● 本报记者 石诗语

“利率2.2%的三年期定存产品1月5日正式下架了，所有定存产品利率都下降了20个基点。”1月6日，苏商银行营销人员告诉中国证券报记者。

新年伊始，中小银行存款利率密集调整。记者调研发现，除苏商银行外，武定兴福村镇银行、徐闻农商银行、商南农商银行等十多家中小银行均于近日发布存款利率调整公告。

值得注意的是，与此前一刀切式的降息不同，近日中小银行存款利率调整呈现“有升有降”“长短不同”的特点。业内人士认为，存款利率下行的大趋势未变，越来越多中小银行根据自身经营状况灵活调整负债成本和期限结构，主动开展精细化管理。

部分产品利率下调30个基点

从单家银行来看，各期限存款利率一刀切式的调整已不常见，取而代之的是，不同期限的存款利率对应不同的调整幅度。

“我们1月5日下午调降了利率，各期限定存利率都降了。”上述苏商银行营销人员向记者表示，“我行目前三年期定存产品利率1.9%，每个人最多只能存20万元。还有一款二年期的大额存单产品利率能达到2.1%，但只有特邀新客可以存入，起存金额20万元，最多可存30万元。”

濮阳中原村镇银行近期也发布了存款利率调整公告，对比此前利率，本次调整后，三个月期、六个月期、两年期存款利率同步下调30个基点，一年期、五年期存款利率分别下调25个基点、20个基点，三年期存款利率未变，新利率自1月1日起执行。

此外，徐闻农商银行1月1日起调整存款利率，其中活期存款、三个月期存款利率保持不变，其他期限的定存利率均下调了5个基点。

部分银行逆势上调

与利率下调的机构形成鲜明对比的是，部分中小银行开启逆势上调模式，通过限时利率上浮等方式提升存款的吸引力。

例如，武定兴福村镇银行1月6日发布利率调整公告，自1月7日起，该行一年期、二年期、三年期、五年期存款利率分别调整为1.30%、1.35%、1.60%、1.60%，其中一年期、二年期存款利率均上调了10个基点，三年期、五年期存款利率均上调了5个基点。

商南农商银行日前宣布，在3月31日前到该行营业网点办理定期存款可享受利率上浮优惠。具体来看，三个月期、一年期、二年期存款利率均上浮15个基点，六个月期存款利率上浮14个基点。

泌阳农商银行在1月1日至3月31日“开门红”期间，推出定期存款利率限时升级活动，一年期、二年期、三年期存款利率分别上调至1.41%、1.43%、1.73%。

山西浑源农商银行于1月6日起发行大额存单产品，起存金额20万元，一年期、三年期利率分别为1.50%、1.80%，均较该行同期限普通存款利率上浮了5个基点。

负债管理走向精细化

“年初是银行揽储的关键期，部分中小银行市场份额相对较小，会通过阶段性上调存款利率，吸引对收益敏感的储户，扩大存款规模，进而形成差异化竞争优势。”某华北地区城商行零售业务负责人表示，存款利率下行的大方向没有变，但全面普降的可能性减小，中小银行根据自身经营状况灵活调整负债成本和期限结构，主动开展精细化管理，“差异化”“渐进式”调整将成为主流。

博通咨询首席分析师王蓬博认为，当前“有升有降”的调息格局本质上是中小银行在净息差持续承压、负债端成本高企与揽储竞争加剧等多重因素交织下的策略性选择。

“差异化调整反映出区域性银行正从一刀切式降息转向更精细化的资产负债管理，凸显出不同机构在客户基础、流动性状况和战略定位上的分化。”王蓬博表示。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏分析称，各家银行在负债压力、负债成本管控与客户留存间的权衡有所不同，故存款利率调整策略有所差别，这主要取决于银行自身的资产负债结构、在区域性市场中的竞争力。