信澳中债0-3年政策性金融债指数基金：半年盈利932.24万元 两类份额全周期跑赢业绩基准
核心财务数据出炉
2026年上半年，信澳中债0-3年政策性金融债指数基金整体实现净利润932.24万元，两类分级份额均取得正收益，期末总净资产达11.03亿元。
| 指标类别 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 本期利润（万元） | 921.35 | 10.89 |
| 本期已实现收益（万元） | 525.82 | 6.09 |
| 期末资产净值（万元） | 110145.06 | 168.85 |
| 期末份额净值（元） | 1.0182 | 1.0282 |
| 期末可供分配利润（万元） | 984.17 | 3.24 |
报告期内基金净资产合计减少2.70亿元，主要受份额净赎回影响，当期综合收益贡献932.24万元正增长，截至2026年6月末基金总份额为10.83亿份。
净值表现全线跑赢基准
报告期内两类份额净值增长率均显著高于同期业绩比较基准收益率，跟踪效果优异。
| 阶段 | A类份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 0.78% | 0.51% | 0.27% |
| 过去六个月 | 1.35% | 1.04% | 0.31% |
| 自基金合同生效起至今 | 4.42% | 4.14% | 0.28% |
| 阶段 | C类份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 0.62% | 0.51% | 0.11% |
| 过去六个月 | 1.28% | 1.04% | 0.24% |
| 自基金合同生效起至今 | 9.08% | 4.14% | 4.94% |
自基金成立以来，C类份额累计净值增长率大幅跑赢基准4.94个百分点，长期收益优势突出。
上半年投资运作复盘
2026年上半年债市整体震荡偏强，短端品种表现尤为亮眼。基金以剩余久期3年内的政策性金融债为核心配置方向，在市场收益率曲线陡峭化阶段适时增配较长期限品种增厚收益，3月末预判二季度以压缩期限利差为行情主线，适度增配7-10年期政金债获取久期收益，在收益下行至低点时及时缩短久期控制回撤，有效平衡了收益与波动。
下半年市场展望
管理人判断下半年经济内外分化格局将延续，外需保持相对强势，内需改善仍待观察，货币政策大概率维持逆周期支持基调，财政政策年内加码概率有限，整体债市环境仍属顺风，仅需关注三季度供给压力带来的阶段性市场冲击。基金将继续坚持指数化投资策略，紧密跟踪标的指数，严控跟踪偏离度与跟踪误差。
上半年费用支出明细
报告期内基金各项费用支出合计135.04万元，其中管理人报酬与托管费占比超5成。
| 费用项目 | 2026年上半年支出（万元） | 2025年上半年支出（万元） |
|---|---|---|
| 管理人报酬 | 53.91 | 174.07 |
| 托管费 | 17.97 | 58.02 |
| 销售服务费 | 0.94 | 16.69 |
| 卖出回购利息支出 | 52.14 | 134.79 |
| 其他费用 | 9.79 | 11.78 |
基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.15%的年费率逐日计提，托管费按0.05%的年费率计提，费用计提规则透明合规。
交易相关费用情况
报告期末基金应付交易费用合计1.96万元，全部为银行间市场交易相关费用。本期债券买卖差价收入为-302万元，主要受市场收益率阶段性波动影响，基金无股票投资相关交易，未产生股票投资收益。
持有人结构高度机构化
报告期末基金总持有人户数342户，机构投资者持有占比高达99.97%，个人投资者持有占比仅0.03%，机构属性极强。
| 份额级别 | 持有人户数 | 户均持有份额（万份） | 机构持有占比 | 个人持有占比 |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 188 | 575.43 | 99.98% | 0.02% |
| C类 | 154 | 1.07 | 89.24% | 10.76% |
过去一年基金盈利投资者数量占比达77.67%，绝大多数持有人实现正收益。基金管理人从业人员合计持有本基金190.79份，占总份额比例不足0.01%，持仓占比极低。
报告期内份额变动
报告期内两类份额均呈现净赎回状态，A类份额净赎回1530.17万份，C类份额净赎回26568.58万份。
| 项目 | A类份额（万份） | C类份额（万份） |
|---|---|---|
| 期初份额总额 | 109710.81 | 26729.80 |
| 本期申购 | 78888.06 | 17780.86 |
| 本期赎回 | 80418.23 | 44346.44 |
| 期末份额总额 | 108180.64 | 164.22 |
券商交易单元使用情况
本基金租用长江证券2个交易单元，报告期内未发生股票交易，无相关佣金支出，全部交易均围绕政策性金融债品种开展，严格贴合基金产品定位。
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