“十五五”规划建议提出“促进人口高质量发展。积极应对人口老龄化，健全养老事业和产业协同发展政策机制”。

如何积极应对人口老龄化，构建老年健康服务体系，是政府和市场共同面对的一个话题，也是一个难题。

近日，由中保新知联合新时代保险研究院主办的“2025年度中国保险鼎峰50人论坛”上，与会的学界、康养产业、保险业人士提出，康养是“十五五”规划的红利点，新时期政策继续引领康养生态构建，康养产业将从“有没有”转向“好不好”，保险业在这一生态中的角色也将越来越深。

政策引领康养生态构建

与会人士提出，从现阶段来看，养老产业的蓝海是巨大的，构建良好医康养生态体系已经成为共识。

湖南万医康养集团有限公司董事长周求华认为，构建养老生态的核心是：将养老产业与养老产品供应链、养老事业、养老服务、养老金融有机地结合起来，构成一个真正的生态协同，为更多的老年人提供健康养老、快乐养老、科技养老、抗衰养老等精准服务。

北京工商大学中国养老金融研究院院长刘云龙表示，构建良好的医康养生态体系，需要在三个方面用力，其一是“产业生态建设”。他表示，中央企业、保险公司、中小企业是医康养领域的三大主体，保险公司有雄厚的资金实力和庞大的客户资源，是医康养领域的中流砥柱，要以开放、合作的姿态，牵头组织医康养发展联盟，为产业生态建设作出贡献。

第二个发力点是“政企生态建设”。刘云龙表示，从事医康养的企业，首先需要把握市场需求，其次需要契合政府需要。医康养健康发展离不开地方政府的支持，提供普惠养老服务，发展民生养老，是地方政府的职责所在。地方政府发展医康养，可以通过地方国资来参与，聚焦养老产业、健康产业；也可以通过政府采购服务的方式来提供，以长期护理保险、普惠保险为代表。

和君咨询合伙人、康养事业部副总经理曹卓君对于医康养生态的设想是，将来会形成政府引领、地方国资发挥自己“一区一链，一链一长”生态位的作用，同时带动民营企业参与，并有金融支持的生态体系。她还提到，“反内卷”就是各主体要找到自己的定位和核心能力，各展所长，差异化地错位发展。

曹卓君还就新时期政策引领在产业生态构建方面最大的变化分享了观点。她表示，“十四五”时期，我国扩大了养老普惠覆盖面，截至2024年底，我国拥有各种养老机构和设施40万个，床位799万张，解决了养老服务“有没有”的问题。“十五五”时期，着力点则在于“好不好”。所谓“好”，就是更加多元化和高质量的供给。比如，量的合理增长和质的有效提升，意味着，不用再一味地建床位，更多的是提质和调结构，要新建更多护理型床位，要更大力度推进社区支持的居家养老服务建设，要更加强化对失能老人的照护，要更多提供科技支持下的智能化、标准化，以提升服务和效率。

保险业也是康养生态的参与方。在爱心人寿总经理潘华刚看来，保险在康养生态的作用，绝不是单纯的保险支付，而要扮演深度角色。例如，在长护险的发展中，保险既可以在社会长护保障体系中作为风险共担者，也可以作为经办者。无论是哪种情况，都需要承担三重角色：资源整合者的角色；监督者的角色，做好日常风险的监控、监督；服务者的角色。

招商信诺人寿总经理助理兼首席运营官张鹏表示，在人口老龄化不断加深的背景下，保险行业承担着重要使命。保险的共济筹资模式及长期资金积累与管理优势，可帮助客户系统规划跨越数十年的健康与养老支出。在医康养融合生态中，保险不仅提供长期资金保障，更能通过专业的风险识别与管理，推动服务向风险减量与健康管理前移，与医疗机构形成有效协同。

政策生态建设同样重要

值得关注的是，刘云龙提出构建医康养生态体系的第三个发力点，即“政策生态建设”。他表示，在发展医康养的过程中，金融政策与财政政策的组合同样重要。

他分析了美国养老资产REITs（不动产信托投资基金）模式经验。一方面，将养老基金投向满足养老需要的不动产，进而推动养老地产等的发展；另一方面，过去十年间，这类金融产品的年化收益率中枢在4%—6%，为养老基金贡献稳定收益，推动养老基金增长。

刘云龙表示，目前，我国内地基础设施公募REITs市场处于起步阶段。2024年，民政部、发改委等24部门联合发文，支持将养老设施纳入REITs发行范围。未来，发展机遇将逐步显现。

同时，结合我国金融业结构特征，刘云龙认为，仅靠保险资金推动医康养发展，难以解决全部的养老问题，需要推动商业银行参与其中。目前，商业银行发起设立金融资产投资公司（AIC）。借助AIC的金融创新，争取为商业银行投资医康养开辟政策通道。

此外，刘云龙还提出，政策生态建设需要发挥地方政府的积极性和创造性。一是由地方政府提供引导基金，联合金融机构、上市企业等投资主体，发起设立医康养产业基金，推动地方医康养发展。二是地方政府将养老金融发展与银发经济发展结合起来，进行战略性投资决策，积极建设高水平银发经济产业园，大力发展银发经济产业集群。