“逾期三个月后，催收突然停了，心里反而更慌了。”湖北借款人马女士透露，此前某消费金融公司曾给出60期协商方案，自己未同意后，对方11月彻底停止催收。

马女士并非个例，多位借款人发现，曾经频繁的催收电话与短信悄然“静默”，但与此同时，多个互联网借款平台的额度却突然冻结或失效，“以贷养贷”的周转链条骤然断裂。这背后，正是互联网助贷新规施行后，行业生态重构的直观体现。

平台停掉贷款权限

据多位借款人反馈，多个互联网贷款平台不仅降低了催收频次，还屏蔽了对第三方联系人的打扰，部分仅保留基础电话提醒功能。“以前催得紧，现在突然没动静，难道是要起诉了？”不少负债人满心困惑，按照以往经验，逾期初期会面临密集催收，逾期数月后可能进入诉讼程序。

与催收降温形成鲜明反差的是，高风险借款人正遭遇抽贷（平台停掉借款权限）。“10月开始多平台抽贷，现在只剩信用卡和花呗还能使用”“还进去10万元后，再想借款就提示评分不足，借不出来了”，近期多位负债人表示，10月以来抽贷现象多发，曾经依赖的“以贷养贷”模式难以为继。

河南一位负债人的经历颇具代表性。她在某网贷平台的借款年利率为23.4%，11月中旬突然发现，即便账户显示有可用额度，也无法提现借款。“中介说要么是征信记录不良，要么是负债过高，若要修复相关借款资质，可能得先还清所有平台欠款。”

“以贷养贷”行不通了

早前，国家金融监督管理总局发布关于《加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》。

在业内人士看来，近期行业出现的催收降温与贷款收紧现象，根源在于互联网助贷新规的约束。新规落实了银行在互联网助贷业务中的主体责任，并明确了对合作机构的名单制管理和对综合融资成本的刚性管控。

催收行为的规范正是银行与助贷平台的主动避险。新规明确表示，商业银行需加强互联网助贷业务贷后催收管理，一旦发现违规催收行为，需及时纠正；情形严重的，应采取终止合作等措施。某地方银行人士透露，该行已要求合作平台规范催收行为。助贷平台也在主动收紧催收尺度，以降低特殊时期的投诉风险。

名单制管理与综合融资成本约束则直接压缩了高风险业务的生存空间。

记者梳理发现，近期，乌鲁木齐银行、龙江银行等多家区域性银行宣布，已停止开展互联网助贷业务；亿联银行等机构则大幅缩减合作机构数量，行业呈现从广合作到严筛选的转变。

某助贷行业资深人士向记者算了一笔账：“高风险客户的坏账率较高，若综合利率不能超过24%，扣除资金成本、运营成本、获客费用后几乎不赚钱，甚至可能亏损。”。

受此影响，那些曾经依赖网贷周转的高风险客群，正面临“融资无门”的困境，长期存在的“以贷养贷”模式难以为继。

这一变化是必然的纠偏。安邦智库创始人陈功表示，高利率网贷带来的直接后果是还款压力陡增，借款人往往在首次借款后便陷入被动，为避免逾期只能不断新增贷款，最终形成恶性循环。

记者调研了解到，不少借款人最初仅借款数千元用于应急，却在高利率和复利计息的作用下，债务规模在短时间内迅速膨胀。

“更为严重的是，频繁申请网贷，会导致征信查询次数激增，银行会将此视为‘资金饥渴’信号，从而拒绝后续贷款申请。这意味着，即使借款人想通过低息银行贷款来整合债务，也往往因为征信已‘花’而被拒之门外。数据显示，超过80%的网贷用户后续申请房贷时会遭遇利率上浮或直接拒贷。这些年轻人不仅被债务‘锁死’，也被排除在正规金融体系之外。”陈功表示。