核心主线：当地时间8月24日，联合国秘书长古特雷斯在记者会上表示，当前中东冲突及俄乌冲突正通过扰乱海上航运，对全球贸易、能源和粮食供应造成严重影响。霍尔木兹海峡、红海及黑海的航运受阻，导致石油、化肥、粮食等重要物资运输受限，油价、集装箱运费和化肥成本大幅上涨，进一步加剧全球饥饿和弱势群体的困难。

为应对霍尔木兹海峡危机，联合国已成立工作组，计划建立由联合国协调的登记、核查、监测和冲突降级机制，初期重点保障化肥及相关原材料运输。秘书长指出，该机制不会改变任何国家的主权权利，也不会取代恢复航行自由及解决冲突所需的政治努力，但可作为降低风险、保障必需品运输和重建信任的务实第一步。

国际油价方面，受此消息影响，国际原油价格出现大幅降温，总体跌幅开始放大。WTI原油价格报于每桶85美元，单日价格一度大跌超过2.5%，随后重拾涨势小幅反弹；布伦特原油回落至每桶92美元；阿联酋穆尔班原油依旧维持在100美元以上的高位，但每桶报价也跌至了101美元。

股市方面，8月24日周一，A股呈现明显分化行情，沪指依靠红利权重韧性相对较强，创业板等成长指数大幅回调，市场放量下行，个股普跌，资金避险情绪显著升温。

收盘数据方面，上证指数报3882.01点，下跌0.59%；深证成指收于13794.29点，跌幅2.13%；创业板指3431.89点，大跌3.21%，盘中最大跌幅超4%。两市合计成交2.01万亿元，较前一交易日放量超1280亿元，属于放量调整格局，放量背后体现出成长板块筹码松动，恐慌盘集中流出。全市场仅1460家个股上涨，3965家个股收跌，涨停48家，跌停11家，整体赚钱效应偏弱。

美股收盘，在新交易周首日迎来窄幅缩量震荡走势。上周美财政部干预国债回购的利好边际消退后，美债总规模突破40万亿美元大关引发的长端收益率高企问题依然悬在市场上空。与此同时，本周市场即将迎来芯片巨头英伟达的最新财报以及美联储首选通胀指标PCE数据，资金追高意愿受限，三大指数在盘中维持窄幅整理的屏息观望格局，具体指数涨跌互现。

截至收盘，道琼斯工业平均指数报53417.16点，上涨0.26%；标普500指数报7652.86点，下跌0.28%；纳斯达克综合指数报25980.19点，下跌了0.76%。

作为本轮人工智能交易的“风向标”，英伟达即将于本周公布最新业绩。尽管其远期市盈率已回落至近年相对低位，但市场对其超大规模云厂商的资本开支持续性、供应链瓶颈及AI循环融资模式存有审慎考量。财报发布前夕，芯片与算力概念股多头选择静默观望，期权隐含波动率（IV）在低位压缩。

