核心事件:甲骨文(ORCL)因市场担忧OpenAI营收问题,当日股价下跌近5%,当前交易价175.19美元,较高位已累计下跌50%。
关键数据:
- 看跌期权与看涨期权持仓比率为1.02;RSI为32.24,处于超卖区间
- 6月26日到期期权中,172.5美元行权价看跌期权持仓2529张、175美元行权价看跌期权持仓3693张,200美元行权价看涨期权持仓3949张、250美元行权价看涨期权持仓3574张
- 7月24日到期的172.5美元行权价看跌期权出现两笔各220张的大额交易,合计成交额约21万美元
- 甲骨文债务规模1530亿美元,分析师给出的目标价区间为243美元至300美元,Evolve Private Wealth近期将其持股份额提升22.8%;100日移动均线为170.22美元,布林带下轨位于162.78美元
市场影响与逻辑:
- 172.5美元附近的巨量看跌期权盘并非单纯做空,属于机构对冲操作,该价位将形成支撑效应,做市商在股价下跌时买入标的对冲的行为将延缓跌势
- 期权持仓分布显示市场预期本周甲骨文股价大概率在172美元至200美元区间波动,机构同时布局7月下旬的下行保护工具,认定6月波动将回归常态
- 市场已大量计入OpenAI未达增长目标、无力支付合同款项的悲观预期,短期恐慌情绪已过度,叠加超卖状态,后续大概率触发技术性反弹
后续关注点:
- 关注170美元关口支撑有效性,若守住可布局多头,止损设置在168美元下方
- 期权交易可关注ORCL20260626C200看涨期权,或卖出ORCL20260626P172.5看跌期权增强收益,避免买入深度虚值看跌期权
- 后续需确认172.5美元支撑位是否守住,若跌破恐慌情绪将进一步蔓延
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