转自：证券日报

近期，多家银行密集在银行业信贷资产登记流转中心（以下简称“银登中心”）挂牌转让不良贷款。据梳理，上架项目涵盖信用卡透支、个人消费贷款及个人经营性贷款等类型，其中信用卡不良资产包成为转让主力，且多以低折扣成交，不乏转让价低于一折的案例。

持续推进批量转让

11月28日，建设银行河北省分行发布个人不良贷款（信用卡透支）转让公告。公告显示，建行河北省分行此次转让的是2025年第9期项目，涉及150笔信用卡不良贷款，对应73户借款人，未偿本金约1240.38万元、利息约405.69万元，未偿本息总额达1646.07万元，另含其他费用约283.98万元；该批资产加权平均逾期天数628.29天，借款人加权平均年龄39.72岁，全部为信用类、未诉讼的“损失类”资产。

11月14日，民生银行信用卡中心发布公告，拟通过银登中心转让总规模达51.42亿元的个人信用卡不良贷款资产包。该资产包涉及未偿还本金约24.47亿元，未偿利息及相关费用约26.95亿元，全部为“损失”类五级分类信用贷款。此次转让已于11月28日在银登中心平台以多轮竞价方式开展。值得注意的是，该行此前在3月份发布的多期信用卡不良转让公告中，起拍价大多在未偿本息总额的8%左右。

记者梳理发现，除上述银行外，中国银行、华夏银行、平安银行、上海银行及广州农商银行等多家机构近期也纷纷挂牌信用卡不良资产包，持续推进信用卡不良资产批量转让工作，且此类项目的成交折扣多低于一折。

上海金融与法律研究院研究员杨海平对记者表示，近期，多家银行低折扣密集转让信用卡不良贷款，主要有三方面原因：其一，当前转让的信用卡不良贷款逾期时间较长，且已采取多种催收措施仍难以回收，处置难度较高；其二，在严监管背景下，银行优化资产质量、出清不良贷款的意愿强烈，需通过快速处置降低风险敞口；其三，从市场供求来看，目前信用卡不良资产估值整体处于低位，买方议价能力较强，推动转让折扣走低。

信用卡业务转型提质

“低折扣密集转让信用卡不良贷款，能助力银行快速出清不良、推动信用卡业务轻装上阵，加速开启新规下的精细化运营模式，助力信用卡业务转型提质。与此同时，低折扣转让也对银行的财务资源形成较大消耗，需在短期处置效率与长期财务健康之间寻求平衡。”杨海平进一步表示。

苏商银行特约研究员高政扬对记者表示，从财务影响来看，低折扣转让的效果需分情况讨论：若银行已为不良资产计提足额减值准备，且转让价高于账面价值，转让后将形成收益，对当期利润表产生正向贡献；若转让价格低于账面价值，则会对当期利润造成负面影响。从长期来看，这种处置方式能快速回笼现金，有效提升银行流动性，支撑资金重新投向优质贷款领域，进一步优化整体资产结构，为业务高质量发展奠定基础。

谈及未来信用卡不良贷款率的变化趋势，杨海平认为，随着信用卡新规落地见效，以及商业银行信用卡业务策略调整逐步显效，信用卡不良贷款率有望逐步趋于稳定。

高政扬则表示，除现有资产转让模式外，未来信用卡不良贷款处置方式将向多元化、科技化方向升级。首先，深化资产证券化运作，将不良资产打包形成标准化金融产品，吸引社会资本参与，拓宽处置渠道；其次，强化科技赋能，借助AI技术优化催收流程、利用区块链技术追踪资产流向、通过大数据分析客户还款行为，全面提升处置效率；最后，探索司法协作创新，建立批量调解与执行和解快速通道，缩短不良资产回收周期，多维度提升不良资产处置效能。

编辑：刘润榕