8月31日消息，近期信澳匠心臻选两年持有期混合披露2026年上半年报，基金规模17.15亿元，比2026年第一季度增加41.51%。基金经理朱然最新投资观点同步出炉。

朱然表示，AI产业趋势下半年仍处于加速阶段，未来1-2年AI硬件基础设施将是景气度极高的核心投资主线，国内相关领域投入也将进入快速增长通道。 宏观经济： 国内先进制程技术持续突破，国产大模型性能不断提升，AI领域整体投入规模仅为美国的1/7，后续产业增长空间广阔，科技自主可控的长期发展逻辑持续强化。 资本市场： AI大模型训练与推理性能迭代速度不断加快，各类AI应用多点开花，产业层面的高景气度将持续支撑相关板块投资回报率提升，供需格局向好的细分赛道具备明确的行情支撑。 投资方向： 重点布局2026年因供给不足出现涨价的高景气环节，包括光芯片、IC载板、CCL材料、存储芯片、电力/燃气轮机等，同时围绕国产GPU产业链、国产存储巨头产业链布局，关注半导体设备、材料、高端芯片设计等国产化率仍有翻倍空间的细分领域。 风险提示： AI产业技术迭代不及预期、行业需求增速放缓、相关细分环节产能扩张超预期导致供需格局反转，可能对相关投资标的盈利表现造成不利影响。

业绩回报：2026年上半年跑赢基准97.81%

数据显示，截至2026年上半年末，信澳匠心臻选两年持有期混合净值为2.94元，2026年上半年年基金份额净值增长率为106.46%，同期业绩比较基准收益率为8.65%，跑赢基准97.81%。

朱然自2022年8月16日担任信澳匠心臻选两年持有期混合基金经理，截止2026年8月31日，任期回报42.43%。

资料显示，朱然，北京大学工学硕士，12年证券从业年限，曾任甲骨文(中国)IT工程师、广发证券(香港)海外市场TMT行业分析师，2021年12月20日起担任信澳转型创新股票基金基金经理，2022年8月16日起担任信澳匠心臻选两年持有期混合型证券投资基金基金经理，2022年11月22日起担任信澳汇智优选一年持有期混合型证券投资基金基金经理，2025年3月14日起担任信澳新能源精选混合型基金基金经理。

整体来看，整体来看，信澳匠心臻选两年持有期混合依托基金经理朱然对AI硬件基础设施等高景气赛道的布局逻辑，近年业绩持续大幅跑赢业绩基准，规模也出现显著环比增长。当前其锚定科技自主可控主线，聚焦供需格局向好的细分环节，同时明确提示了产业迭代、需求及产能变动等潜在风险，为投资者呈现了一份兼顾收益表现、布局思路与风险提示的半年度投资参考。

附公告原文节选：

3 月份以来,美伊冲突和油气价格上涨的黑天鹅事件,对全球资本市场产生较大影响;伴随冲突缓解 和影响减弱,股市最终回归于产业发展结构和自身内在流动性等因素驱动｡对于本产品而言,基金经理保 持定力聚焦能力圈,依然重点围绕AI 技术革命和国产替代两大中远期趋势方向进行布局,聚焦光通信和 PCB 相关的材料和设备,国产存储和半导体制造相关的设备材料,并且均衡配置部分高景气低估值的优质 出口制造型公司,赚到认知内的钱｡

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