8月31日消息，近期光大保德信沪深300指数增强C披露2026年上半年报，基金规模1148.59万元，比2026年第一季度增加27.77%。基金经理朱剑涛最新投资观点同步出炉。

朱剑涛表示，2026年下半年国内经济将延续结构性分化特征，A股市场将从估值抬升阶段转向业绩验证阶段，可在风格轮动中把握结构性投资机会。 宏观经济： 国内经济将延续外需强于内需、生产强于需求、新动能强于传统动能的分化运行特征。 资本市场： 市场在经历上半年的“拔估值”行情后，会逐步向具备成长空间和业绩支撑的标的倾斜，市场风格伴随波动将更趋均衡。 投资方向： AI链条、高端制造、电子等行业将直接受益，AI算力产业链仍是当前共识度最高的投资主线，同时需把握攻守平衡原则布局相关资产。 风险提示： 需警惕宏观经济复苏不及预期、市场风格快速切换、行业政策变动等潜在风险对投资组合收益造成的扰动。

业绩回报：2026年上半年跑赢基准2.36%

数据显示，截至2026年上半年末，光大保德信沪深300指数增强C净值为1.25元，2026年上半年年基金份额净值增长率为9.56%，同期业绩比较基准收益率为7.20%，跑赢基准2.36%。

朱剑涛自2025年5月16日担任光大保德信沪深300指数增强C基金经理，截止2026年8月31日，任期回报23.14%。

资料显示，朱剑涛，理学硕士，2008年起从事证券投资相关工作，历任华宝信托量化研究助理、海通证券金融工程高级分析师、东方证券权益管理总部量化投资团队副团队长（主持工作），2023年8月加入光大保德信基金管理有限公司，现任权益管理总部量化投资团队副团队长（主持工作），2025年5月起担任光大保德信沪深300指数增强型证券投资基金基金经理。

整体来看，整体来看，光大保德信沪深300指数增强C上半年凭借超额收益实现规模近三成增长，基金经理基于经济结构性分化的判断锚定业绩验证期的布局逻辑，在聚焦高共识算力主线的同时兼顾攻守平衡。对投资者而言，该产品后续表现既需观察A股业绩兑现度，也需警惕复苏不及预期、风格切换等潜在扰动，结合自身风险偏好理性评估配置价值。

附公告原文节选：

本基金采用机器学习量化模型,选取预期收益高的个股,按产品合同要求,严控指数成分股比 例,同时适度控制投资组合与基准指数的行业､风格､个股偏离度,降低跟踪误差｡机器学习模型 的输入数据,除了常用的选股指标,例如:估值､成长､量价等,还会借助机器算力,让模型从不 同类型输入数据中去学习挖掘低相关性的选股因子,并根据市场风格变化自学习合适的因子配比权 重｡

2026 年上半年A 股市场分化明显,科创50和创业板指领涨市场,半年度涨幅 64.3% 和 35.6%, 对比之下,中证红利和万得小市值指数分别下跌7.3%和8.7%｡市场分化集中表现在二季度六月份, 科技赛道持续领跑,传统行业面临转型压力; 外需强于内需､新兴强于传统;市场成交极其活跃, 数个交易日的全市场成交额突破3.5 万亿｡量化策略持仓比较分散,偏好低波和反转特征,在二季 度的高波､高贝塔､高集中度､持续强动量的科技股行情中表现不佳｡300 指增产品控制了沪深300 指数成分股的持仓比例,受小微盘回撤的影响相对较小,策略的修复需要等待市场热点集聚效应降 低和整体波动率的均值回归｡

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