（来源：陈小财 陈小财）

昨天七夕情人节，咱们股民、基民看着满屏的绿光，真是让人心里拔凉拔凉的！

在经历了由长端利率飙升引发的剧烈调整后，美国财政部终于“出手救市”！美国财政部宣布，将长期名义附息国债的流动性支持回购操作单次最高规模至少提高一倍，从20亿美元提升至至少40亿美元，新规自2026年9月9日起生效。这一举措旨在为长期国债市场提供更强的流动性支持，说实话，这个金额并不大，但也缓解了此前因长端利率飙升而引发的市场恐慌，表明了美的态度！

消息落地后，市场反应立竿见影。此前一路狂飙的美国30年期国债收益率应声回落9.26个基点至5.191%，10年期美债收益率也下行6.14个基点至4.641%。长端利率的降温，直接缓解了压制全球科技股估值的“外部力量”。同时，这一政策引发了美元指数盘中大跌0.85%，并推动现货黄金价格飙涨4.35%至4522.78美元/盎司。

股市反应上，美股三大指数集体小幅反弹。不过，美股存储芯片与光通信板块依然逆势下挫，希捷科技跌超7%，西部数据跌超6%，闪迪跌3.5%；Lumentum、Coherent与康宁等光通信龙头跌幅均超5%。

SK海力士也出手了！宣布计划在2025年至2027年将累计自由现金流的50%以上用于股东回报，并实施规模达40万亿韩元（约合283亿美元）的股份回购及注销。

此外，三星电子因AI芯片需求激增，已将部分先进芯片代工服务的新订单价格上调最高达15%，也释放了需求强劲的信号。

韩国股市今日开盘大幅高开，SK海力士、三星电子走强！

国内这边，发改委召开“六张网”重大项目协调调度机制会，研究建立算力网、新型电网、新一代通信网“2+3+N”协调机制。这一顶层设计旨在打破行业壁垒，推动算力与电力、通信网的协同建设，为数字经济筑牢硬件底座，这个话题是老生常谈的了，对算力通信主线是利好。

在半导体设备领域，中微公司财报昨晚公布，上半年净利润同比大增300.22%，Q2净利润更是环比翻倍，这一高增长主要得益于先进逻辑和存储器件中关键刻蚀工艺高端产品付运量的显著提升。在业绩爆发的同时，公司积极加码扩产，拟投资35亿元建设临港产业化基地二期，聚焦刻蚀、量检测及薄膜沉积设备，达产后预计实现年销售收入30亿元，验证了国产半导体设备的长期成长逻辑。

视线转向医药主线，隔夜美股最值得关注的主线其实是医药！纳斯达克生物科技指数大涨6.4%，创下六年来最大涨幅。其中，Moderna股价飙升176%，市值单日暴增440亿美元；默克+12.60%，创下2009年3月以来最大单日涨幅。这一狂欢源于两家公司联合宣布，其正在研发中的mRNA个性化癌症疫苗在针对高风险黑色素瘤患者的III期临床试验中取得初步阳性结果，成功降低了癌症复发或扩散的风险。这一重磅医学突破，不仅让医药股成为昨晚最耀眼的明星，也为处于高估值回调期的市场提供了强有力的情绪支撑。

与此同时，国内这边，《全民医疗保障“十五五”规划》正式发布，将长期护理保险、基金监管及公共服务体系单列，标志着医保改革从“扩面”转向“提质”，未来将重点解决新就业形态人员参保难题，并借助长护险等项目对产业赋能。

恒瑞医药上半年营收微降1.94%，净利润微增0.34%。不过，其内部结构正在发生质变，创新药销售收入同比增长16.38%，占比已高达63.16%，核心品种表现突出。为了稳定市场预期并绑定核心团队，恒瑞医药同步公告拟以10亿至20亿元回购A股股份用于员工持股计划，彰显了管理层对公司长期价值的信心，为处于估值重塑期的创新药板块提供了底部支撑。

除了产业端的利好，昨日A股尾盘的资金异动同样值得高度关注。在市场调整之际，各宽基指数尾盘放量，其中创业板、中证1000、中证A500净申购位居前三。似乎有“神秘资金”在关键点位果断出手，希望今天A股能顶住吧！