来源：国金证券第5小时

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1、近期人民币汇率不断走强，12月23日，离岸人民币对美元率先升破7.02关口，为2024年10月以来首次，距离收复7.0整数关口仅“一步之遥”。与此同时，在岸人民币对美元升破7.03关口，上涨近百点。分析人士认为，美元指数走势趋弱与岁末结汇需求不断释放，构成本轮人民币上涨的主要动力。

2、今年A股总成交额已超过400万亿元，为历史首次。年内平均换手率接近1.74%，有望创出2016年来新高。多达19只个股今年成交额超过万亿元，中际旭创、东方财富、新易盛等成交额均超两万亿元；寒武纪-U、宁德时代、胜宏科技等成交额均超1.8万亿元。

3、黄金和白银价格再创历史新高。COMEX黄金期货突破4510美元关口，涨幅超1%。COMEX白银期货涨超4%，最高达到每盎司71.79美元，这也是白银首次突破每盎司70美元。铂金和钯金期货分别大涨10%和7%。在地缘紧张局势升级以及美联储进一步降息的预期推动下，今年以来，金价累涨超71%，有望创下自1979年以来的最佳年度表现，银价年内涨约147%。

1、国家主席习近平对中央企业工作作出重要指示强调，新征程上，中央企业要聚焦主责主业，持续优化国有经济布局，切实增强核心功能、提升核心竞争力。要立足实体经济，强化关键核心技术攻关，推动科技创新和产业创新深度融合。要进一步深化改革，完善中国特色现代企业制度，健全公司治理结构，着力解决制约企业发展的深层次问题，努力建设世界一流企业。

2、交通运输部预计，今年我国将完成交通固定资产投资超3.6万亿元，新增高速铁路超2000公里、高速公路约8000公里。跨区域人员流动量超660亿人次，营业性货运量和港口外贸集装箱吞吐量预计同比增长分别为3.5%和9.6%左右。

3、国家发改委等三部门完善幼儿园收费政策，明确幼儿园可以收取保育教育费、住宿费、提供托育服务的保育费、服务性收费、代收费等五类项目。建立目录清单制度，清单之外无收费。不得以幼小衔接班、兴趣班、课后培训和亲子特色班等名义收取费用。不得通过家委会收取任何费用。

4、美国联邦通信委员会发布公告，宣布将所有外国生产的无人机系统及其关键零部件等列入“不可信供应商清单”。商务部新闻发言人对此回应表示，中方对此坚决反对。若美方继续一意孤行，中方将坚决采取必要措施，坚定维护中国企业的正当权益。

1、A股窄幅整理，上证指数收盘涨0.07%报3919.98点，深证成指涨0.27%，创业板指涨0.41%，市场成交额1.92万亿元。锂电池、光刻机产业链走强，能源金属概念股同步上涨，商业航天题材深度回调，旅游股全线下挫。三只新股上市，纳百川涨逾400%，锡华科技涨超260%，天溯计量涨逾170%。

2、香港恒生指数收跌0.11%报25774.14点，恒生科技指数下跌0.69%，恒生中国企业指数跌0.29%。黄金、风电股领涨；科技股多数走弱，快手跌3.5%。新股诺比侃大涨超363%，轻松健康涨近160%，翰思艾泰则跌超46%。南向资金净买入6.11亿港元，阿里巴巴获净买入13.6亿港元，中国移动、腾讯控股分别遭净卖出19.75亿港元、10.88亿港元。

3、股票型基金新发规模首次突破4000亿份。Wind数据显示，今年以来新成立股票型基金808只，发行份额4086.66亿份，数量和规模超越2021年的512只和3762.22亿份，创下历史新高。

4、据中国证券报，近期，多家公募机构召开2026年度策略会，多位基金经理围绕AI科技、消费、创新药等热门板块的后续投资机遇展开深度探讨。有业内人士表示，2026年市场上涨动力或将从单一的估值驱动逐渐转向“盈利+估值”双重驱动，作为“十五五”开局之年，相关产业政策及宏观经济支持政策值得期待，上市公司整体业绩有望进一步改善，结构性亮点大概率增多，股票市场或迎来更多新增资金，市场估值结构较为健康。

