国金惠远纯债2026年中期盈利23.23万元 近一年跑赢基准2.83%
核心财务数据亮眼
2026年上半年国金惠远纯债整体实现净利润23.23万元，两类份额均斩获正收益，A类份额本期利润23.08万元，C类份额本期利润0.16万元。加权平均份额利润分别为0.0051元、0.0054元，加权平均净值利润率分别达0.50%、0.52%。期末基金整体净资产合计5057.21万元，两类份额期末资产净值分别为54.87万元、5002.34万元。
| 指标 | 国金惠远纯债A | 国金惠远纯债C |
|---|---|---|
| 本期利润（万元） | 23.08 | 0.16 |
| 本期已实现收益（万元） | 24.83 | -2.02 |
| 期末资产净值（万元） | 54.87 | 5002.34 |
| 期末份额净值（元） | 1.0400 | 1.0387 |
| 期末可供分配利润（万元） | 1.11 | 96.22 |
净值表现长期超额收益显著
报告期内两类份额净值增长率均实现正收益，长期维度大幅跑赢业绩比较基准。A类份额过去一年净值增长率2.48%，较同期业绩比较基准收益率高出2.83个百分点；过去三年净值增长率9.51%，较基准高出4.44个百分点；自基金合同生效以来累计净值增长率17.15%，较基准高出10.16个百分点。C类份额同样表现稳健，过去一年净值增长率2.42%，较基准高出2.77个百分点。
| 国金惠远纯债A | 净值增长率 | 基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 0.59% | 0.60% | -0.01% |
| 过去六个月 | 0.78% | 0.90% | -0.12% |
| 过去一年 | 2.48% | -0.35% | 2.83% |
| 过去三年 | 9.51% | 5.07% | 4.44% |
| 成立以来 | 17.15% | 6.99% | 10.16% |
| 国金惠远纯债C | 净值增长率 | 基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 0.52% | 0.60% | -0.08% |
| 过去六个月 | 0.75% | 0.90% | -0.15% |
| 过去一年 | 2.42% | -0.35% | 2.77% |
| 过去三年 | 9.22% | 5.07% | 4.15% |
| 成立以来 | 14.38% | 6.99% | 7.39% |
上半年运作策略清晰
2026年上半年债市收益率整体呈现震荡下行走势，中长期限债券表现强于短端，信用债表现整体优于利率债。基金在严格控制信用风险的前提下，维持偏低杠杆水平，结合宏观基本面、政策面、资金面变化灵活调整组合久期，在控制组合回撤的前提下争取稳健收益。
业绩符合运作预期
截至2026年6月末，A类份额单位净值1.0400元，报告期内净值增长率0.78%；C类份额单位净值1.0387元，报告期内净值增长率0.75%，两类份额均实现稳健正收益，完全契合纯债基金的低波动稳健收益定位。
下半年债市展望明确
管理人判断下半年经济内生动能偏弱格局尚未实质性改善，居民消费修复乏力、地产仍处下行周期持续压制投资与信用扩张。货币政策延续适度宽松取向，流动性维持合理充裕，若经济下行压力进一步加大，降准降息等总量工具落地概率提升。整体来看基本面修复偏缓叠加货币政策偏松对债市仍有支撑，预计下半年债市收益率延续震荡下行态势，中长期限及超长期限的利率债和高等级信用债具备较好配置价值。
基金费用大幅下降
报告期内基金各项费用规模较上年同期明显收缩，当期发生的基金应支付的管理费为8.03万元，较上年同期的150.12万元大幅下降；当期发生的基金应支付的托管费为2.68万元，较上年同期的50.04万元大幅下降。其中管理费中支付给销售机构的客户维护费2.19万元，占管理费比例27.34%，支付给基金管理人的净管理费5.83万元。
| 费用项目 | 2026年上半年（万元） | 2025年上半年（万元） |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 8.03 | 150.12 |
| 基金托管费 | 2.68 | 50.04 |
| 销售服务费 | 0.01 | 0.00 |
| 交易费用 | 0.58 | - |
交易费用规模极低
报告期内基金交易费用合计0.58万元，全部来自债券交易环节，整体交易成本控制在极低水平，无股票相关交易费用支出。期末应付交易费用合计0.28万元，全部为银行间市场应付交易费用，交易所市场无应付交易费用。
债券投资收益结构清晰
报告期内债券投资总收益26.83万元，其中债券利息收入62.04万元，买卖债券差价收入-35.21万元。基金当期卖出债券成交总额6.42亿元，扣除成本、应计利息和交易费用后，债券买卖价差小幅为负，整体投资收益保持稳健。
关联方交易占比100%
报告期内基金全部债券交易和债券回购交易均通过关联方国金证券股份有限公司的交易单元完成，债券成交金额968.40万元，占当期债券成交总额比例100%；债券回购成交金额65.00万元，占当期债券回购成交总额比例100%，无应支付关联方的佣金支出。
持仓全部为国债
截至2026年6月末，基金持有的全部债券均为国家债券，合计公允价值60.77万元，占基金资产净值比例1.20%，前五大持仓国债合计占基金资产净值比例1.19%，持仓集中度低，信用风险为零。
| 证券代码 | 证券名称 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 019786 | 25国债14 | 204496.16 | 0.40% |
| 019793 | 25国债20 | 102051.97 | 0.20% |
| 019787 | 25国债15 | 101594.93 | 0.20% |
| 019792 | 25国债19 | 101049.23 | 0.20% |
| 019789 | 25特国06 | 98462.19 | 0.19% |
机构持有占比超99%
期末基金总持有人户数210户，户均持有基金份额23.18万份。机构投资者合计持有4865.87万份，占总份额比例99.94%；个人投资者合计持有2.92万份，占总份额比例0.06%，持有人结构以机构为主，长期资金属性突出。
| 份额级别 | 持有人户数 | 户均持有份额 | 机构持有占比 | 个人持有占比 |
|---|---|---|---|---|
| 国金惠远纯债A | 83 | 6356.05份 | 98.09% | 1.91% |
| 国金惠远纯债C | 127 | 379214.70份 | 99.96% | 0.04% |
| 合计 | 210 | 231846.76份 | 99.94% | 0.06% |
从业人员持仓占比极低
期末基金管理人所有从业人员合计持有本基金7350.95份，占基金总份额比例0.0151%，其中A类份额持有3040.56份，占A类总份额比例0.5764%；C类份额持有4310.39份，占C类总份额比例0.0090%。基金经理未持有本基金份额，所有高管、投研负责人持有份额均在0-10万份区间。
份额结构大幅优化
报告期内基金份额结构发生明显调整，A类份额从期初的6.41亿份大幅调整至期末的52.76万份，C类份额从期初的2.27万份大幅增长至期末的4816.03万份，C类份额成为基金的绝对主力份额，更适配普通投资者的申赎需求。报告期内基金总申购份额1.11亿份，总赎回份额7.03亿份，期末总份额4868.78万份。
| 项目 | 国金惠远纯债A | 国金惠远纯债C |
|---|---|---|
| 期初份额（万份） | 64108.69 | 2.27 |
| 本期申购（万份） | 5895.10 | 5202.12 |
| 本期赎回（万份） | 69951.04 | 388.36 |
| 期末份额（万份） | 52.76 | 4816.03 |
仅租用国金证券交易单元
报告期内基金仅租用国金证券的2个交易单元开展交易，无股票交易成交，全部交易均为债券和债券回购交易，交易单元使用效率集中，符合基金纯债投资的定位，未产生额外佣金支出。
点击查看公告原文>>
声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。