核心财务数据表现亮眼

报告期内融通通宸债券两类份额全部实现正收益，整体运作稳健，期末基金合计总净资产达6.08亿元，盈利与规模双维度展现出稳定运行特征。

多阶段收益跑赢业绩基准

两类份额各阶段收益均大幅优于同期业绩比较基准，净值波动率显著低于基准，收益风险比表现突出，长期超额收益优势尤为明显。

上半年运作策略适配市场

2026年上半年债市收益率曲线震荡走陡，该组合保持信用债持仓，针对长久期利率债开展波段操作，净资产久期整体维持中性偏低水平，精准适配上半年通胀预期、资金面、货币政策等多重因素交织的市场环境，为收益实现筑牢基础。

管理人研判下半年债市机会

管理人判断下半年债市仍有支撑，核心矛盾回归经济基本面和资金面，整体呈现低位震荡、短端略松、长端受约束的特征。中期来看资金面宽松大背景不变、基本面数据偏弱、资产荒逻辑延续三大有利因素支撑债市，后续组合将长期重视高票息资产，在低利率环境下捕捉波段机会，力争为投资人获取稳健收益。

基金费用支出同比下降

报告期内基金管理费、托管费支出较上年同期均有明显下降，费用严格按照基金合同约定计提，成本管控效果突出，进一步增厚基金实际收益空间。

交易成本处于较低水平

报告期末应付交易费用为1.55万元，全部为银行间市场交易相关费用，本期无股票买卖交易产生的收益与差价收入，整体交易成本可控，未产生额外不必要的交易损耗。

关联交易全程零发生

报告期内本基金未通过关联方交易单元开展任何股票、债券、回购交易，也未产生应支付给关联方的交易佣金，交易独立性得到充分保障，合规性表现优异。

前五大债券持仓稳健

期末基金全部资产均配置于债券类资产，其中中期票据占比最高，前五大债券持仓占基金资产净值比例均超5%，持仓标的均为高评级品种，结构分散且安全性充足。

持有人结构以机构为主

期末基金总持有人户数230户，机构投资者持有份额占比99.87%，个人投资者占比仅0.13%，机构资金持有稳定性较强，为基金运作提供了平稳的申赎环境。

从业人员持有占比极低

期末基金管理人从业人员合计持有本基金115.39份，仅占基金总份额的0.00002%，未出现基金经理、高管等核心从业人员大额持有本基金的情况，持有人结构完全以外部机构资金为核心。

开放式份额变动平稳

报告期内两类份额整体变动幅度极小，总赎回规模略高于总申购规模，基金份额整体保持稳定，未出现大额申赎对基金运作造成冲击的情况。

券商交易单元使用合规

本基金共租用5家券商合计6个交易单元，报告期内全部债券交易均通过国海证券、国泰海通证券两家单元完成，其中国海证券债券成交金额占比75.22%，国泰海通证券占比24.78%，交易单元使用流程完全符合合规要求，交易执行效率得到充分保障。

点击查看公告原文>>

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。