「 聚焦差异化 」

作者 | 沈天香

编辑 | 李国政

出品 | 帮宁工作室（gbngzs）

2025年12月29日，在广州中山，蔚来创始人、董事长、CEO李斌为第4万辆新款ES8车主交车。

这款车自今年9月21日上市并交付起，只用时100天，便创造了中国40万元以上车型破4万辆交付最快纪录。而且，前两万辆交付用时70天，从2万辆到3万辆用时19天，从3万到4万辆仅用时11天，速度越来越快。

蔚来方面多次公开表示：“纯电大三排SUV的黄金时代已经到来。”

乘联分会近日发布的数据，印证了这一趋势：今年11月，纯电大三排SUV销量约4.6万辆，环比上升16%，继9月首次超越增程、燃油、插混车型后，连续3个月稳居所有动力形式榜首，预计12月趋势还将扩大。

“在生育政策的支持下，未来多人口家庭占比持续上升，中国多孩家庭总量预计在2035年达到峰值。家庭结构的变化，推动家庭出行需求从功能性满足，向舒适性升级转型。”乘联分会秘书长崔东树表示，“大三排车型将进入高增长通道，且有长达十年的黄金增长期。”

车企也纷纷加码该赛道，蔚来ES8、乐道L90、理想i8、问界M8、特斯拉Model Y L、极氪9X、岚图泰山、领克900、腾势N8L、智己LS9等一系列产品，如下饺子般大爆发。

随着消费趋势确立和供给侧火力全开，围绕家庭高端出行的竞争，已从路线之争进入内部厮杀的新阶段。将持续十年黄金增长期的新能源大三排汽车尤其是SUV市场，正拉开戏剧性的序幕。

▍01

混战

当前，新能源大三排SUV市场的竞争，已告别早期由单一品牌、单一动力形式定义赛道的阶段，演变为多品牌、多技术路线、全方位内卷的红海混战。

在增程领域，作为新能源大三排SUV赛道的开拓者，理想汽车凭借增程式路线和精准的家庭定位，一度几乎完全主导该细分市场。但随着劲敌问界品牌先后推出M9、M8，市场主导权逐渐易手。根据懂车帝榜单，这两款车排大型SUV市场前二，近半年来销量共计约18万辆。

在纯电领域，随着蔚来新款ES8和乐道L90双车入场，并迅速成为爆款，纯电势力在该细分市场逐步崛起。不过，蔚来ES8在不断增长，乐道L90最近波动较大——10月交付量破万，11月下降到不足6千辆，但总体处于该细分市场头部。

而在插混领域的头部大三排SUV，主要是极氪9X、腾势N8L和领克900。根据懂车帝11月大型SUV销量榜单，这3款车分别排第三、第六和第八。

由此可以看到，在大三排SUV市场，新车效应非常强，且几乎完全被新能源产品渗透。这个细分市场已从单点突破的启蒙期，快速过渡到全面对抗的成熟期，接下来的竞争将越来越激烈。

从技术路线来看，纯电大三排SUV增长较快，主要得益于早期电动车的两个痛点——续航和补能——得到了缓解。

“去年我曾预言，随着新能源各技术路线逐步成熟，新车型极大地丰富了消费选择，产品供给增加带来同质化，会加剧竞争。”崔东树说，“如今纯电大三排SUV市场爆发，证明了要想在细分市场杀出重围，必须充分考虑差异化需求。”

比如，与其他品牌相比，蔚来及乐道最显著的差异化是换电。截至今年12月25日，蔚来在全国建成3647座换电站，以及27640个充电桩。如此庞大的补能体系，即便放在全球来看也是独此一家。

崔东树认为，换电车型满足一些消费者的高效率补能需求，功能配置丰富提升了大三排SUV的实用性，加上内部空间、前备箱空间、舒适性等差异化优势，满足了家庭用车对品质感升级的需求。这三方面因素叠加，使得纯电大三排SUV成为近期销量黑马。

“聚焦差异化是决战细分赛道的胜负手。”他提醒车企。

▍02

拐点

新能源大三排SUV在2025年爆发，为行业指明了发展方向。2026年，供给侧将继续火力全开，将进一步加剧该细分市场竞争。预计这场竞赛不仅数量空前，而且将强化高端化的特征。

目前，这个市场的竞争核心维度已发生根本性迁移。从11月销量榜单来看，问界M8、蔚来ES8、极氪9X等位列前茅的车型，均价都在40万元以上。这标志着它们已成功突破价格天花板，彻底激活了高端新能源大三排SUV细分市场。

同时，竞争焦点已从早期的冰箱、彩电、大沙发等单一的舒适性配置，升级为涵盖智能驾驶、座舱生态、补能体系、服务体系乃至品牌社区的综合体系能力比拼。

在技术路线上，分野与未来也日渐清晰——纯电逐步成为主航道，而增程的角色正在重新定位。

纯电大三排SUV在今年崛起，源于其体验优势与基础设施完善形成了正向循环——这类车型更静谧、更平顺、更低使用成本的核心体验，配合快速扩展的超充和换电网络，持续吸引主流家庭用户。

“2025年是纯电车型发展的拐点，即用户获得的体验收益，开始大于补能不便。”一位行业人士对帮宁工作室表示，从市场整体趋势来看，纯电产品的占比在增长。

例如，11月纯电车的零售销量同比增长9.2%，而增程和插混分别下降4.3%和2.8%。新势力中，纯电和增程的结构占比，从去年11月的57%:43%，变为今年的73%:27%。

● 图片来自乘联分会

尽管如此，增程路线仍然是很多特定场景的补充，尤其是对大三排SUV而言。

在充电基础设施尚不完善的地区，或是对里程绝对确定性有心理依赖的群体，增程车型仍有一席之地。值得注意的是，新一代增程产品纷纷搭载更大电池、提升纯电续航，以改善使用体验，对消费者极具诱惑。

根据公开信息，2026年，新能源大三排SUV细分市场中，将有几款颇具竞争力的产品，主要聚焦纯电和增程赛道，预计在4月北京车展上集中亮相或上市。

比如，小米汽车将发布其首款增程车兼大三排SUV——YU9；零跑汽车计划推出品牌旗舰D19，同时提供增程和纯电版本；蔚来ES9预计尺寸比ES8更大，进一步强化空间优势和换电生态等。

东风与华为合作的奕境品牌将发布首款车型，定位为全尺寸SUV。它被认为是华为技术集成度最高的满血产品之一。目前奕境尚未公布搭载哪种动力形式，帮宁工作室从相关信源获悉应是增程动力。

此外，魏牌、腾势等已规划了基于800V高压平台或大电池增程等技术的新品。

显然，新能源大三排SUV市场将迎来空前丰富的大淘金式产品浪潮，给消费者带来前所未有的多元选择。但对车企而言，却将是僧多粥少，竞争压力越来越大，只有具备差异化价值的产品，才能在激烈的竞争中脱颖而出。

当家庭结构演变遇见技术爆发，新能源大三排SUV从功能性的载体，升级为满足品质生活的移动空间。这个细分市场的胜负手已不再是动力形式，而是能否切中甚至引领家庭用户生活的真实需求。