中经记者 陈晶晶 北京报道

中国香港大埔宏福苑（以下简称“宏福苑”）突发五级火灾，造成重大人员伤亡与财产损失。除了救援、安置、重建等工作，相关保险保障及理赔进展成为社会关注焦点。

《中国经营报》记者采访获悉，火灾发生后，香港保险业监管局与保险行业迅速行动，为受灾民众提供及时支援。据了解，宏福苑小区投保了房屋保险，含大厦财产险、公众责任险、现金保险和个人意外险。其中，大厦及公共区域财产保险保额为20亿港元。

12月3日，香港保险业监管局披露，在宏福苑火灾事件中，已找到约1100张相关产险保单及7600张寿险保单，共计约8700张。

作为主要承保方的中国太平保险（香港）有限公司（以下简称“太平香港”）确认承保了宏福苑相关保险。同时，太平再保险（中国）有限公司（以下简称“太平再保险”）、前海再保险股份有限公司（以下简称“前海再保险”）、中国财产再保险有限责任公司（以下简称“中再产险”）等再保险机构均已确认，承接宏福苑项目相关的再保保障，将与太平香港共同分担赔付责任。

陆续赔付：直保与再保“双兜底”

在这场灾难中，保险机构的身影从未离开。

宏福苑业主立案法团网站披露的文件显示，宏福苑投保的保险方案中，包括大厦及公共地方财产保险、公共责任保险、现金保险和集体个人意外保险。其中，大厦及公共地方财产保险保障额度为20亿港元，对应的保费为24.02万港元/两年。公众责任保险受保项目包括第三者人身伤亡责任、第三者责任，其中第三者人身伤亡责任保额为每一次事件1000万港元，对应的保费为2万港元/两年；第三者责任的保额为每一次事件2000万港元，保费为7万港元/两年。

据悉，太平香港承保了宏福苑维修工程项目的建筑工程全险、建筑雇员赔偿保险、业主立案法团第三者责任险以及财产全险、公众责任险，并承保了部分住户的家居保险、家佣险。

12月1日，记者从中国太平保险集团获悉，太平香港完成宏福苑火灾事故首批9宗家居保险赔付，共支付赔款537.2万港元。

中国太平保险集团方面向记者表示：“集团全力支持太平香港迅速调集查勘定损资源，积极协调再保人，建立快速理赔和预赔机制，帮助受灾居民尽快恢复正常生活。集团携太平慈善基金会向特区政府设立的‘大埔宏福苑援助基金’捐赠1000万港元，为受影响居民提供援助。集团康养社区‘中国太平·广州木棉人家’紧急调剂60套住房（130个床位），供受灾居民免费住宿三个月。”

值得一提的是，作为主要承保方的太平香港在前期已经进行了风险分保，将部分风险转移给再保险公司承担。

前海再保险公开称，经初步排查，前海再保险参与了大埔火灾相关的财产、工程、雇主责任、公众责任等多个险种的风险承接，将及时为当地保险公司的灾后理赔提供赔款补偿。

中国再保险集团旗下中再产险为宏福苑维修项目提供了涵盖财产险、建筑工程险、第三者责任险的再保保障。

太平再保险方面向记者表示，火灾发生后，太平再保险迅速成立应急工作组，全面排查承保业务和转分保安排，积极与太平香港对接理赔方案。在太平香港定损核赔后，将按照再保险合同约定积极履行赔付责任，为太平香港快速理赔提供全力支持，助力火灾善后工作。

风险减量与再保作用更加凸显

在这次灾难中，再保险发挥了分散风险的重要作用，进一步减缓巨灾损失对保险机构的冲击。具体而言，再保险机制的核心价值在于通过分层结构化的风险转移，通过比例再保险、险位超额损失和事故超额损失等多元化的风险分担安排，将损失合理分配给不同市场主体、风险层级和资本来源，进而减轻单一保险公司因极端事件带来的财务压力。

记者采访获悉，一般而言，在再保险安排后，保险公司的实际净自留比例可能仅为10%甚至5%左右，很大一部分损失将由再保险承担。

“对直接承保的保险公司来说，单次重大火灾可能带来集中赔付压力，尤其像宏福苑这类人口密集的住宅社区，涉及大量家庭财产、楼宇结构及可能的责任赔偿，单一保险公司难以独立承担。再保险通过‘风险共担’机制，让保险公司将部分承保风险按约定比例转移给再保险公司，相当于为行业构建了多层级风险‘缓冲垫’，避免因单次巨灾导致个别机构偿付能力出现问题，保障保险体系持续运转。”企业战略专家霍虹屹对记者分析。