5、据证券日报，临近年终，市场上关于春季行情的讨论持续升温。券商分析师普遍预计，积极有力的政策将有效提振投资者信心，叠加上市公司盈利有望边际改善、内外部流动性环境向好，在多重积极因素共振下，“春季躁动”值得期待，建议逢低布局，科技成长、内需消费有望成为重要投资主线。

6、商业航天领域IPO传来重磅进展。证监会网站显示，蓝箭航天科创板IPO辅导工作正式完成，辅导机构为中金公司。这意味着蓝箭航天在资本市场的征程迈出重要一步。

1、全国住房城乡建设工作会议部署2026年重点任务。会议提出，城市政府要用足用好房地产调控自主权，适时调整优化房地产政策。加快构建房地产发展新模式，有序搭建基础性制度，在房地产开发上，做实房地产开发项目公司制。在房地产融资上，推行主办银行制。在商品房销售上，推进现房销售制，实现“所见即所得”，从根本上防范交付风险。

2、国家发改委、国家能源局印发《关于促进光热发电规模化发展的若干意见》，到2030年，光热发电发展总装机规模力争达到1500万千瓦左右。

3、国家能源局发布数据显示，截至11月底，我国电动汽车充电基础设施总数达到1932.2万个，同比增长52%。其中，公共充电设施462.5万个，同比增长36.0%；私人充电设施1469.7万个，同比增长57.8%。

4、国家文物局对近日媒体报道的“南京博物院《江南春》图卷现身拍卖市场”等相关情况高度重视，已成立工作组并于日前赴南京开展工作。江苏省委省政府亦成立调查组，对南京博物院文物管理问题开展全面调查。

5、食品直播带货将有新规约束。市场监管总局召开食品安全专题发布会透露，《直播电商落实食品安全主体责任监督管理规定》即将于近期正式公布，对食品直播带货划出“红线”。

6、作为我国第二款首飞即尝试回收的液氧甲烷运载火箭，12月23日上午，长征十二号甲运载火箭顺利完成首飞任务，成功实现二级入轨目标，不过其一级火箭回收验证未取得预期成效。

7、北京市首批L3级高速公路自动驾驶车辆专用号牌正式发放给三辆智能网联汽车，这也是国内首批发放的L3级高速公路自动驾驶车辆专用号牌。这标志着我国自动驾驶车辆已由测试示范进展到正式量产。

8、“粤车南下”驶入香港市区政策12月23日正式实施，符合条件的广东私家车可直接驶入香港市区，单次停留最长3天。该政策先向广州、珠海、江门、中山四个城市开放，半年后将扩展至广东全省。

1、京东位于法国塞纳-圣但尼省的仓库遭窃，超过5万台3C数码设备（包括手机、电脑和平板电脑）被盗，价值约为3700万欧元，折合人民币3.06亿元。对此，京东方面称，目前仓库已恢复正常运营，我们关注到相关方面披露的“重大损失数据”，与实际情况有较大出入。

2、知情人士透露，字节跳动初步计划的2026年资本支出达1600亿元人民币，较今年的1500亿元有所增长。投资重点将集中在AI基础设施建设上，其中约一半资金将用于采购先进芯片以开发AI模型和应用。

3、据晚点LatePost爆料，字节跳动旗下火山引擎已正式敲定成为2026年中央广播电视总台春节联欢晚会的独家AI云合作伙伴，旗下智能助手“豆包”也将深度参与，上线多种AI互动玩法。

4、2025年即将结束之际，诺和诺德在全球减肥赛道扔下一颗重磅炸弹。诺和诺德宣布，美国食品药品监督管理局（FDA）已批准其口服减重版司美格鲁肽（Wegovy）。这是首个被批准用于体重管理的口服GLP-1药物。

