保险行业正迎来新一轮黄金发展期，这已成为业界的某种共识。这种共识在最新各大头部险企发布的财报中得到印证。

在最新发布的2025年业绩报告中，中国平安写道：“基于寿险行业在服务国家战略、满足民生需求中的独特业务优势，发展人寿保险业务将成为推动经济高质量发展的重要方向，寿险行业迎来黄金发展期，有望引领全球保险行业‘新潮流’。”

不只是寿险，整个保险行业都呈现出这一态势。最明显的信号是，长期护理保险制度加速落地，将从试点正式转向全国推行；此外，连机器人都有了“意外险”，低空经济也有了“保险带”，保险业务的深度和广度被不断刷新。

正因如此，在2025年度业绩发布会上，中国人寿相关负责人直言，未来五年是“大有可为的黄金战略机遇期”。

之所以行业领头羊们不约而同认为行业迎来黄金发展期，是因为保险业正在释放多重红利。简单来说，包括经济环境红利、政策红利、需求红利和科技红利。

多重红利意味着广阔的市场空间，而对险企来说，要兑现行业红利，挖掘市场空间，必须要有“金刚钻”。

从保险行业内部视角看，直击传统金融费心、费时、费钱等痛点，打造专业化、个性化、综合化的金融服务，才能充分挖掘上述多重红利。

而从外部视角看，挖掘效果如何，得拿“战绩”说话。这方面，A股五大上市险企（包括中国平安、中国人保、中国人寿、中国太保、新华保险）发布的年报表明，这些头部险企都拥有自己的“金刚钻”，将行业红利转化成了确定性增长，普遍性的净利润高增长即是最佳注解。

举个例子，2025年，中国人寿归属于母公司股东的净利润达1540.78亿元，同比增长44.1%，而中国太保同期归母净利润535.05亿元，同比增长19.01%。

整体来看，从行业红利到确定性增长，正是头部险企交出亮眼成绩单的关键所在，亦是行业深化“保险+服务”布局、实现高质量发展的价值逻辑。

两大“金刚钻”深挖，核心业务全面向好

透视五大险企2025年财报，不难看出，“保险行业迎来黄金发展期”的洞察是有硬核战绩支撑的。

首先，行业领头羊取得重大突破。2025年，中国人寿成为国内第一家总保费突破7000亿元的寿险公司，中国平安归属于母公司股东权益首次突破万亿，这不只是两家头部险企自身的高光时刻，也是行业迎来黄金发展期最直观的体现。

其次，头部险企净利润连续刷新纪录。在2024年高基数的“台阶”上，2025年，五大险企合计实现归母净利润4252.9亿元，同比增长22.4%，再度创下年度盈利新高。

此外，作为衡量险企未来盈利能力和业务质量的关键指标，新业务价值向来备受关注，而在2025年，五大险企的寿险新业务价值均实现两位数正增长。其中，中国平安寿险及健康险业务的新业务价值为368.97亿元，增速达到29.3%。

这些亮眼的数据和战绩，表明五大险企持续稳健发展，核心业务全面向好。当我们进一步透视，发现主要得益于两大“金刚钻”，一是渠道从人才驱动走向专业驱动，二是产品从标准化走向个性化。

令外界好奇的是，这两大“金刚钻”为何能有如此大的威力？从底层逻辑看，这是因为，它们精准契合、满足了当下的客户需求。

简言之，在保险行业，客户的需求不再是一张简单的保单，而是在包含财富管理、医养资源、传承规划在内的一整套解决方案中，进行“私人方案定制”。用平安人寿相关负责人的话来说，“与过去不同，现在，大家是带着资源与专业来做保险。”

而从实战策略及发展现状看，五大险企都在努力淬炼这两大“金刚钻”，只是各有侧重，各有优势。

具体而言，在渠道层面，中国人寿持续优化队伍质态，提升销售队伍专业化水平，个险销售人力58.7万人，优增人力同比增长40%，产品则一年推出170余款，同时进行细分定制，包括失能险、护理险、母婴险等。

