今日（1月7日），A股继续震荡上扬，上证指数日K线14连阳，并逼近4100点，北证50突破1500点，深证成指、创业板指等也均创多年新高，成交保持平稳。

　　盘面上，光刻机、稀有金属、可控核聚变、酒店餐饮等板块涨幅居前，油气开采、通信工程、航天装备、数字货币等板块跌幅居前。

芯片产业持续高景气度

　　芯片产业链早间集体走强，光刻机方向领涨，板块指数高开高走，放量大涨逾5%创历史新高。佳先股份（维权）冲击30%涨停，华融化学（301256）开盘仅约7分钟直线20%涨停，高盟新材亦快速20cm封板，普利特（维权）、国风新材等逾10股涨停或涨超10%。

存储芯片、先进封装、第三代半导体、汽车芯片等板块指数也纷纷高开创历史新高，南大光电、广钢气体、彤程新材等批量涨停或涨超10%。

　　2025年，DDR4 16Gb规格内存价格涨幅高达1800%，DDR5 16Gb涨幅高达500%，512Gb NAND闪存涨幅高达300%。而日前，三星再度表示，内存芯片短缺“前所未有”且“极其严重”，并警告这将对智能手机等终端产品的价格产生“不可避免”的影响。

　　此外，随着AI等新兴产业需求的大爆发，全球对半导体设备投资快速增长。国际半导体产业协会（SEMI）最新数据显示，2025年全球原始设备制造商（OEM）的半导体制造设备总销售额预计达1330亿美元，同比增长13.7%，创历史新高。预计未来两年将继续增长，2026年和2027年分别达到1450亿美元和1560亿美元。

　　弗若斯特沙利文则预计，2028年中国半导体光刻胶市场规模将达到150.3亿元，年复合增长率达18.5%。

招商证券表示，展望2026年—2027年，全球半导体设备市场空间持续增长，国内设备技术水平持续突破，国产化率迎来1-N阶段大规模提升，伴随下游先进存储持续扩产，卡位良好及份额较高的存储设备公司有望充分受益。

可控核聚变技术再获突破

可控核聚变概念近来连续上涨，今日早间，板块指数再度放量上攻创历史新高。王子新材快速直线涨停，4日3板，远东股份、弘讯科技、中国核建、国机重装等也均在开盘半小时内直线涨停。

　　新年伊始，我国可控核聚变技术再获突破，中国科学院合肥物质科学研究院等离子体物理研究所科研团队日前宣布，有“人造太阳”之称的全超导托卡马克核聚变实验装置（EAST）实验证实托卡马克密度自由区的存在，找到突破密度极限的方法，为磁约束核聚变装置高密度运行提供了重要的物理依据。相关研究成果发表在国际学术期刊《科学进展》上。

　　近年，人工智能等产业急速增长，对电力需求激增，据麦肯锡预测，伴随云计算、加密货币、AI需求激增，预计2050年数据中心用电量将占全球总用电量的5%—9%。

　　可控核聚变是当前全球能源战略转型的关键方向，聚变能以高能量密度、原料储量丰富、安全性高等特性，成为理论上最接近“终极能源”的现实路径。国际能源署预测，风电、太阳能、核能等清洁能源将在2050年前持续增长并占据主导地位。

光大证券认为，当前，可控核聚变行业已到资本开支扩张阶段，且高价值量环节多具备高技术壁垒特征；伴随项目招投标进展，产业链上核心公司将深度受益。