转自：中国证券报·中证网

中证报中证网讯（王珞）12月30日，长鑫科技集团股份有限公司（下称“长鑫科技”）科创板IPO获上交所受理，公司披露招股书（申报稿）的同时，还披露了首轮和第二轮预先审阅问询函的回复。本次长鑫科技拟募资295亿元，主要用于存储器晶圆制造量产线技术升级改造项目、DRAM存储器技术升级项目、动态随机存取存储器前瞻技术研究与开发项目。

招股书显示，长鑫科技是我国规模最大、技术最先进、布局最全的DRAM研发设计制造一体化企业。自2016年成立以来，公司始终专注于DRAM产品的研发、设计、生产及销售。公司采取“跳代研发”的策略，完成了从第一代工艺技术平台到第四代工艺技术平台的量产，以及DDR4、LPDDR4X到DDR5\LPDDR5/5X的产品覆盖和迭代，目前核心产品及工艺技术已达到国际先进水平。公司在合肥、北京两地共拥有3座12英寸DRAM晶圆厂，产能规模已位居中国第一、全球第四。

从财务数据来看，2022年、2023年、2024年以及2025年1月至6月，长鑫科技实现营业收入分别为82.87亿元、90.87亿元、241.78亿元和154.38亿元，目前尚未实现盈利。报告期内公司累计研发投入为188.67亿元，占累计营业收入的33.11%，研发强度较高。2025年1月至6月，长鑫科技经营活动产生的现金流量净额为129.68亿元，同比大增483.36%。2025年7月至9月，在DRAM产品市场价格上涨、公司产销规模持续提升等因素的带动下，公司营业收入同比大幅增长148.80%，综合毛利率上升至35%，净利润亏损金额进一步收窄。公司预计2025年实现营业收入较上年同期大幅增加，净利润有望实现转正，归母净利润亏损金额同比大幅收窄，预计2026年或2027年可实现盈利。

截至2025年6月，持有长鑫科技5%以上的前五大股东分别为：清辉集电持股21.67%，长鑫集成持股11.71%，大基金二期持股8.73%，合肥集鑫持股8.37%，安徽省投持股7.91%。由于第一大股东清辉集电无实控人，因此长鑫科技无控股股东和实控人。

根据Omdia的数据，基于销售额测算，2024年三星电子在全球DRAM市场的占有率为40.35%；SK海力士、美光科技2024年在全球DRAM市场的占有率分别为33.19%、20.73%，排名第二、第三。上述三家企业合计占全球DRAM市场90%以上的市场份额。

近年来，国产DRAM厂商里长鑫科技正逐步进入主要厂商阵营。按照2025年第二季度DRAM销售额统计，长鑫科技的全球市场份额已增至3.97%，并有望随着技术发展及产能建设实现进一步增长。