最近确实太忙了——半年报季，17家A股上市城商行陆续交卷，一份份翻下来，看得人眼花缭乱。有人利润漂亮，有人规模耀眼，也有人靠投资收益撑场面。热闹归热闹，成色却各有各的说法：规模可以靠冲，利润可以靠调节，投资收益更是看天吃饭。哪些是真实力，哪些是巧功夫，一时半会儿还真分不清。

光看绝对数没意思。我把衡量银行成色的五个最硬指标——营收增速、净利润增速、不良率、拨备覆盖率、ROE——挨个排了排，想看看谁是真的优秀。

先看成长性。营收增速TOP10：

厦门银行、苏州银行、宁波银行增速排前三。前七名增速均超10%。

再看净利增速TOP10：青岛银行、齐鲁银行、宁波银行闯入前三，前四名增速超10%。

宁波银行、齐鲁银行、重庆银行是唯三保持营收净利“双十”增长的。

把目光转向中西部，7家A股上市城商行核心指标：

七家中，重庆银行综合实力拔得头筹。

净利增速第1、营收增速第2、不良率第2低、ROE第3高。再看绝对水平：不良率1.11%，只是城商行板块平均（1.87%）的六成；拨备覆盖率247.31%，比城商行板块平均（171.10%）高出76个百分点，超监管底线（150%）近100个百分点；年化加权ROE 12.03%，比A股上市城商行板块平均（11.78%）高出0.25个百分点，增长幅度居城商行第二。

放眼全行业，今年上半年商业银行整体净利润同比-0.57%，正增长的只有国有大行和城商行两个板块；城商行板块平均增速7.41%。重庆银行的10.29%，差不多是城商行板块均值的1.4倍，远超行业水平。

净息差1.46%，既高于全国平均（1.41%）和城商行板块（1.40%），还比2025年同期的1.39%回升了0.07个百分点。在不少银行息差还在往下走的当下，这个"逆势回升"主要靠压降存款付息成本。

其实他们半年报还有三个细节值得研究：

一、上半年利息净收入73.89亿元，同比增长26.04%，增长主要来自存贷主业。主责主业够强够稳、根基牢固，核心收入贡献持续提升，为经营发展提供了坚实支撑。

二、连续四个季度保持两位数增长的稀缺性，A股上市银行唯一。二季度单季营收和归母净利分别增长10.10%和10.17%。把时间拉长看，营收增速从2024年的+3.54%，到2025年的+10.48%，再到今年上半年的+10.79%，还在逐年抬升，越跑越快。照这个势头，未来"双十"增长大概率还会延续下去——而增长的底气，就在第三个细节里。

三、一个容易被忽略的信号：贷款减值准备余额159.03亿元，较年初上调7.46%，相比2024年末累计多提约19.1%。上半年信用减值损失21.98亿元，同比增长14.79%，但二季度单季增速已从一季度的30.34%收敛到3.90%，计提压力在减轻。减值提得越足，利润就被"藏"得越多——拨备覆盖率247.31%，比年初再升1.73个百分点，超监管底线近100个百分点。简单说就是，银行在主动把风险抵补做厚，当期利润应该是"压着"报的。未来这些利润会一点点释放出来——这是报表里最稳的"蓄水池"。也正因如此，实现全年"双十"增长对重庆银行来说应该是有余力的。

不得不说，重庆银行还是享受到川渝地区大发展的红利的——成渝地区双城经济圈信贷支持超1400亿元，西部陆海新通道融资余额超600亿元，绿色金融规模1069亿元，制造业贷款超410亿元。

当然半年报里有两个细节，大家也比较关注：

一是是零售贷款不良率3.32%，比年初上升了0.09个百分点。

这个数拆开看没那么吓人。零售贷款余额885亿元，盘子不大；而且上半年零售贷款主动压降了8.43%，分母变小，存量风险自然显性化，更接近"出清"而不是恶化。放到行业里，消费贷、经营贷这两年本来就是零售资产质量承压的重灾区，不是重庆银行一家的个案。加上247%的拨备覆盖率，就算零售不良再小幅波动，也兜得住。

二是投资收益出现阶段性回落。 2026年上半年，重庆银行实现投资收益约6亿元，较上年同期的15.9亿元减少近10亿元。从行业看，42家A股上市银行中有31家投资收益同比下降。

进一步分析，这一变化或折射出重庆银行主动调整的意图：通过压降交易性金融资产规模，降低对市场波动的依赖；通过推动投资业务从规模扩张转向质量优先，使收益结构更趋健康；通过将更多资源向存贷主业倾斜，带动利息净收入显著增长。从更深层次看，重庆银行并未依赖这部分投资收益支撑利润，而是展现出有的放矢、从容调整的战略定力。

总的来看，这份半年报惊喜多多：增长够快，家底够厚，利润够实。重庆银行兼具潜力与韧劲，未来值得期待！

媒体来源：城商行研究

来源：行业资讯