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编辑：犀牛

【新智元导读】1000亿美元砸向AWS算力，5座核电站级别的能耗，营收狂飙至300亿——Anthropic和亚马逊刚刚签下了AI史上最疯狂的「军火合同」。

炸了。

4月20日，Anthropic和亚马逊扔出一颗深水炸弹——双方签署一份超级大规模AI基础设施协议。

多大？

1000亿美元，十年，全部砸向AWS算力。

5吉瓦算力容量锁定，专门用来训练和部署Claude。

亚马逊今天当场追加50亿美元投资，后续还有高达200亿美元的弹药储备，加上此前已投的80亿——亚马逊在Anthropic身上的总投资额度，已经逼近330亿美元。

5吉瓦是什么概念？

大约相当于 2 座左右大型多机组核电站的规模。

如果按国家来类比，它已经超过克罗地亚全国的历史峰值负荷。

微软2024年全球数据中心的总功耗——也就5到6吉瓦。

Anthropic这一单合同锁定的能源规模，已经可以和一家全球云巨头的整体基础设施掰手腕了。

而且不是画饼。

Anthropic白纸黑字写明：大量Trainium2算力今年二季度上线，到2026年底将有近1吉瓦的Trainium2和Trainium3投入运行。

三个月内，实弹到位。

亚马逊CEO Andy Jassy亲自下场表态：我们的定制AI芯片性能强、成本低，供不应求。Anthropic愿意用十年押注AWS Trainium，说明路走对了。

Anthropic CEO Dario Amodei的话更直接——

用户告诉我们，Claude已经是他们工作中不可或缺的一部分。我们必须建设足够的基础设施，来追上这种爆炸式增长的需求。

什么叫甜蜜的负担？这就是。

而这个「爆炸式增长」背后的数字，更让人倒吸一口凉气——

90亿飙到300亿

一组数字足以说明问题——

2024年底，Anthropic的年化营收大约10亿美元。到2025年底，这个数字飙到了90亿美元。

而到了2026年第一季度末，年化营收已经突破300亿美元。

一年多时间，收入翻了30倍。

这个增长曲线，放在整个科技史上都找不到几个对手。

增长引擎主要来自三个方向：

企业和开发者需求井喷。超过10万家客户通过Amazon Bedrock使用Claude，财富10强企业中有8家在用Claude。Claude已经是唯一一个同时上线AWS、Google Cloud和Microsoft Azure三大云平台的前沿AI模型——三家通吃，独此一份。

第二，Claude Code一骑绝尘。这款AI编程工具的年化营收已超过25亿美元，而且自2026年1月以来翻了一倍多。企业开发者对它的依赖程度已经到了「不用就手生」的地步。

第三，消费端用户激增。 Anthropic坦承，免费版、Pro版和Max版的消费者使用量出现了「急剧上升」，高峰时段的可靠性和性能已经受到了明显影响。说白了——服务器不够用了。

正是这种供不应求的局面，催生了这次史诗级的算力扩张协议。

Anthropic的困境和OpenAI早期的「GPU饥渴」如出一辙：模型越好，用户越多，算力就越紧张，而算力紧张又反过来影响产品体验。

要打破这个死循环，唯一的出路就是砸钱、砸芯片、砸数据中心。

从投石问路到

全面绑定的合作史

回溯Anthropic和亚马逊的合作历程，会发现这是一段教科书级的战略深化过程：

2023 年 9 月，亚马逊与 Anthropic 达成战略合作，先投 12.5 亿美元，并承诺总投资最高可达 40 亿美元；Anthropic 同时选择 AWS 作为主要云提供方。

2024 年 3 月，亚马逊追加 27.5 亿美元，已投总额达到 40 亿美元。

2024 年 11 月，亚马逊再投 40 亿美元，总投资升至 80 亿美元；AWS 进一步升级为 Anthropic 的主要云与训练合作伙伴，双方围绕 Trainium 展开更深层协同。

2026 年 4 月 20 日，亚马逊再次宣布向 Anthropic 追加 50 亿美元，并预留最高 200 亿美元后续投资额度；按此计算，其对 Anthropic 的总投资规模最高可达 330 亿美元，但其中已实际承诺到位的累计金额是 130 亿美元。

Anthropic承诺十年内向AWS投入超1000亿美元，锁定5吉瓦算力。完整的Claude平台将直接嵌入AWS。

这是全面联姻。

值得注意的是，尽管投资金额如此庞大，亚马逊依然是Anthropic的少数股东，没有董事会席位。

这种「出钱不夺权」的投资架构，保障了Anthropic的独立性——它可以同时与Google Cloud、Microsoft Azure保持合作关系，而不必变成亚马逊的「附庸」。

