来源：上海证券报·中国证券网

上证报中国证券网讯（记者 伊妹儿）五矿发展日前发布公告称，公司实际控制人中国五矿集团有限公司（以下简称“中国五矿”）收到国务院国有资产监督管理委员会出具的《国务院国资委关于五矿发展股份有限公司资产重组和配套融资有关事项的批复》（国资产权〔2026〕190号），国务院国有资产监督管理委员会原则同意公司本次资产重组和配套融资的总体方案。

此前，五矿发展于2026年7月披露了重大资产重组草案，推出“重大资产置换+发行股份收购资产+配套募集资金”三位一体转型方案，以55.19亿元置出五矿贸易100%股权，同时作价281.15亿元收购控股股东五矿股份旗下五矿矿业100%股权和鲁中矿业100%股权。针对置入与置出资产间的差价，五矿发展会向五矿股份发行股份外加支付现金补足，同时公司还会面向不超过35名特定投资者募资配套资金，金额不超过80亿元，募集配套资金用于支付现金对价、矿山扩建及补充流动资金。

本次资产重组贴合国内铁矿产业升级与资源开发的政策导向。《钢铁行业稳增长工作方案（2025-2026年）》明确提出“加快国内重点铁矿项目开工投产、扩能扩产”。2022年，中国钢铁工业协会向国家相关部委上报“基石计划”，提出用10至15年时间优化国内铁资源供给结构，从根本上补齐钢铁产业链资源短板。五矿发展本次拟置入资产中的陈台沟铁矿，是“基石计划”首批开工的重点项目。

同时，近年来监管部门持续优化并购重组制度，鼓励上市公司剥离低效业务、注入优质实体资产。公司表示，交易有助于上市公司实现主业转型，整合中国五矿优质铁矿资源，促进上市公司产业升级，增强上市公司综合实力以及抵御经营风险的能力。按不考虑配套融资的模拟测算，重组完成后，上市公司将剥离体量庞大的贸易业务，营业收入规模有所收缩，但负债规模显著降低，资产负债率大幅下降；随着优质铁矿资产注入，归母净利润、每股收益将明显改善，整体盈利能力得到提升。

据了解，本次注入的五矿矿业、鲁中矿业主要从事铁矿石开采、选矿加工及铁精粉销售业务。即：五矿发展要把手里盈利能力偏弱的大宗商品贸易业务整体剥离出去，同时装入实控人旗下核心铁矿矿山资产，实现“脱贸入矿”。一部分用资产对等置换，差价部分通过发股份并付现金补齐，还要定向募资配套资金，完成从贸易向铁矿资源企业的转型。目前该重组方案已经拿到国资委的原则同意批复，即将提交股东会表决。

据悉，本次置入的核心铁矿矿山资产中，陈台沟铁矿保有资源量12亿吨，设计铁矿石年产能1100万吨，可产出铁精矿470万吨。除此之外，五矿矿业下属五矿世纪矿业（本溪）有限公司所持花红沟铁矿探矿权，推断资源量估算为18.96亿吨。本次交易完成后，五矿发展将整合辽宁、山东、安徽三地优质铁矿资源，掌控合计超40亿吨铁矿资源，形成涵盖在产、在建以及储备矿山的长周期产能布局。

本次重组也是实控人中国五矿履行承诺的关键一步。多年前中国五矿曾作出两项重要承诺：一是以五矿发展为平台推进集团黑色金属矿山资产整合；二是逐步将旗下存在同业竞争的多家海外贸易企业注入上市公司，解决同业竞争问题。

通过本次资产置换，五矿发展置出全部经营性贸易业务，未来不再开展资源、金属贸易，从根源上消除了和集团海外贸易主体的同业竞争问题；同时将集团优质铁矿矿山资产装入上市公司，实质性落地黑色金属资产整合承诺，推动公司主业转向铁矿采选业务，进一步聚焦资源主业。