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最近银行业超重磅的消息非[六大行全面停售5年期大额存单]莫属。

① 工农中建交邮储六大国有商业银行全面停售5年期大额存单；

② 部分银行同步大幅度增加3年期大额存单门槛，比如工商银行的起步门槛从20万上涨到100万，而且利率也只有1.55%；

银行业有一个非常重要的潜规则：年末年初是银行揽储的关键时节，一般需要开闸，但是在今年年末做这个[大额存单的关门工作]，本质上是现在银行揽储揽不动了。

银行穷的只剩下钱了！

如果我们把银行比喻为公司，这家公司的盈利方式分为以下几种：

一、息差收益

简单而言就是存款与贷款之间的利率差创造基础收益，1.55%收取存款，5%贷款利率放贷，一买一卖中间商赚个差价。

二、中间业务

①支付结算手续费（如POS机每笔交易收取0.5%-1.5%）

② 财富管理服务费（通常收取管理资产规模的0.5%-2%）

③ 电子银行服务年费

三、资金营运、投资收益

四、增值服务：生态体系的延伸价值

① 代理保险产品获得15-30%的首年保费分成

② 贵金属销售收取3-5%的交易手续费

③ 企业现金管理方案定制服务费

其中[息差收益]是银行最重要也是最核心的营收基本盘，收钱-放贷-收钱-放贷如此往返。

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但现在大多数银行的问题是存款多的害怕，但放贷款放的少，利率也不高！

根据央行发布的最新金融统计数据，截至2025年10月底，我国本外币存款余额约为287.6万亿元，其中人民币存款余额约为281.3万亿元。按照我国14.1亿人口计算，人均存款约为20.4万元。

穷的只剩下钱真的是一种很生动的描述！

另一方面，因为贷款额少，不得不进行贷款利率调节。存的多，贷的少就是最大问题。

银行的赚钱模式[净息差]= (利息收入 - 利息支出) ÷ 平均生息资产

根据国家金融监督管理总局统计的数据显示，今年第三季度商业银行的净息差降到了1.53%，已经低于1.7%的警戒线。

这种情况下：存款就是银行的成本、就是银行的负债，负债压力爆表只能劝退存款。

第一步先劝退存款时间长、存款利率高的大额存单，这是银行典型的高成本！

包括三年期大额存单的金额提高，本质上也是门槛拉高之后劝退！众所周知，银行大额存单普遍比存款利率高，哪怕现在只高一点点，银行也不想付一点高息。

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从未来几年的趋势看，别说现在全面下架的5年期大额存单，哪怕是3年期大额存单，未来也可能会下架。

[大额存单]本质上是银行高效揽储的工具，只要息费到位，没有完不成的指标。但现在的问题是银行最核心的KPI不是揽储，而是沉淀资金有效利用！

① 要么贷款数据平衡；

② 要么投资收益平衡；

现实是整个国内都出现非常严重的资产荒，那个动不动无风险收益率3%-5%的时代一去不复返了。不仅普通人找不到好的投资路径，银行也找不到好的无风险的投资路径。

这是一个银行拿着钱很可能亏钱的时代。

从大的经济体系当中，三年劝退，五年停售除了利率下行压力、负债压力，更深层次还是想把钱从银行“逼出来”。

让民众的钱去消费

让民众的钱去投资，哪怕是基金、短期理财

也是刺激经济、提升经济活力的有效方式。

2025年前三季度住户存款增加12.73万亿元，说明在经济增速放缓背景下，一方面资金避险，另一方面不消费，不投资。

如何引导资金流出？只能一步又一步的继续下调存款利率。

目前六大银行活期存款利率已经降到0.05%，一年期定期存款利率历史上首次跌破1%，仅为0.95%，正式跌破[1时代]。

活期0.05%，1年期0.95%，3年期1.25%，5年期1.3%，就是当下存款的数字指标。但这个指标不会最低，只会更低！

按照趋势推研，2026到2027存款利率还会持续下滑，2026年同期，活期0.025%，1年期0.7%，3年期0.9%，5年期1%是预期的存款利率指标。

如果继续下滑，形成存款=无收益的认知之后，可能钱才会真的从银行跑出来。但这就是一个[魔幻]的时代，人人都需要钱，但数据显示又很有钱，钱多的也会让人害怕，比如银行！