中国平安将人才转变为新时代保险康养顾问，构建高才、优才、专才梯队，在产品上做到保障、资产、信贷与服务四大类产品全覆盖，客户可按自己的个性化需求定制。

新华保险力推“XIN一代计划”，对制度、服务、培训、资源、管理进行升级，同样强调人员的专业性，产品方面推出“产品组合能量魔方”，根据不同收入水平、职业特征、成长阶段等维度，实施客户分层定制。

这些头部险企从渠道、产品两个维度发力，运用两大“金刚钻”深挖，将专业化、个性化落到实处和细处，满足了用户高品质、多元化的需求，核心业务全面向好由此照进现实。

放大竞争优势，锚定确定性增长

对头部险企来说，核心业务全面向好是在夯实“基本盘”，在此基础上，放大竞争优势，锚定确定性增长，是挖掘增量价值、构建长期壁垒的核心路径。

这方面，五大险企都以AI重塑金融服务，挖掘更多价值。以中国平安为例，其实施“AI in ALL”原则，持续拓展AI应用的边界，通过科技赋能提升业务服务效率和客户体验。

财报数据显示，2025年，平安集团超23万员工使用内部智能体平台，开发超7万个智能体应用，全年模型调用36.5亿次。在AI的加持下，各项服务均有优异表现。

拆解来看，在优化体验层面，2025年，寿险实现闪赔占比59%，产险车代渠道平均一分钟智能出单占比93%，而在控制风险层面，平安产险反欺诈智能化理赔拦截减损105.1亿元，连续三年减损超百亿元。

由此，降低成本也水到渠成，去年，平安实现94%的寿险保单秒级核保，AI坐席服务量约17.02亿次，占到平安客服总量的约八成，有效降低人工坐席成本。与此同时，AI可24小时响应，以“全天候”的战斗力促进销售转化，在此优势下，2025年，AI智能体辅助实现销售额1331.79亿元，“AI+人工”智能复效派工体系辅助保单复效提升30%，既延续了客户保障，也放大了AI的技术价值。

与中国平安类似，中国太保也通过AI锻造科技能力，发布“太保优护2.0”数智赋能方案，将AI嵌入基金测算和失能评估等环节，提升效率、准确性和风控能力。中国人寿同样深度应用大模型与AI技术，提升客户触达效率，迭代智能理赔能力，数智化服务赔案占比75%。

AI赋能，提升了头部险企的竞争力，“金融+医疗养老”生态则进一步放大了优势。值得注意的是，在长护险即将全国推行的背景下，“金融+医疗养老”的竞争优势将加速转化为市场红利，据兴业研究、粤开证券等机构研判，将直接打开万亿级银发经济市场，推动养老服务、保险、康复器械等板块确定性增长。

这之中，头部险企大多有能力承接。比如，中国人保设立了健康管理子公司，以此为抓手，着力强化医疗、医药、康复护理三大领域布局；中国人寿推进机构养老、居家养老、健康服务三条产品线，在16个城市布局了20个机构养老项目；中国平安以综合金融为基，给客户提供覆盖全生命周期的医疗健康养老解决方案，已形成“四到”服务网络和“五最”服务体系。

头部险企在“金融+医疗养老”生态中长期耕耘、淬炼，本质上提升了其长期价值创造的能力，行业整体价值也随之跃升。可以预见，随着长护险全国推行，这一生态的深远价值将被不断释放和兑现。

从头部险企的布局和生态看，保险金融、医疗养老协同发展，为广大客户提供综合化服务，持续深耕之下，有助于险企吃透多重红利，锚定确定性增长。

结语

在中国头部险企财报中，我们可以看到，它们以客户需求为中心，两大“金刚钻”深挖，增强专业化、个性化。

在放大竞争优势方面，一边加强科技赋能，一边释放生态价值，提供多元化、高价值、获得感强的金融服务。

二者并行，持续深耕，是头部险企向前进击的“正确姿势”，亦是险企服务国家战略、满足民生需求的题中之义。

接下来，深化“保险+服务”布局，在黄金发展期笃行实干，五大险企将引领行业加速向专业化、个性化、综合化转型，走出高质量、可持续的价值增长新路径。