 香农芯创 | 272,345,042.20 | 0.55% |
| 2 | 688110 | 东芯股份 | 235,693,651.90 | 0.47% |
| 3 | 688498 | 源杰科技 | 224,331,849.68 | 0.45% |
| 4 | 603083 | 剑桥科技 | 214,663,718.44 | 0.43% |
| 5 | 002456 | 欧菲光 | 206,660,176.74 | 0.41% |
| 6 | 300548 | 长芯博创 | 191,927,200.00 | 0.38% |
| 7 | 603516 | 淳中科技 | 184,357,104.00 | 0.37% |
| 8 | 001309 | 德明利 | 182,972,108.83 | 0.37% |
| 9 | 600105 | 永鼎股份 | 170,145,370.00 | 0.34% |
| 10 | 002497 | 雅化集团 | 165,323,688.75 | 0.33% |
份额变动：净申购13.52亿份 规模增至159.32亿份
报告期内，基金份额呈现净申购态势。期初份额14,580,425,606.00份，报告期总申购4,318,000,000.00份，总赎回2,966,000,000.00份，净申购1,352,000,000.00份（13.52亿份），期末份额增至15,932,425,606.00份（159.32亿份），净申购率9.27%，反映市场对中证1000指数投资价值的认可。
| 项目 | 份额（份） |
|---|---|
| 期初基金份额总额 | 14,580,425,606.00 |
| 报告期总申购份额 | 4,318,000,000.00 |
| 报告期总赎回份额 | 2,966,000,000.00 |
| 期末基金份额总额 | 15,932,425,606.00 |
风险提示：单一机构持有56%份额 流动性风险需警惕
报告显示，截至期末，单一机构投资者持有基金份额8,928,108,730.00份，占比56.04%，远超20%的监管预警线。若该机构大额赎回，可能导致基金资产变现压力增大，净值波动加剧；极端情况下，或引发基金规模持续低于5000万元，面临转换运作方式或终止的风险。投资者需密切关注持有人结构变化对流动性的影响。
投资机会：中小盘成长属性凸显 制造业与科技板块长期布局价值
中证1000指数聚焦中小盘成长股，报告期内制造业（65.45%）、信息技术（11.33%）等板块持仓集中，契合国内新质生产力培育方向。基金作为指数工具，可帮助投资者低成本布局中小盘成长赛道，长期把握制造业升级、科技自主创新等领域机会。但需注意板块波动风险，建议通过定投方式分散短期市场波动影响。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。