来源：上海证券报·中国证券网

上证报中国证券网讯（记者 徐潇潇）8月14日，上市银行首份半年报由平安银行率先揭晓。2026年上半年，该行营收与净利双双增长，延续今年一季度“止跌回升”趋势。整体来看，非息收入增长与成本管控优化成为主要驱动力，零售及对公业务均呈现结构性改善。

不过，这份“双增”成绩单背后仍有隐忧。对公房地产贷款不良率虽有所下降但仍处高位，拨备覆盖率较上年末微降，风险抵补安全垫有所减薄；零售信贷增长偏弱等结构性问题尚未根本解决。

分红方面，平安银行拟以2026年6月30日的总股本194.06亿股为基数，每10股派发现金股利人民币2.49元（含税），合计派发现金股利人民币48.32亿元，不送红股，不以公积金转增股本。

截至8月14日收盘，平安银行股价为11.11元/股，下跌1.24%。

非息收入拉动营收增长 净息差企稳

财报显示，2026年上半年，平安银行实现营业收入706.17亿元，同比增长1.8%，实现净利润256.96亿元，同比增长3.3%。

营收利润实现正增长，主要得益于两大因素。财报显示，一方面，非息收入的提升对冲了利息收入压力。截至6月末，该行利息净收入442.88亿元，同比下降0.5%，降幅较去年同期明显收窄；非利息净收入263.29亿元，同比增长5.8%，有效对冲了利息收入的下滑。

具体来看，非息净收入占比达37.28%，同比提升1.42个百分点，收入结构持续多元化。其中，财富管理业务表现尤为突出，代理及委托手续费收入同比增长27.6%，其中代理个人保险收入大幅增长51.2%。

另一方面，成本管控成效显著，今年上半年业务及管理费为191.08亿元，同比下降0.5%，成本收入比降至27.06%，同比下降0.62个百分点，降本增效红利持续释放。

净息差的表现尤为值得关注。在贷款利率下行、资产收益率承压的行业困境下，该行上半年净息差维持在1.80%，与去年同期持平，且较去年全年水平微升2个基点。虽有所企稳，但平安银行称，展望下半年，资产端重定价及支持实体经济影响持续，存量存款重定价节奏放缓，预计净息差仍将承压。

这一成绩主要归功于负债端的管控。财报显示，该行持续压降存款付息率，低成本结算存款稳步扩张；同时主动压缩低收益票据，优化信贷资产结构，贷款收益率保持一定韧性。计息负债平均付息率同比大幅下降37个基点至1.42%，存款付息率降至1.38%，降幅显著。

零售结构有所优化 增长动能仍待积蓄

2026年上半年，平安银行零售业务延续修复态势，零售业务利润贡献显著提升。

报告期内，该行零售金融业务实现营业收入315.71亿元，同比增长1.6%；信用及其他资产减值损失177.72亿元，较上年同期的188.45亿元下降5.7%；实现净利润21.48亿元，较上年同期的10.02亿元增长逾一倍。

财富管理业务持续发力。2026年上半年，该行手续费及佣金净收入132.14亿元，同比增长3.7%。其中，代理及委托手续费收入39.86亿元，同比增长27.6%，主要是代理个人保险、基金等财富管理手续费收入增长；其他手续费及佣金收入23.57亿元，同比增长11.1%，主要是理财管理费收入同比增长。非利息净收入占比达37.28%，同比上升1.42个百分点。

零售资产质量保持稳定。截至报告期末，平安银行个人贷款不良率为1.23%，与上年末持平。整体不良贷款率亦维持在1.05%，与上年末持平，风险抵补能力保持良好。

客群经营上，财富管理的“塔尖效应”持续凸显。期末零售客户数12894.78万户，较上年末仅增0.8%，但AUM达44002.27亿元，增长3.8%。其中，私行客户数11.09万户，较上年末增长5.0%；私行客户AUM余额21102.09亿元，较上年末增长6.0%，两项增速均明显优于整体零售客户水平。

但回暖更偏向“结构优化”而非“总量反弹”。零售信贷增长偏弱、弹性不足的问题依然突出。整体贷款规模与年初基本持平，信用卡持续收缩，消费贷投放亦保持审慎。2026年6月末，该行个人贷款余额17269.73亿元，与上年末基本持平。

对公业务稳健增长 风险持续化解

零售端增长承压的同时，对公业务虽贡献了规模增量，但历史包袱尚未完全卸下。

涉房风险敞口犹存。截至6月末，对公房地产贷款不良率为2.15%，虽较上年末下降0.07个百分点，但仍显著高于全行企业贷款不良率（0.87%）逾1个百分点。房地产行业风险尚处出清过程，后续个别项目违约仍可能对资产质量形成阶段性扰动。

不过，风险化解有序推进的同时，对公业务基本面依然稳健，负债成本明显改善。截至6月末，平安银行企业存款余额23687.51亿元，较上年末增长3.2%；企业贷款余额17253.01亿元，较上年末增长3.7%，其中一般企业贷款增长5.2%，信贷投放节奏稳健。

行业布局持续深化。该行深耕公共事业、数字产业、制造业、医疗、能源、汽车等重点细分行业，6月末上述重点行业贷款余额较上年末增加560.27亿元。科技贷款余额达2935.42亿元，同口径较上年末增长8.7%；制造业贷款余额2454.48亿元，较上年末增长7.5%。

负债成本管控成效持续释放。2026年上半年，平安银行企业存款平均付息率1.30%，较去年同期下降37个基点，较去年全年下降25个基点，主要得益于积极拓展低成本负债来源、持续优化存款结构与成本。

资产质量总体平稳。截至6月末，企业贷款不良率0.87%，与上年末持平，企业信贷风险指标保持稳定。涉房业务风险有所改善，对公房地产贷款不良率较上年末下降0.07个百分点，其中99.0%的开发贷分布在一、二线城市及大湾区、长三角区域，全部落实有效抵押，整体风险可控。