长江商报消息 ●长江商报记者 徐佳

通过对外并购，鼎捷数智（300378.SZ）持续深化工业AI布局。

日前，鼎捷数智披露收购计划。公司拟以自有资金及自筹资金合计1.96亿元收购上海能誉科技股份有限公司（以下简称“能誉科技”）51%股权。本次交易完成后，鼎捷数智将持有能誉科技51%股权，能誉科技将成为上市公司的控股子公司，纳入上市公司合并报表范围。

长江商报记者注意到，本次交易中，交易对手方承诺，2026年至2028年，能誉科技扣除非经常性损益后的净利润（以下简称“扣非净利润”）累计不低于1.05亿元。能誉科技的业绩承诺实现情况，也将与鼎捷数智的交易对价支付进度挂钩。

通过绑定业绩与营收质量双重承诺的交易模式，鼎捷数智意在通过本次收购补齐技术短板、强化战略协同，深化工业AI与低碳智能工厂赛道布局。

数据显示，自2021年以来，鼎捷数智已连续五年实现扣非净利润增长，整体增幅达到70.95%。

当前，鼎捷数智正在推进赴港上市，以深入推进国际化战略，优化海外业务布局。

双承诺兜底控制并购风险

根据交易方案，鼎捷数智拟以自有资金及自筹资金合计1.96亿元收购能誉科技51%股权。交易完成后，鼎捷数智将持有能誉科技51%股权，能誉科技将成为鼎捷数智的控股子公司，纳入上市公司合并报表范围。

资料显示，能誉科技是智慧能源系统解决方案与工业智能化控制方案服务提供商，聚焦汽车工业、医药化工及公共建筑等领域，为国家级专精特新小巨人企业，目前已累计拥有28项国家发明专利、26项实用新型专利及34项软件著作权。

2024年和2025年，能誉科技分别实现营业收入2.87亿元、2.42亿元，净利润1682.69万元、2059.51万元，扣非净利润1628.68万元、2014.42万元，经营活动产生的现金流量净额分别为-2448.75万元、-816.79万元。

截至2025年末，能誉科技资产总额2.67亿元，应收账款总额1.93亿元，净资产7274.96万元。

根据评估，本次交易中，能誉科技合并口径股东全部权益评估价值为3.87亿元，评估增值3.14亿元，增值率431.96%。

长江商报记者注意到，本次交易后，鼎捷数智将形成一定金额的商誉。不过，本次交易设置业绩承诺，且部分交易对价的支付与能誉科技的业绩完成情况挂钩。

公告显示，鼎捷数智将分两部分支付1.96亿元的交易总对价。其中，首笔支付1.08亿元，第二部分价款8835.75万元分三年支付，每期价款2945.25万元。

交易对手方作出业绩承诺，2026年至2028年（即业绩承诺期），能誉科技的扣非净利润分别不低于3000万元、3500万元、4000万元，且合计不低于1.05亿元；2029年扣非净利润不低于业绩承诺期内任一年度扣非净利润，2029年度营业收入不低于业绩承诺期内任一年度营业收入。

若2026年至2028年能誉科技的扣非净利润达成率大于等于100%，鼎捷数智将解锁并支付当年度的价款。若不足100%，各年度的价款将延期解锁，同时鼎捷数智将接受延期业绩承诺补偿。

此外，交易对手方还对能誉科技的营收质量作出承诺。在业绩承诺期内，能誉科技各年度营业收入和实际扣非净利润均不低于前一年度；各年度期末净资产均不低于业绩承诺期期初净资产。2028年度期末，能誉科技应收账款金额占2028年度营业收入及占2028年度期末净资产的比例，均不超过2023年度至2025年度相应比例的均值；2029年度上述两项比例均不高于2028年度对应比例。

深入推进国际化东南亚收入增62%

在鼎捷数智看来，收购能誉科技完成后，两家公司将产生积极的战略协同效应。

对于本次并购的目的，鼎捷数智表示，本次并购有助于鼎捷数智深化工业AI布局，完善“智能+”战略，补强公司在能源管理+厂务领域业务能力，亦将有效补齐公司在OT+工业控制层的技术短板，通过整合双方的技术优势及产品协同，有望构建完整的从研发、生产、厂务至能源管理的全栈自主可控“AI+低碳智能工厂”整体解决方案。

作为数据和智能方案提供商，鼎捷数智专注于企业在研发设计、运营管理、生产控制及AIOT领域的数智化服务。

近年来，鼎捷数智持续深耕电子、半导体、装备制造、汽车零部件等优势行业，深化产品功能及解决方案，积累了丰富的行业知识与数智化转型经验，构建了深厚的行业护城河。

在半导体领域，鼎捷数智覆盖约30%的全球头部半导体厂商，并占据Aspencore2024中国IC设计百强榜约40%的客户份额。在汽车零部件领域，公司在A股上市汽车零部件企业客户占比近20%。在装备制造领域，公司累计服务客户超7000家，机械设备上市企业营收百强客户占比达20%。在电子领域，公司累计服务客户超15000家，A股上市消费电子企业客户占比近40%。

通过深耕行业经营、区域经营织密与数智赋能等策略，鼎捷数智在“人工智能+”、数字化转型等政策机遇下实现经营业绩的稳步提升。2025年，鼎捷数智实现营业收入24.33亿元，同比增长4.39%；归母净利润1.63亿元，同比增长5.04%；扣非净利润1.41亿元，同比增长2.47%。

自2021年以来，鼎捷数智已连续五年实现扣非净利润增长，整体增幅达到70.95%。

一直以来，鼎捷数智将研发与创新作为发展的核心驱动力。2025年，公司研发投入3.44亿元。截至2025年末，公司研发人员数量1546人，研发人员占公司员工人数比重达31.80%，为公司“智能+”战略的实施提供了坚实的人才保障。

值得关注的是，2025年，鼎捷数智积极响应全球供应链重构趋势，深化东南亚业务布局，实现了从业务深耕到规模化扩张的转变，年度新增客户逾百家，收入同比增长61.86%。报告期内，公司在非中国大陆地区的营业收入为12.85亿元，同比增长11.35%。

2026年年初，鼎捷数智启动赴港上市计划，意在深入推进国际化战略，优化海外业务布局，打造国际化资本运作平台，进一步提升公司治理水平和核心竞争力。

5月10日，鼎捷数智已向香港联交所递交了本次发行上市申请，正式刊登申请材料。

责编：ZB