记者 彭妍

8月1日，《个人贷款业务明示综合融资成本规定》正式落地实施。按照监管部门要求，各家银行开始陆续对外公示个人贷款综合融资成本上限。

从目前已披露的各家银行贷款利率看，各类银行贷款的上限标准分化明显，以个人消费贷款为例，国有大行的个人消费贷款年化利率上限为6%至12%，多家全国性股份制银行的个人消费贷款利率上限为12%至24%。

受访专家表示，各家银行公示的个人贷款综合融资成本上限呈现出的差异化特征，是银行资金成本、客群结构以及风险把控能力共同作用的结果，也将重塑零售信贷市场格局。

个贷成本上限分化

从各家银行披露的个人贷款综合融资成本上限来看，不同银行的个贷利率上限标准差别较大。

国有大行方面，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行新发放的个人贷款利息年化上限保持一致。个人消费贷款（不含信用卡贷款，下同）、个人经营贷款年化利率上限均为6%；个人住房按揭贷款五年期（含）以下年化利率上限为1年期LPR+0.5%，五年期以上年化利率上限为5年期以上LPR+0.5%。与此同时，交通银行、邮储银行的个人住房按揭贷款利率上限与上述四家大行持平，但两家银行个人消费贷款、个人经营贷款年化利率上限均设定为12%。

全国性股份制银行方面，招商银行、中信银行、兴业银行、平安银行、渤海银行等多家银行设置的利率则高低互现。具体来看：这些银行的个人消费贷款年化利率上限为12%至24%不等，其中，招商银行、中信银行、兴业银行等银行的个人消费贷款年化利率上限为12%，平安银行为18.5%，渤海银行为24%。

苏商银行特约研究员薛洪言对《证券日报》记者表示，不同类型银行利率上限差距较大，根源在于负债成本、客户结构与业务模式的根本差异。工农中建四家国有大行活期存款占比高、资金成本低，主要服务高信用等级客群，风险成本低，有能力锚定更低的利率上限。而交通银行、邮储银行及几家股份行的下沉客群占比更高，需要更大的定价空间来覆盖风险，因此这种分层实质上是“一行一策”的市场化定价结果。

重塑零售信贷

本轮银行个人贷款综合融资成本上限分化，正在重塑个人信贷行业竞争格局，对银行零售信贷布局产生深远的变革影响。

南开大学金融学教授田利辉对《证券日报》记者表示，国有大行凭借资金成本优势持续抢占优质信贷市场。股份行、城商行应摒弃低价竞争，强化风险定价能力，自营业务精准筛选客户，合作业务搭建风险共担机制，不再单纯充当资金批发商。

薛洪言分析，综合融资成本强制明示制度叠加分层利率上限，实现了信贷成本的全面显性化，彻底压缩了助贷等合作机构层层加码收费的操作空间。这一规则变革，倒逼行业告别“低名义利率+高额附加服务费”的粗放获客模式，摒弃依靠隐藏收费补贴获客成本的畸形竞争方式，推动金融机构回归风控提质、服务升级的核心赛道。

在他看来，综合融资成本上限分化还将加速信贷行业整体洗牌。随着合作类贷款所有收费项目强制公开明示，助贷平台的分润空间完全透明，以往拆分利率、变相加价的违规操作彻底难以为继。同时，国有大行低利率上限形成的市场价格锚点，也倒逼中小银行放弃同质化竞争，主动向长尾客群、细分场景下沉。未来个人信贷行业的核心竞争，将不再是单一的资金价格比拼，而是机构差异化风控能力、场景适配能力、服务便捷度的综合实力较量。

针对普通借款人如何适配新规、理性借贷，田利辉给出三点建议：一是主动询价、货比三家，受银行利率分层定价影响，同一借款人在不同机构的贷款报价差异明显，避免因疏于对比承担不必要的高额融资成本。二是聚焦综合融资成本，而非单一名义利率，签约前务必核实年化综合融资成本是否囊括所有服务费、手续费等附加费用，杜绝“低息高费”的变相加价陷阱。三是重视维护个人征信，在透明化定价体系下，个人信用是核心资产，征信良好可争取最优贷款利率。

编辑：王晓颖