□泰康基金管理有限公司总经理 金志刚

“十五五”规划建议提出“加快建设金融强国”。作为连接超8亿投资者与实体经济的重要枢纽，截至2025年11月末，公募基金行业规模已近37万亿元，正从“规模扩张”向“质量跃升”的深层次转型迈进。

在这一时代浪潮中，泰康基金依托保险资金长期管理经验与泰康保险集团“保险、资管、医养”生态优势，将长期主义理念融入战略布局，在服务金融强国建设与中国式现代化的征程中，探索专业资本服务国家战略的实现路径。

锚定“五篇大文章”：

以专业资本赋能实体经济转型

“十五五”规划建议提出“大力发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融”。对于基金行业而言，这一要求的核心落点在于推动资本转向长期赋能，成为实体经济转型升级的核心助推器。从行业实践看，越来越多机构将资金精准导入科技创新、绿色低碳、养老保障等国家战略领域，形成“资本与产业同频、收益与价值共生”的良性循环。

在科技创新领域，硬科技企业的核心价值与公募基金依托专业投研、聚焦长期收益、服务国家战略的投资定位高度契合。当前多家机构通过强化产业深度研究、设立主题投资产品，以资本陪伴助力企业突破“卡脖子”技术瓶颈。

在绿色金融领域，国内公募ESG基金规模稳步扩张，机构普遍将环境风险评估、低碳发展潜力纳入投研全流程，通过绿色主题产品引导社会资本流向新能源、节能环保等领域。

在养老金融领域，面对人口老龄化加速的趋势，基金行业正从“产品供给”向“解决方案”升级，通过完善养老FOF等产品矩阵，满足不同生命周期群体的养老理财需求。

服务“五篇大文章”的核心支撑在于投研能力的系统性建设升级。当前行业内越来越多机构构建“平台型、团队制”一体化投研体系，通过集体决策、产业链研究、跨领域协作，提升跨周期资产挖掘能力。

坚守安全底线：

以合规风控筑牢金融强国基石

“十五五”规划建议提出“统筹发展和安全”，对于基金行业，这既是不可逾越的红线，也是高质量发展的底线。作为管理公众资金的专业机构，基金行业的合规风控能力直接关系金融体系稳定与投资者信任。从行业实践看，“全流程风控、深层次合规、长期化陪伴”已成为业内共识。

在风险管控方面，行业正逐步转向“全流程、穿透式”系统防控，通过搭建覆盖投前、投中、投后的风险监测体系，运用大数据、人工智能等技术，实现对市场风险、信用风险、操作风险的实时识别与动态预警；同时强化内控机制建设，明确各环节风险责任边界。

在合规文化方面，包括泰康基金在内的公募机构普遍将合规要求嵌入产品设计、销售推广、客户服务等全流程，通过常态化培训、案例警示教育强化员工合规意识；同时主动接受监管监督与社会监督，以透明化运作赢得投资者信任。

基金行业的“安全”不仅在于自身风控，更在于引导市场形成“长期理性”投资生态。泰康基金意识到，投资者短期非理性行为不仅影响自身收益，也加剧市场波动。多家机构通过线上投教专栏、线下沙龙、投资者陪伴手册等形式，传递价值投资理念，帮助投资者树立“长期持有，理性看待波动”的认知——这种“以投资者为中心”的陪伴，正是基金行业践行“人民金融”理念的生动体现。

践行人民立场：

以普惠金融助力共同富裕

“十五五”规划建议强调“坚持人民至上”，对于基金行业而言，核心落地方式是通过普惠金融让更多人分享资本市场发展红利，助力共同富裕目标实现。从行业实践看，“降费让利，多元适配”已成为普惠金融的两大抓手，推动基金服务从“小众精英”走向“大众民生”。

降费让利是普惠金融的直接体现。2023年以来，基金行业积极响应监管层“降低投资者成本”号召，多家机构通过下调管理费、取消申购费、优化销售服务费等方式，提升投资者获得感。这种让利并非短期营销手段，而是行业从“规模导向”转向“客户导向”的战略转型。

产品多元适配是普惠金融的核心支撑。当前基金行业正努力摆脱“同质化竞争”困境，构建覆盖权益、固收、混合、指数、FOF等多元类型、多风险收益特征的产品矩阵，让不同收入水平、风险承受能力的投资者都能找到适合自己的投资工具。这种“精准适配”不仅体现了金融服务的温度，更通过优化资产配置，助力居民财富稳健增长，为共同富裕提供可持续的金融动力。

同时，普惠金融的推进离不开对投资者的长期陪伴。基金行业开展了线上线下的投教活动，帮助投资者提升金融素养，树立理性投资理念。这种“授人以渔”的方式，不仅保护了投资者利益，更培育了健康的市场生态，为普惠金融的可持续发展奠定了坚实基础。

如今，基金行业从蹒跚起步成长为普惠金融的重要支柱。展望未来，行业更需以长期主义为帆、专业能力为桨，在金融强国建设浪潮中勇毅前行。

金融强国建设并非一蹴而就的征程，需要每一家机构、每一位从业者的坚守与付出。泰康基金将始终以党的二十届四中全会精神为指引，在资产管理征途上与时代同进步、与行业共成长，为中国式现代化注入源源不断的长期金融动能。