今年1月20日，财政部、中国人民银行、国家金融监督管理总局联合发布《关于优化实施个人消费贷款财政贴息政策有关事项的通知》，将个人消费贷款财政贴息政策实施期限延长至2026年底。新政发布后，多家商业银行迅速响应，通过叠加市场化优惠与财政贴息政策，降低客户信贷成本。

多家银行迅速落地“叠加优惠”

在具体执行层面，部分银行已推出相应活动以配合政策落地。中国银行推出“分期享钜惠，贴息再加码”活动，针对境内个人信用卡主卡及附属卡持卡人（不含公务卡、单位卡），通过官方渠道办理账单分期、自由分期、消费分期，可享受相应折扣优惠。在此基础上，对于符合财政贴息政策要求且分期利息入账时间在政策实施期内的客户，该行表示可叠加享受年贴息比例1个百分点的优惠。

南京银行则在1月1日至6月30日期间，对状态正常的个人信用卡主卡客户（鑫分期、鑫易分等专项分期卡除外）提供限时优惠。据悉，其12期及以上的账单分期、现金分期可享三折专属分期利率优惠，原年化14%左右的利率折后普遍降至4.4%—4.57%区间。此外，办理信用卡账单分期的客户，经银行审核确认资金用途符合相关政策规定，亦可按要求享受财政贴息。

专家分析：政策兼顾提振消费与银行稳健经营

对于此次政策延期的核心影响，金融界银行研究院院长陈国汪分析指出，该政策对消费市场与银行业务均具有积极意义。

在消费市场方面，陈国汪认为，财政直接贴息能有效降低消费成本，减轻居民信贷还款压力，从而刺激汽车、家装、家电等大额消费及日常消费。他指出，该政策无消费领域限制，普惠性较高，有助于激活下沉市场与中低收入群体的消费需求。此外，政策延至2026年底，覆盖全年消费旺季，有助于稳定消费预期，支撑消费持续回暖。同时，通过严控资金用途，杜绝资金流入楼市、投资领域，能够保障资金精准直达消费环节。

针对银行业务影响，陈国汪表示，政策将推动消费贷、信用卡分期需求显著提升，实现客户量与放款规模双增。由于财政承担贴息资金，银行无需额外让利即可实现规模增长，有助于对冲息差压力，保持收益稳健可控。此外，这也将推动银行优化业务结构，降低对对公业务的依赖。但他同时也指出，银行需进一步完善系统核算与用途核验，风控与运营效率要求将进一步提高。

关于行业长远发展，陈国汪认为，随着经办机构范围扩大，消费金融行业将实现规范扩容，形成稳消费的长效政策工具，助力经济内循环。这一趋势也将加速银行向信用贷、场景化、数字化零售金融方向转型，促进大行、中小银行、消费金融公司之间的差异化竞争，提升金融服务的普惠性。