一家再保险公司业务负责人向记者表示：“类似宏福苑20亿港元的大额承保业务，保险公司自身净自留比例很小，通常仅为总保额的5%至10%，其余可能通过‘溢额再保险+超赔+临时再保险’组合转移出去。此次再保险发挥了重要的‘缓冲垫’作用，再保险市场信心回升。此次事件将推动行业巨灾模型数据更新，保险机构或上调香港高层旧楼火灾损失率曲线，明年同类费率可能上涨10%—30%。未来，保险机构可能更严格限定承保范围，明确施工期间的责任划分。”

值得一提的是，当前天气严寒，居民用火用电用气普遍增多，各种生产安全事故发生的概率也在攀升，保险业做好风险前瞻和风险减量迫在眉睫。

上述再保险公司业务负责人向记者进一步表示，保险机构需加强风险减量管理，将保险服务延伸至楼宇设计、施工、运营全周期，例如通过动态排查机制识别隐患，提供防灾减损建议；提升数据与模型能力，利用AI、物联网等技术实时监测风险，如安装智能消防设备、监测楼宇结构健康，实现精准定价与主动干预，从“风险承担者”向“风险治理伙伴”角色转变。

房屋住宅保障仍有缺口

香港宏福苑火灾保险理赔，将住宅风险保障推至公众视野。

对外经济贸易大学保险学院院长谢远涛对记者分析：“香港的财产险市场把火灾列为重要的单独险种，保险公司普遍提供多种火灾产品。具体包括，仅保障因火灾、闪电导致的建筑结构损毁的基础火险；在火险基础上加入爆炸、台风、暴雨、洪水、山泥倾泻、地陷等自然灾害的全险；专门针对大厦公共部位和结构的火险，保额可达数十亿港元的楼宇结构险（楼宇保障）。”

在内地，居民楼发生火灾主要通过家庭财产保险（以下简称“家财险”）保障，但该险种的投保率、市场份额长期处于低位。

记者查询获悉，多个城市推出了普惠型家财险产品。例如北京专属普惠型家财险产品“京城好房保”、上海城市定制普惠型家庭财产综合保险“沪家保”、河南专属普惠型家庭综合保险“河南惠家保”等。互联网渠道销售的家财险保费也普遍在几十元到数百元不等，保额可达几十万元到上百万元。从保障内容来看，这些家财险主要包括火灾、爆炸等情况下的房屋损失、盗抢损失、管道破裂损失等，部分产品还包括第三方责任保障。

多位业内人士向记者透露，内地家财险普及率极低，渗透率不足5%，多数老旧小区甚至处于“无保险”状态，风险缺口显著。

公开数据显示，2024年，我国家财险累计保费收入达284.99亿元，同比增长15.01%，占财险行业原保费收入比重约1.7%，显著低于发达市场水平。2025年上半年，家财险保费规模为165.24亿元，同比增长11.46%，家财险累计赔款同比下降6.23%至24.89亿元。

业内人士表示，我国家财险均为自愿投保，是否购买相关保险与住房贷款是否获批没有必然联系，也不能享受特定政策优惠。一方面，居民对家财险的了解不足，缺乏投保意识；另一方面，一些保险产品本身存在一定问题，如产品结构单一、保障范围有限、费率设计不合理等，这些都限制了家财险的发展。

值得一提的是，相关部门已在积极推动和建立房屋保险制度。2024年8月，住房和城乡建设部副部长董建国在国务院新闻办公室举行的“推动高质量发展”系列主题新闻发布会上表示，研究建立房屋体检、房屋养老金、房屋保险这三项制度，构建全生命周期的房屋安全管理长效机制。此后，广州、北京、上海等22个城市开展相关试点。

2025年10月，住房和城乡建设部党组书记、部长倪虹发表署名文章《新时代新征程城市工作要识变应变求变》指出，加快建立房屋体检、房屋安全管理资金、房屋保险三项制度，为房屋全生命周期安全管理提供制度保障。