AI基金诺德新盛A（005290）披露2026年半年报，上半年基金利润135.57万元，加权平均基金份额本期利润0.7779元。报告期内，基金净值增长率为70.52%，截至上半年末，基金规模为299.71万元。

　　该基金属于灵活配置型基金。截至9月4日，单位净值为1.319元。基金经理是顾钰，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至9月4日，诺德新享近一年复权单位净值增长率最高，达33.14%；诺德新宜最低，为15.38%。

　　基金管理人在半年报中表示，展望未来，市场机会预计呈现结构性分化特征：一边是以 AI 产业链为核心的硬科技成长赛道，另一边是以上游资源为代表的红利防御品种。本基金将坚持攻守兼备配置思路，底层策略延续“防御底仓 + 进攻弹性”框架，仅根据行业景气度变化对内部结构进行动态优化。回顾上半年操作，投资主线清晰连贯：从去年四季度以黄金、运营商、公路和铁路为主的纯红利防御配置，到今年一季度逐步布局半导体成长方向，再到二季度进一步延伸至半导体全链条，组合始终围绕“高股息打底、科技增强”主线有序演进。防守端，本基金继续持有黄金作为宏观对冲工具，有效应对全球地缘不确定性、通胀波动与市场震荡，发挥组合稳定器作用；同时维持电信运营商仓位，依托其高股息、低波动特征提供较稳定的现金流回报，叠加算力网络建设参与度持续提升，运营商兼具防御与成长属性，成为组合稳健运行的重要基石。

　　进攻端，本基金重点布局半导体全产业链，覆盖芯片设计、代工、设备、材料及封测等核心环节。当前全球 AI 算力需求持续释放，半导体行业景气度稳步上行，成为组合进攻弹性的主要来源，也是上半年收益的重要贡献项。在配置上，本基金保持半导体较高仓位，个股适度分散，在完整覆盖产业链的同时平滑细分领域波动，充分把握行业整体上行机遇。上半年，基金通过攻守两端动态优化，有序将部分传统防御资产权重转向高景气半导体方向，最终实现超额收益。

　　截至9月4日，诺德新盛A近三个月复权单位净值增长率为-10.15%，位于同类可比基金591/895；近半年复权单位净值增长率为5.91%，位于同类可比基金217/895；近一年复权单位净值增长率为16.56%，位于同类可比基金351/895；近三年复权单位净值增长率为32.08%，位于同类可比基金363/891。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为66.91倍，同类均值为56.03倍；加权市净率（LF）约7.99倍，同类均值为5.44倍；加权市销率（TTM）约5.83倍，同类均值为4.71倍；三项估值均高于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.24%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.48%，加权年化净资产收益率为0.12%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为1.2741，位于同类可比基金49/891。

　　截至9月4日，基金近三年最大回撤为40.47%，同类可比基金排名823/891。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为28.05%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为72.86%，同类平均为79.81%。2022年末基金达到92.74%的最高仓位，2023年三季度末最低，为42.93%。

　　截至2026年上半年末，基金规模为299.71万元。

　　截至2026年6月30日，基金持有人共计787户，合计持有150.56万份。其中管理人员工持有2.08万份，占比1.38%，个人投资者占比100.00%。

　　截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约124.15%，持续1年低于同类均值。

　　截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是源杰科技、长光华芯、湖南黄金、华钰矿业、紫金矿业、中国移动、中芯国际、神工股份、精智达、华虹宏力。

（文章来源：中国证券报·中证网）