文 | CFN 大河

图 | 华夏银行新闻

2026年7月21日，华夏银行召开2026年半年工作会议。

这场会议没有披露新的财务数字。但把此前公开的一季报数据和会议内容放在一起，可以拼出一幅关于这家银行正在发生什么的画面。

营收在狂飙，利润在微降，结构性裂变正在加速。

一季度35.33%的营收增速：一个正在“破壳”的信号

先看最扎眼的数字。

2026年一季度，华夏银行实现营业收入246.22亿元，同比增长35.33%。这是华夏银行近年来罕见的单季营收增速。2025年全年营收同比下降5.4%，2025年四季度单季增速也只有3.9%。35.33%——不是一个渐进的改善，是一个阶跃式的跳升。

转型势能正在加速释放。会议将上半年工作定调为“以‘十大行动’2.0为牵引，坚持经营回归本源、管理回归本质、定位回归本色”。“回归”二字，说明过去一段时间确实偏离了——现在正在往回收。

营收高增的驱动力来自两个方向：净息差环比提振、公允价值变动收益同比大幅改善。存贷款占比分别达到56.9%和56.7%，分别提高2.0和2.5个百分点。贷款总额较年初增长7.79%，增速超过总资产增速，信贷资源正在向主业集中。

营收高增，说明这家银行正在把过去几年积累的改革势能转化为真金白银。

49.87亿净利润下降1.50%：主动“吃药”的信号

但硬币的另一面同样扎眼。

一季度归母净利润49.87亿元，同比下降1.50%。营收增长了35%，利润反而下滑。表面看是矛盾的，但拆开看，逻辑清晰。

信用减值损失大幅增加。一季度计提资产减值损失115.61亿元，同比增长109%。多提了58个亿——这58亿，直接吞噬了利润。

不是盈利能力不行，是主动在“吃药”。华夏银行在季报中表示，公司一季度积极确认风险。会议在部署下半年工作时明确要求“坚决筑牢风险防线，厚植稳健经营根基”、“严守合规底线，从严规范经营行为”。如果把银行比作一个人，华夏银行的选择是：趁着身体还能扛，先把坏东西排出来。

对公业务贷款规模增长12.83%，不良率降至1.42%，资产质量连续三年改善。科技金融贷款余额2929亿元，增长19.7%；绿色贷款余额4473亿元。在对公基本盘稳固的基础上，向“科技+绿色”双赛道集中发力，是新班子的战略方向。

“十大行动”2.0：从方向到施工图

会议将下半年工作拆解为18项重点任务。排在第一位的，就是“坚定‘经营回归本源、管理回归本质、定位回归本色’，深入落实‘十大行动’2.0升级版”。

剩下17项，每一件都指向具体的业务条线和执行路径：提升总行部门管理质效、加强资产负债管理拓宽多元增收渠道、持续推动科技金融和绿色金融“双精彩”、深耕首都市场打造“主场优势”、做强做优公司业务筑牢对公基本盘、提质精进零售业务培育增长核心引擎、稳健深耕金市业务增厚经营收益、夯实数字基础支撑塑造科技赋能优势、推进运营管理数字化升级。

18项任务，覆盖了对公、零售、金市三大业务线，也覆盖了科技、运营、合规、风控等支撑体系。从“战略方向”到“施工图”的转化已经完成。2025年转型初期的方向性探索，正在变成执行层面的细颗粒度落地。

对公与零售的“温差”

会议明确提出“做强做优公司业务，筑牢对公业务基本盘”和“提质精进零售业务，培育增长核心引擎”。

措辞的微妙差异透露出战略优先级：对公是“筑牢”的底盘，零售是“培育”的引擎。对公贷款规模增长12.83%，不良率降至1.42%，连续三年改善。零售业务仍在承压：规模连续两年缩水，不良率突破2%。

会议没有回避这个温差。把对公和零售放在同一个板块里提，说明管理层看到了问题，也知道零售必须成为长期增长点——只是当下还不是。

下半年是关键

2026年上半年的华夏银行，处于一个微妙的转折点上。

营收在涨，利润在降。对公在强，零售在弱。方向清晰了，路还得一步一步走。资产总额已超过4.88万亿元。一位新掌舵人正在推动的战略转型开始见效——营收高增、结构优化、风险出清——但这家银行的估值目前仍处于0.3倍市净率左右的极低水平。

下半年是关键。华夏银行需要在18项任务中找到平衡——在稳营收的同时修复利润、在对公基本盘上培育零售新引擎、在风险出清中守住资产质量底线。“十五五”开局之年，转型的成色，将在下半年见分晓。