银行存款市场又有新动向。继中国银行近日重新上架5年期大额存单后，部分民营银行也开始恢复销售中长期定期存款产品。

7月7日，记者查询重庆富民银行微信小程序看到，目前该行3年期、5年期两款定期存款产品已恢复在售，年化利率分别为2.15%、2.05%。这距离该行公告停售2年期及以上定期存款仅过去半个多月。6月15日，富民银行宣布暂停两年期及以上整存整取产品的线上新增存入申请。当时其两年期存单已下架，下架前利率为2.1%；三年期和五年期产品同步下架，下架前利率分别为2.15%和2.05%。

值得关注的是，中国银行日前发布公告，正式发售2026年首期个人大额存单，成为六大国有行里的“独一份”。此次发行囊括了1个月至5年共7个期限品种，其中常规产品5年期年化利率定为1.60%，起存门槛为20万元。

时间拨回至2025年末。当时，六大国有行全线下架5年期大额存单产品，今年以来，部分银行迅速跟进，3年期大额存单产品都销声匿迹，多家民营银行更是下架了3年期和5年期的长期定期存款产品。时隔半年后，为何个别银行大额存单和长期定期存款产品回归？这是个案试水还是行业拐点？

招联首席经济学家、上海金融与发展实验室执行主任董希淼认为，中国银行此举是根据自身资产负债情况，通过提供稀缺的长期存款工具，提前锁定储户的长期负债，优化自身负债结构，同时也是利用大行的额度优势进行差异化揽储。

“考虑到净息差持续收窄的客观现实，其他主流银行是否跟进尚待观察。”董希淼分析，当前商业银行净息差已收窄至1.40%的历史低位，在资产端中长期投放场景有限的情况下，拉长存款久期将加大银行负债成本管控压力。不过中国银行此举并不代表长期限大额存单将全面回归，更多是一种阶段性、差异化的负债策略。“当前监管导向仍是降低实体经济融资成本，不鼓励银行通过高息长期产品进行无序揽储。在大行净息差尚未得到根本性修复之前，行业不会普遍重启5年期产品。”他认为。

从银行经营节奏来看，博通咨询首席分析师王蓬博进一步解读称，近期部分民营银行恢复中长期存款，本质上反映的是负债端策略出现阶段性再平衡。上半年，银行压降长期限存款主要是为了控制付息成本，更好匹配资产端收益率持续下行；进入下半年后，随着部分地区信贷投放节奏加快、流动性管理压力上升以及季度考核因素影响，部分机构开始适度拉长负债久期，以稳定资金来源。

“这一调整并非行业整体转向，而是银行根据自身资产负债匹配情况作出的边际修正。”王蓬博表示，国有大型银行恢复5年期大额存单，更多是出于维护高净值客户关系、优化整体负债结构等考虑；相比之下，民营银行由于渠道相对有限、对公负债基础较弱，更依赖零售端稳定资金来源，因此恢复长期存款产品更多体现为经营策略调整，两者虽然动作相似，但驱动逻辑存在明显差异。

来源：北京日报客户端

记者：潘福达