一、全球股市行情

美股（8 月 24 日收盘）

• 道琼斯工业平均指数：53417.16，+0.26%

• 标普 500 指数：7652.86，-0.28%

• 纳斯达克综合指数：25980.19，-0.76%

欧股（8 月 24 日收盘）

• 德国 DAX30 指数：26106.60，-0.11%

• 法国 CAC40 指数：8453.01，-0.37%

• 英国富时 100 指数：10854.32，+0.35%

• 欧洲斯托克 50 指数：6447.98，-0.22%

亚太股市（8 月 24 日收盘）

• 沪指：3882.01，-0.59%

• 深成指：13794.29，-2.13%

• 创业板指：3431.89，-3.21%

港股板块

• 恒生指数：25517.33，-1.89%

• 国企指数：8471.36，-1.89%

• 恒生科技指数：4594.04，-3.61%

日韩板块

• 日经225指数：65528.09，-0.74%

• 韩国KOSPI指数：6696.96，-3.12%

二、大宗商品行情

贵金属

• 现货黄金：4661.23美元 / 盎司，+0.21%

• COMEX 黄金期货：4717.50美元 / 盎司，+0.42%

• 上金所：黄金 9999 1001.00 元 / 克，-0.32%

• 黄金 T+D：1000.78 元 / 克，+0.09%

• 上期所：沪金主连1005.96 元 / 克，+0.61%

能源类

• WTI 原油：85.07 美元 / 桶，+0.07%

• 布伦特原油：92.17 美元 / 桶，-2.35%

• 阿联酋穆尔班原油：101.40 美元 / 桶，-1.98%

• 上海油（INE）：原油主连587.80 元 / 桶，-0.98%

工业金属

• 伦铜：14245.00 美元 / 吨，+0.42%

• 伦铝：3212.50 美元 / 吨，-0.93%

• 上海铜：沪铜主连108150 元 / 吨，+0.37%

• 长江现货 1# 铜 108170元 / 吨

三、货币指数

汇率类

• CFETS 人民币汇率指数（8月21日更新）：101.54，-0.58%

• 人民币汇率：8月24日中间价6.7841，下调24点；在岸人民币6.7238，上调33点（美元升值，人民币贬值）；离岸人民币6.7261，上调37点（美元升值，人民币贬值）

• BIS货币篮子人民币汇率指数（8月21日更新）：108.87，-0.63%

• 美元指数（8月25日）：98.9850，+0.20%

货币市场利率（Shibor+DR007）

货币 Shibor：

• 隔夜：1.4190%，-1.50BP

• 7 天：1.4320%，+0.64BP

• 14 天：1.4300%，+1.00BP

• 1 年期：1.4800%，+0.00BP

• DR007：加权平均利率1.4229%

• DR001：1.4339%

1年期中期借贷便利&人民币贷款市场报价利率

• 1年期中期借贷便利（MLF）（8月24日更新）

  操作规模：2000 亿元（1 年期）

  利率：2.30%

• 人民币贷款市场报价利率（LPR）（8月20日更新）

  1年期LPR：3.00%

  5年期以上LPR：3.50%

四、债市收益率

中国国债收益率

• 中国1年期国债：1.195%，-0.25%

• 中国5年期国债：1.384%，-0.57%

• 中国10年期国债：1.682%，-0.77%

• 中国15年期国债：1.833%，-0.38%

• 中国20年期国债：2.120%，-0.70%

• 中国30年期国债：2.161%，-1.41%

美国国债收益率

• 美国1个月期国债：3.701%，+0.00%

• 美国6个月期国债：3.910%，-0.15%

• 美国1年期国债：4.026%，+0.00%

• 美国5年期国债：4.406%，-0.05%

• 美国10年期国债：4.700%，-0.80%

• 美国20年期国债：5.216%。-0.06%

• 美国30年期国债：5.227%，-0.08%

五、核心财经新闻

聚焦中东

• 联合国成立工作组应对霍尔木兹海峡危机

• 伊朗发布霍尔木兹海峡通行新规

• 伊朗称针对美国各种敌对行动均已制定应对方案

• 伊朗反对周边国家参与美“经济战”：否则将被视为敌人

中国经济

• 沪八条落地首个周末：新盘再现日光，购房者“小跑进场”

• 广电总局召开座谈会，促进网络音频及播客业务高质量发展

• 国管公积金新政来了！首套房最高可贷款340万元

• 7月中国完成营业性货运量49亿吨

全球市场

• 特朗普：明年起将加拿大汽车、零部件和钢铁关税提高至50%

• 加拿大与欧盟将讨论深化经济与安全伙伴关系事宜

• 日本政府据悉正考虑对企业出售非核心业务所获收益给予税收优惠

• 比特币价格自5月以来首次触及8万美元

产业动态

• 美国将向美国SIIE LLC投资7.5亿美元用于稀土计划

• 高盛上调半导体设备行业前景，点名七大首选股

• 全球石油巨头道达尔能源将在挪威任命新勘探负责人

• 为押注AI，软银创纪录发债！

六、今日重点关注

• 中国：中国央行25日开展5000亿元MLF操作

• 美国：美国国债回购计划或削弱美元，城堡证券发出警告

• 国际：德国财长：债券收益率飙升是特朗普战争的结果

• 风险：4重暴击!摩根大通警告全球粮食危机