这恰恰是Anthropic高明的地方：拿所有人的钱，上所有人的平台，但始终保持自己的独立判断和研究方向。

AI竞争的主战场已经从模型转向了基础设施

这笔交易的真正深意，不在于数字有多大，而在于它揭示了AI竞争的底层逻辑正在发生根本性转变。

算力就是护城河。

PwC最新数据显示，AI经济价值的74%被仅20%的公司所捕获。谁拥有更多的算力，谁就能训练更大的模型、服务更多的用户、积累更多的数据飞轮。

模型本身的差距在缩小，但基础设施的差距在拉大。

就在十天前，OpenAI还在投资人备忘录中公开「炮轰」Anthropic，称其犯了「战略性失误——没有获取足够的算力」，声称OpenAI到2030年将拥有30吉瓦算力，而Anthropic到2027年底预计只有7到8吉瓦。

OpenAI新任首席营收官丹尼斯·德雷瑟甚至在内部信中质疑Anthropic的300亿营收数字存在「注水」，称按净收入口径计算应该接近220亿。

而Anthropic这次的回应堪称「用行动说话」——5吉瓦锁定，千亿美元承诺，直接把OpenAI的「算力不足」叙事打了回去。

更有意思的是亚马逊的角色。

两个月前，亚马逊刚向OpenAI投了500亿美元并签了1000亿美元的云计算协议。

现在又给Anthropic送上同等规模的大礼包。

同一个剧本，复制两遍——这是两边押注。

对亚马逊来说，不管OpenAI和Anthropic谁赢，只要它们都在AWS上跑，亚马逊就是赢家。

这和淘金热中卖铲子的逻辑一模一样。

而从Anthropic的角度看，它的「多云战略」正在显示威力。

AWS是主要训练伙伴，Google Cloud和Broadcom刚在4月初签下了「多吉瓦」级的算力协议，微软Azure在去年11月也投了50亿美元并承诺300亿美元的计算量。

三大云巨头同时为Claude提供算力——这种多元化的基础设施策略，正是Anthropic应对「算力焦虑」的终极答案。

AI竞赛已经变成了电力竞赛。

Anthropic锁定5吉瓦算力的时候，它实质上锁定的是未来十年的「能源入场券」。

在这个层面上，AI公司已经不只是科技公司了——它们正在变成电力消费巨兽，和电网、能源基础设施形成前所未有的深度绑定。

两家AI独角兽的IPO暗战

这笔交易的另一个隐藏背景是：Anthropic和OpenAI都在为2026年的IPO做准备。

Anthropic的估值已经达到3800亿美元。

目标是2026年10月在纳斯达克上市，高盛和摩根大通担任主承销商，预计融资超600亿美元。

OpenAI的估值则是8520亿美元，但据英国《金融时报》报道，部分投资者已经开始质疑这个数字是否偏高——因为Anthropic的增长势头实在太猛了。

在二级市场上，Anthropic的股份需求已经变得「几乎无法满足」，而OpenAI的股份则出现了折价交易。

一位同时投资了两家公司的投资人向《金融时报》表示：要证明OpenAI那轮融资的合理性，需要假设其IPO估值达到1.2万亿美元以上——相比之下，Anthropic当前3800亿美元的估值反而像是「捡便宜」。

从2026年2月中旬到4月中旬，短短两个月内，OpenAI和Anthropic合计完成了超过1500亿美元的融资——这是科技史上最密集的一波私人资本涌入。

所有人都在赌一个问题的答案：下一个万亿美元级别的平台公司，究竟会花落谁家？

AI公司开始「吞噬」电网

AI行业的竞争叙事已经经历了三次范式转移——

第一阶段是「模型之争」：谁的参数多，谁的benchmark高，谁就是王者。

第二阶段是「产品之争」：谁的用户体验好，谁的商业化能力强，谁就能活下来。

而现在，我们正在进入第三阶段——「基础设施之争」。

5吉瓦、1000亿美元、十年承诺——这些数字的背后，是一个残酷的现实：AI的未来更取决于谁能拿到最多的电、最快的芯片、最大的数据中心。

Anthropic和亚马逊的这次合作，更是一个信号：AI竞赛的入场门槛已经从「几个天才+几块GPU」飙升到了「国家级能源基础设施+百亿美元级资本」。

AI的终局是一场算力与能源的无限战争。

参考资料：

https://x.com/AnthropicAI/status/2046327624092487688

https://x.com/AnthropicAI/status/2046327625367625773

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