8月19日，国内首次轨道级火箭“朱雀三号遥二运载火箭”一子级陆地支腿垂直回收成功，伴随火箭入轨的还有低轨卫星A企业自主研制的卫星。数月前，该企业刚通过上海农商银行“星箭贷”获得2000万元授信并完成首笔提款。该笔授信未以企业短期偿债能力为单一考量，而是基于对卫星互联网产业链的系统研究，持续跟踪商业航天技术路线与关键节点，侧重于企业在核心载荷研发阶段的技术可行性与商业化前景。

上海“十五五”规划明确要求推动科技创新和产业创新深度融合。作为金融“五篇大文章”之首，科技金融从不是线性成长，试错和迭代是常态。对此，上海农商银行秉持“谋科创就是谋未来”的理念，用同频的知识结构、话语体系持续理解企业的经营、技术、生命周期与成长空间，精准定制一赛道一策略、一企业一方案，以“行业金融+科创生态”双轮驱动将政策导向、产业规律与“金融+泛金融”服务等专属价值精准耦合于硬科技企业成长的全生命周期。截至2026年6月末，上海农商银行已服务科技企业超万家，科技贷款余额超1300亿元。

专营架构筑基敢贷、愿贷

科技创新风险高、周期长、研发投入大，科技金融首先要解决的是让金融机构从总部到基层，形成敢贷、愿贷的认同。上海农商银行的解法是不断探索专营架构：2009年设立科技型中小企业融资中心，2012年设立上海地区首家科技专营支行——张江科技支行，2023年揭牌上海地区银行业首个总行级科技金融事业部。

今天，上海农商银行已建立起“1+1+12+N”科技金融专营组织架构，挂牌科技支行数量居上海市银行同业首位：以总行科技金融事业部为中枢，统筹战略、客群、行业研究及产品创新；以张江科技支行作为一级科技支行标杆，12家科技金融特色二级支行与若干特色团队协同，覆盖大零号湾、临港新片区、G60科创走廊等上海市重点科创承载区，形成网格化服务格局。

架构的外廓里，是经营模式重塑。上海农商银行重塑科技企业风险评价逻辑，提出“以投资的视角评价企业，看行业、看技术管线、看团队、看未来”，推出“创投型”信贷机制，从风险收益平衡逻辑上为科技金融可持续发展提供制度保障。

对于科技金融，上海农商银行实施差异化专项激励考核机制，延长考核周期、设置培育保护期，弱化短期利润指标，强化客户成长性和生态贡献度，借助考核的指挥棒效应，引导金融资源关注科技企业长期价值而非短期收益。在科技金融的风险审批中，上海农商银行针对不同成长周期的科技企业风险特征，建立差异化、垂直化的科技金融审查与风控机制，总行成立科技金融信贷审批委员会，专业审批全行科技金融业务，按行业赛道设置分行业审查人员，提升风险识别精准度。此外，针对重点科技金融业务产生的风险，明确予以减责免责的情形，将从严管理监督与鼓励担当作为统一，保护和激发员工积极性、主动性和创造性。

专业赋能助力看懂、能贷

敢贷、愿贷凝聚了发展科技金融的认同，但认同和实践之间，隔着大多数金融机构服务科技企业时面临的同一条鸿沟——看不懂。

上海农商银行科技金融专营机制选择以专业赋能跨越这条鸿沟。2024年，上海农商银行成立同业首个面向科技金融的行业研究院，下设集成电路、生物医药、人工智能等12个研究分院，300余人专业型、复合型研究队伍持续深入研究细分赛道，绘制行业图谱、梳理重点企业清单、制定专项审查审批标准等，实现与企业创始人同频对话，精准预判行业和企业风险，制定专属服务方案。

专业赋能同样体现在科技专营的一线。在张江科技支行，客户经理团队中三成以上拥有物理、化学、医药等理工背景，先后产出智能驾驶车规MCU、医药BD交易模式等深度行研报告，并据此推出“气站贷”“智驾贷”等定制产品。松江科技城支行则深耕卫星互联网赛道，将产业认知优势转化为精准服务实效，围绕“千帆”“星网”卫星组网战略与G60科创走廊产业集群，深度服务格思航天、深轨变幻、匠岩科技等众多产业链企业。

行业深耕 链通百业

上海“十五五”规划对各区主导产业、重点赛道、产业载体作出全新布局和优化，对专业化、体系化、全周期产业金融服务提出更高要求。顺应这一趋势，上海农商银行聚焦上海“2+3+6+6”产业体系，以“行业深耕+链通百业”理念，沿产业链上下游延伸服务触角，着力构建产业服务生态。

依托行业研究，上海农商银行能够精准研判产业发展趋势、深度挖掘企业核心需求，聚焦产业链核心环节，强化上下游协同服务，提供行业一体化解决方案，助力重点产业链强链、补链、延链。

青浦西虹桥支行聚焦空间信息行业，以北斗西虹桥基地内的华测导航、联适导航、川土微、京济通信等头部企业为核心，沿产业链上下游拓展企业服务，提供企业理财、投融资对接、员工个人金融服务等一揽子综合金融赋能。截至2026年6月末，累计为园区超50家企业开立结算账户，向近30家企业提供授信支持，授信总额超4亿元。总行营业部智能制造部围绕集成电路设计、制造、量检测、封装、零部件、材料、科研仪器等全产业链关键环节，服务芯原股份、中微公司、拓荆科技等一批具有行业影响力的龙头企业，再以链主企业为锚，做大做深上下游、生态圈客户版图。

生态协同 相伴成长

发展科技金融，银行不能满足于做资金提供者，还要发挥生态搭建作用，实现从“金融输血”向“综合赋能”的跃升。上海农商银行很早就看到“生态圈”之于科技金融的独特意义，从2018年启动“鑫动能”战略新兴客户培育计划，到2023年发布“五专服务+六维赋能”综合服务方案，再到2026年升级“鑫动能”4.0并推出业内首个面向科技企业的线上赋能平台“鑫动能+”，银行一直在努力做大科技金融生态圈，为科技企业打造综合护航体系。

“鑫动能+”平台整合交易所、投资机构、产业园区、高校科研院所等超百家头部生态合作伙伴资源，共同为企业提供政策对接、法律与税务咨询、股权融资等赋能，满足企业从初创到成熟各阶段的泛金融需求，在支持企业成长壮大的同时，也为上海持续营造市场化、法治化、国际化一流营商环境贡献力量。平台上线至今，累计为超千户科技企业提供政策奖补贴息、专精特新申报、投资机构对接等各类泛金融赋能。

当一家银行不再只是资金的提供者，而是成为资源配置的设计者和整合者，科技金融的叙事便有了全新的注脚。从张江科学城到北斗西虹桥，从漕河泾开发区到G60科创走廊，机制重塑、专业赋能、链通百业、生态协同，上海农商银行科技专营机制陪伴科技企业发展壮大全过程。面向徐徐展开的“十五五”图景，上海农商银行将继续以专业化、体系化、生态化的专属价值创造能力，为上海国际金融中心和国际科技创新中心建设注入持久动能。

编辑：冯磊