5、欧洲汽车制造商协会(ACEA)数据显示，11月欧洲汽车销量同比增长2.4%至110万辆。比亚迪11月注册量同比暴涨221.8%，市场份额达到2%。特斯拉注册量则下降11.8%，市场份额降至2.1%。

6、阿里速卖通AliExpress发布一张“拳击对决”主题海报，文字为“1月7日，杭州见。”有业内人士指出，速卖通这是公开向亚马逊“下战书”。多位商家透露，速卖通将于2026年1月7日在杭州举办品牌出海大会。而在不久前，亚马逊年度商家大会也同样在杭州举行。

7、知名游戏大佬遭遇车祸身亡。（Electronic Arts，简称EA）证实，《使命召唤》系列共同创作者、资深游戏制作人文斯·赞佩拉（Vince Zampella），于12月21日下午在洛杉矶遭遇严重车祸身亡，享年55岁。

1、美国总统特朗普发帖称，希望接替鲍威尔的下一任美联储主席在经济和市场表现良好时降息，而不是因通胀担忧提前“扼杀行情”。他批评当前市场逻辑已变成“好消息反而利空股市”，强调低利率有助于推动股市上涨、提振经济和改善住房负担，说股市上涨可能推动美国的GDP一年增长10个、15个甚至20个或是更多的百分点。

2、被视为美联储主席热门人选的哈塞特认为，人工智能繁荣在推动经济增长的同时压低了通胀，美国在降息节奏上远远落后于全球其他央行。

3、美国第三季度实际GDP初值年化季环比大幅增长4.3%，远超市场预期的增长3.3%，增速创两年来最快。消费支出强劲成为增长的最大推手，当季增速大幅加快至3.5%。三季度核心PCE物价指数上涨2.9%。另外，美国10月核心资本品订单与出货量双双回升。

4、美国12月大企业联合会消费者信心指数由上月的92.9降至89.1，连续第五个月下滑，追平2008年金融危机以来最长连跌纪录，反映出大众对劳动力市场和商业环境前景的悲观情绪持续升温。

5、美国政府宣布暂停弗吉尼亚近海风电项目，这是全美规模最大的海上风电项目，同时搁置了东海岸的另外四个在建海上风电项目。美国内政部长表示，暂停是因为国防部认为这些项目存在国家安全隐患。

6、日本福井县新型转换反应堆“普贤”在拆除过程中，发生含有放射性物质氚的水泄漏事件，泄漏水量约为20毫升，且水中放射性物质的浓度高。日本原子能机构称，目前确认作业人员未因吸入等情况发生内部辐射暴露，但是否因被水溅到等原因造成外部辐射暴露，仍在进一步调查中。

7、意大利参议院顺利通过2026年预算案，该预算案附带一项引发广泛争议的黄金储备所有权修正条款，即：意大利央行黄金归全体国民所有。欧洲央行曾两次对该条款发出警告。意大利央行目前持有约2453吨黄金，批评者担忧黄金可能被挪作财政用途。

1、美国三大股指均录得四连涨。道指涨0.16%报48442.41点，标普500指数涨0.46%报6909.79点，纳指涨0.57%报23561.84点，英伟达涨超3%，亚马逊涨逾1%，领涨道指。万得美国科技七巨头指数涨1.18%，谷歌涨超1%，脸书涨0.52%。中概股多数下跌，阿特斯太阳能跌近12%，大全新能源跌超5%。科技股涨幅领先，标普500指数创历史新高。交易员仍预计美联储明年将有两次降息。

2、欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.23%报24340.06点，受益于半导体板块走强；法国CAC40指数跌0.21%报8103.85点，因临时预算案审议引发财政政策不确定性；英国富时100指数涨0.24%报9889.22点，受英镑汇率企稳支撑。

3、美股散户势力崛起。摩根大通数据显示，2025年至今，散户投资者投入美国股市的资金量较去年同期的1970亿美元增长53%，并比2021年零售交易狂热巅峰时期创下的2700亿美元纪录高出14%。

