AI基金广发鑫睿一年持有期混合A（012528）披露2026年半年报，上半年基金利润1659.55万元，加权平均基金份额本期利润0.1743元。报告期内，基金净值增长率为15.56%，截至上半年末，基金规模为9687.15万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至9月4日，单位净值为1.193元。基金经理是叶帅和郭绍军，目前共同管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至9月4日，广发鑫睿一年持有期混合A近一年复权单位净值增长率最高，达32.03%；广发新锐智选混合A最低，为20.68%。

　　基金管理人在半年报中表示，我们秉持“逻辑驱动+数据验证”的核心投资理念，在构建上采用“定性驱动配置，定量精选个股”的双层架构。在配置层面，我们基于对市场结构与趋势的定性判断，识别具备潜力的风格域，并结合策略适配性与风险收益比，合理分配各风格域的资金占比。在个股层面，我们依托科学定量的分析工具，识别市场定价偏差，捕捉具备持续性的超额收益机会。

　　本基金主要聚焦大市值股票域。该类股票通常具备流动性充裕、参与资金结构多元等特征，在市场成交额持续高位的环境下，价格趋势延续性通常更为突出。回顾 2026 年上半年，A 股市场成交额维持高位，市场活跃度显著提升。在流动性改善和风险偏好回升的背景下，大市值风格持续受到资金关注，体现出投资者对流动性较好、行业代表性较强资产的配置偏好。尽管期间风格切换有所波动，但大市值风格整体表现相对稳健，为本基金策略运行提供了良好的市场基础。

　　截至9月4日，广发鑫睿一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为-1.83%，位于同类可比基金285/729；近半年复权单位净值增长率为6.77%，位于同类可比基金104/723；近一年复权单位净值增长率为32.03%，位于同类可比基金66/687；近三年复权单位净值增长率为20.42%，位于同类可比基金225/463。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为55.62倍，同类均值为49.57倍；加权市净率（LF）约2.61倍，同类均值为4.36倍；加权市销率（TTM）约1.97倍，同类均值为3.98倍。

　　从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.03%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.44%，加权年化净资产收益率为0.05%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.5672，位于同类可比基金214/448。

　　截至9月4日，基金近三年最大回撤为33.44%，同类可比基金排名304/464。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为17.44%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为89.2%，同类平均为84.4%。2023年上半年末基金达到94.59%的最高仓位，2022年一季度末最低，为37.06%。

　　截至2026年上半年末，基金规模为9687.15万元。

　　截至2026年6月30日，基金持有人共计2186户，合计持有7717.71万份。其中管理人员工持有31.64万份，占比0.41%，机构持有份额占比2.60%，个人投资者占比97.40%。

　　截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约546.21%。

　　截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、中际旭创、中国平安、兆易创新、寒武纪、紫金矿业、北方华创、澜起科技、中微公司、美的集团。

（文章来源：中国证券报·中证网）

(原标题：广发鑫睿一年持有期混合A：2026年上半年换手率达546.21%)

(责任编辑：126)