利元亨披露定增申请第二轮问询函回复 会计师确认本次融资规模测算具备合理性
广东利元亨智能装备股份有限公司针对上交所2026年8月10日下发的向特定对象发行股票申请文件第二轮审核问询函，联合申报会计师安永华明完成相关问题的专项回复，就本次融资规模合理性涉及的前募资金使用情况、募投厂房单位面积成本、货币资金保有量测算等核心事项逐一说明，会计师经核查确认相关表述与审核资料信息一致。
本次问询聚焦本次募投项目相关的融资规模合理性问题，公司方面明确表示，本次向特定对象发行股票的融资需求具备充分必要性，前次募集资金剩余部分均已有明确指定用途，不会对本次融资需求的独立性造成影响。据披露，公司2021年完成的IPO募投项目已全部实施完毕，募集资金净额7.59亿元已全部使用完成，对应募集资金专户也已于2024年6月、2025年7月完成全部销户。
2022年发行的可转债募集资金净额9.40亿元，截至2026年6月30日的使用比例已达约69%，剩余未使用资金合计28971.31万元，全部有明确的后续投向安排。
| 账户类型 | 金额（万元） | 备注 |
|---|---|---|
| 募集资金专户 | 0.31 | 余额为银行结息收入，部分账户已于2026年7月完成销户 |
| 非募集资金专户 | 28971.00 | 闲置募集资金暂时补充流动资金，已转入临时补流账户 |
| 合计 | 28971.31 | - |
目前该可转债对应的“锂电池前中段专机及整线成套装备产业化项目”主体工程已完成消防验收，生产区域已投入使用，剩余未使用的募集资金将专项用于该项目的后续建安工程结算，包括厂房内部装修、客货梯安装、配套机电设备采购及相关工程款项支付，不存在闲置或挪用情况。
针对本次募投项目涉及的15.04万平方米新建厂房，公司披露了各子项目的单位面积产出成本相关测算数据，整体单位面积产出成本为0.98万元/㎡，略低于2025年现有厂房1.02万元/㎡的实际水平，差异主要源于本次募投项目规划仅包含设备出售，而现有厂房产品还包含占用面积较小的增值服务及配件业务，相关指标均处于合理区间。
| 项目名称 | 装配厂房建筑面积（㎡） | 满产产能对应收入（万元） | 单位面积收入（万元/㎡） | 满产时发出商品对应生产成本（万元） | 单位面积产出成本（万元/㎡） |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费锂电前段设备研发及产业化项目 | 37575.00 | 55000.00 | 1.46 | 38081.58 | 1.01 |
| 智慧物流装备生产建设项目 | 66860.00 | 83185.84 | 1.24 | 64043.69 | 0.96 |
| 本募项目合计 | 104435.00 | 138185.84 | 1.32 | 102125.27 | 0.98 |
| 2025年现有厂房运营数据 | 275385.91 | 307734.94 | 1.12 | 281675.57 | 1.02 |
在最低货币资金保有量测算方面，公司结合锂电设备行业非标定制化属性、项目回款周期长、收支时间错配的特征，采用三个月经营活动现金流出均值作为测算基准，得出报告期末最低货币资金保有量为107572.22万元，该测算逻辑与同行业可比公司海目星的资金管理策略保持一致，可完整覆盖一个季度的业务闭环支付需求。
| 财务指标 | 计算公式 | 计算结果（万元） |
|---|---|---|
| 2023年-2025年经营活动现金流出合计 | ① | 1290866.64 |
| 月均经营活动现金流出 | ② = ① ÷36 | 35857.41 |
| 报告期末公司最低现金保有量 | ③ = ② *3 | 107572.22 |
针对未来期间新增最低货币资金保有量，公司采用销售百分比法测算，出于谨慎性原则，选取行业复合增速11%（低于公司自身预期的20%未来三年收入增速）作为测算基准，得出2028年底最低货币资金保有量将达到147119.11万元，对应新增需求39546.89万元，充分匹配业务扩张带来的营运资金需求。
安永华明作为申报会计师，在执行查阅前次募集资金公告、对比厂房运营数据、核查同行业测算逻辑、验证收入增长假设等核查程序后，发表明确核查意见，确认公司关于前募资金使用情况、募投厂房单位面积成本对比、货币资金保有量测算依据的相关说明，均与审核过程中获取的会计资料及了解的信息一致。本次回复文件仅用于公司向上海证券交易所报送定增申请相关材料使用。
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