由北京市通州区人民政府指导，《财经》杂志、财经网、《财经智库》主办的“《财经》年会2026：预测与战略·年度对话暨2025全球财富管理论坛”于12月18日至20日在北京举行，主题为“变局中的中国定力”。

12月20日，在以“新时代的财富传承”为主题的圆桌论坛环节中，昆仑信托总经理江昱洁从家族信托的功能作用、家族信托如何与中华优秀传统文化相结合等角度展开分享。

昆仑信托总经理江昱洁

江昱洁表示，家族信托作为信托最本源的业务之一，其核心功能在于财产的独立性与风险的隔离性。通过法律架构设计，信托财产独立于个人、企业和家族财产，能够有效应对婚姻变动、债务纠纷及企业经营风险，实现财富的安全传承与分配控制。此外，家族信托也具备税务筹划、隐私保护等功能。

江昱洁强调，应推动家族信托与中国优秀传统文化传承相结合，从“财富保值”向“社会价值创造”升级。近年来，家族信托越来越多地融入了慈善信托或公益目的，这引导家族从关注内部财富分配，转向思考财富的社会意义。通过共同参与慈善（公益）项目，后代不仅能学习财富管理，更能培养社会责任感和领导力，将“家族传承”提升为“社会贡献”，为家族赢得持久的尊重与影响力。

他进一步指出，家族信托应坚持“守正创新”，“守正”是通过家族信托的核心功能，确保家族财富基础稳固，守护家族的“根”；“创新”则是通过家族信托的制度化设计，确保家族精神、家族价值观与时俱进的传递延续，守护家族的“魂”。只有做好“根”与“魂”的统一，才能将家族治理、文化传承乃至社会责任融入信托架构，帮助家族实现从“财富传承”到“文明传承”的跨越，建立一个可持续、有活力、受尊敬的家族文明体系。

针对信托行业的未来发展，江昱洁认为，信托是缜密的法律架构，更是资源整合平台，家族信托的个性化决定了其专业化与多元性。对信托机构而言，首要的是打造专业团队，团队需涵盖金融、财务、税务、法律等多领域人才；同时要兼顾委托人真实意愿与资产配置能力提升，这就要求从业机构加强信息系统与人工智能建设，适配资产配置的信息化、智能化趋势。

最后，他强调，家族信托绝非逃债避税工具，从业机构应坚守合规底线，方能行稳致远。

以下为部分发言实录：

江昱洁：大家好，我来自昆仑信托，前面有几位领导嘉宾都谈到了信托，现在我们谈的这个话题是家族信托。2023年3月份信托的“三分类”规定发布实施，谈到信托要回归本源，而家族信托放到现代信托来看，它就是最本源的业务之一。中国这几十年的经济发展，我们居民的财富积累也达到了一定的程度，所以说从财富的积累转换到财富的传承，也被大家所关注，这样就带来了家族信托的发展。

在谈家族信托之前，我首先要谈一下家族信托最基本的一些功能作用。其实最主要的就是财产的独立性、风险的隔离性，这是它最重要的两个属性，当然这里面的“独立性”就是这是一个法律架构约定，信托财产是独立于个人、企业和家族财产的，“隔离性”就是通过搭建了这个架构之后，能保证个人企业家族的财产当遇到婚姻、债权纠纷、企业经营风险的时候实现一个有效的隔离。它还有的作用就是财富的传承和分配的控制，这个不用说，大家都知道，尤其到家族成员特别庞大的时候，分配控制对家族创始人来讲也显得尤为重要。当然还有一些基本的功能，比如税收的筹划，当然这是基于一定的法律框架下的税收的筹划，还有隐私的保护，信托法就有相关的规定，在这我不展开说了。

但是我更想谈中国特色金融所强调的中国优秀传统文化的一个传承怎么跟我们家族信托结合在一起。刚才我听前面一位律师谈到了家族宪章，家族宪章确实不具备法律的效力，但是它对家族成员是具有约束力的，并且我们要通过一定架构的设计，要把家族宪章的核心内容转化到信托文件里，通过这些信托文件的约定它就具有了一定的约束力，这样才能保证家族的精神、家族的核心价值观有效的传递。

当然，现在我们国内的家族信托已经不仅仅局限在家族这个范畴，越来越多的企业家已经把家族信托融入到了慈善信托和公益里面，这样又为家族成员包括子女及后代提供了很好的平台，家族信托从开始强调家族内部的财富分配，提高到对财富的社会意义的认知，通过共同参与这些慈善项目，使家族的传承提升为社会财富的增加，为家族持续的赢得社会的尊重和影响，也是我们家族信托的一个新的亮点。

我用“守正创新”这个词解读一下，用家族信托来解释，“守正”是什么，守的是家族信托的基本功能，它是要保证家族财富基础的稳定，这就是守正要达到的目的，这也是家族的根，有了这个家族信托才能设立。“创新”创的是什么呢，就是实现我前面谈的那些内容，实现家族信托从家族传承到文明传承的跨越，这是通过信托制度化的设计包括家族宪章的内容要嵌入进去，为家族实现有活力可持续受人尊重的家族的生态系统。我先简单谈到这。

李群：有一个共同的问题和五位嘉宾交流一下，为了顺利实现财富的传承，五位嘉宾对于从业机构或者从业者或者高净值的群体，你们从各自的职业背景，对他们有什么建言建议？

江昱洁：信托首先是一个非常精密的法律架构，站在这个维度上来说，信托更应该是一个资源整合的平台，它既然是资源整合的平台，我重点围绕着家族信托来说，它是非常具有个性化的，它的个性化决定了专业化和多元性，所以对信托机构来讲，强调的是专业团队的能力，这个专业团队不仅仅是金融从业，所以在我们公司打造家族团队时包含了大量的金融、财务、税务、法律等等方面，对从业机构来讲，更是一个团队的建设。

谈到这儿又可以谈到中国信托的发展，中国从1979年中信国际信托成立，到今天46年的发展历程，它一开始就没有聚焦在管理业务上，大量集中在了资产端，今天中国67家信托公司盈利的主要来源仍然是在资产配置上，这跟其他的金融子行业产生了大量的重复，但是资产配置重不重要呢？肯定非常重要，但跟国外的信托公司对比，它们注重的是基于委托人的前端，而到后端搭架构的时候它会衔接各种专业机构，但这跟我们中国的国情又不太吻合。所以我们当下的信托公司，都是既强调委托人的真实意愿，同时还要做强自己的资产配置能力，这样又提出了一个问题，除了专业团队的能力，还包括信息系统、人工智能的跟进，因为在这个资产配置中，现在已经逐渐信息化、人工智能化。

还有一点，从业机构必须要坚守合规的底线，因为这也是我们金融改革的要求，所以要想行稳致远必须要坚守合规，这里面包含的内容可能就更多。所以信托是一个很好的工具，包括在国外，我们在跟国外信托公司交流的时候问到，你主要的客户更强调的是什么？他们谈到基础是主流，就是财产独立风险隔离是主流，真正的在税收优化，比如离岸信托的设立，还不是最真实的意图，前面的财产独立风险隔离占到国外家族信托的百分之七八十的主要目的。反回来，对我们国内高净值客户，我想应该也要规避，信托绝不是一个逃债避债的工具，也不是一个减免税负的工具。