1、中国债市震荡走强，人气高涨，30年期国债期货主力合约一度升近1%。利率债收益率普遍下行，7年期及30年期国债表现活跃。交易员称，从盘中交易情况来看，配置盘入场势头较为明显，但具体原因不明。央行开展593亿元逆回购操作，净回笼760亿元，但银行间市场资金面仍宽松。

2、“AI发债潮”推动美企发债规模直逼历史纪录。据行业协会Sifma统计，截至11月底，美国企业今年已出售1.7万亿美元的投资级债券，接近2020年创下的1.8万亿美元纪录。高盛数据显示，AI相关借贷目前已占到美国投资级债券净发行量的约30%。

3、美债收益率涨跌不一，2年期美债收益率涨3.18个基点报3.532%，3年期美债收益率涨3.63个基点报3.583%，5年期美债收益率涨2.65个基点报3.734%，10年期美债收益率涨0.40个基点报4.165%，30年期美债收益率跌1.12个基点报4.824%。

4、随着国际金价持续走高，国内金饰价格也随之上调，部分品牌足金饰品报价首次突破每克1400元。12月23日，周生生、周大福、周大生等金饰价格均为1403元/克，较前一日上涨35元/克。11月23日，上海黄金交易所发布通知指出，近期影响市场不稳定的因素较多，贵金属价格波动剧烈，要求继续加强近期市场风险控制工作。

5、水贝市场不再区分“投资金”与“首饰金”。对此，水贝会负责人回应称，本次标价体系的调整主要有两个原因，一是黄金税改后，上金所的会员单位和非会员单位的盈利空间开始分化；二是避免给消费者带来误导，因此不再公开发布。

6、美油主力合约收涨0.79%，报58.47美元/桶；布伦特原油主力合约涨0.62%，报61.96美元/桶。美国针对委内瑞拉油轮采取的行动引发新的供应担忧，成为推动原油价格上涨的催化剂，市场担忧供应受限风险。

7、周二在岸人民币对美元16:30收盘报7.0287，较上一交易日上涨95个基点，刷新14个月新高，夜盘收报7.0280。人民币对美元中间价报7.0523，较上一交易日调升49个基点。

震裕科技：子公司拟分别投资10亿元建设人形机器人精密模组及零部件产业化项目和具身人形机器人驱动总成核心部件等项目

胜通能源：公司不涉及机器人相关业务，收购方不存在未来十二个月内的资产重组计划

海博思创：全资子公司拟投资20亿元建设智能绿色储能工厂项目

利柏特：公司不涉及可控核聚变业务

东方雨虹：美国全资子公司疑遭电信诈骗，涉案金额约1211.8万元

昊海生科：控股股东蒋伟被证监会罚款1462.92万元

嘉美包装：不存在未来36个月内通过上市公司借壳上市的计划或安排

东材科技：主导产品原材料成本占比较高，主要原材料价格波动可能影响公司经营业绩稳定性

宁波华翔：子公司获得机器人关节订单

九丰能源：与中国长征火箭有限公司签署相关协议，服务实施地为海南商业航天发射场

北大医药：就资产转让协议人员安置提出仲裁反请求，要求重庆合成承担相关成本

有棵树：股东大会决议合法有效获法院支持，驳回肖四清全部诉讼请求

胜通能源：股票连续8个交易日涨停，累计涨幅114.44%，提醒股价严重偏离基本面，存在快速下跌风险

海南海药：130,825,900股限售股12月26日上市流通，占总股本10.08%

文灿股份：墨西哥子公司增值税诉讼案结案，第（5）项评税执行金额确定为93,061,409墨西哥比索

瀚川智能：诉讼案件中止审理，涉案金额约9159.75万元，已计提坏账准备3217.96万元

建工修复：连续十二个月累计诉讼、仲裁涉案金额14,724.10万元，主要案件为追索应收款项

仁智股份：二审判决赔偿投资者802.67万元，预计不会对利润产生重大不利影响

ST华铭：连续十二个月新增诉讼涉案金额14,623.46万元，占净资产10.13%

前一交易日主力资金动向

（来源：Wind / Choice资讯）

来源：券商研报精选