编辑 | 虞尔湖

出品 | 潮起网「于见专栏」

现在城市里的年轻人几乎每个月都在和贷款打交道，尤其临近年末，消费开支大增，好的贷款方案往往能吸引消费者的关注。近期不少银行机构针对汽车消费市场推出了“0利率”优惠举措，减轻民众购车压力。

例如平安银行专门搞了一个年末购车“最低0息起活动”，支持线上申请，1万元起贷，最高额度100万元，适配经济型轿车到豪华SUV全品类车型，贴息后新车贷款年化利率为0%至10%（单利）。

近些年汽车消费火爆异常，让各大主机厂、银行机构、租赁公司乐开了花。作为国内12家股份制银行之一的平安银行，早就盯上了车贷这块蛋糕，将贷款生意做得风生水起。

只不过如今汽车金融行业面临着双重压力，一方面低价内卷竞争日益激烈，另一方面赛道规模持续收缩，迈入调整深水区。平安银行虽然实力不俗，但车贷新故事已经越来越难讲了。

亮眼背后是焦虑

10月24日，平安银行发布了2025年三季报：营收1006.68亿元，同比下降9.8%；归母净利润383.39亿元，小幅下滑3.5%。这份“双降”成绩单透露着平安银行转型的苦楚。

具体到个人贷款业务，消费性贷款余额4605.33亿元，相较去年同期下降3.43%；经营性贷款余额5156.46亿元，同比下滑5.36%。信用卡业务依旧不见起色，流通用户同比减少603.49万户，总消费金额同比下滑15%。

只有汽车金融表现亮眼，前三季度贷款余额3003亿元，同比增长4.6%。尤其个人新能源汽车贷款发放实现了23.1%的飞速增长，达到了516.73亿元。如果把时间线拉长，平安银行的汽车金融发展可以用神速来形容。

2015年其汽车金融企业全年发放贷款596亿元，贷款余额为786亿元。到了2021年这两项数据就变成了2543.34亿元和3012.29亿元，6年复合增速均超过了25%。

其实早在2002年，平安银行就成立了汽车金融事业部，是国内最早一批专注个人汽车消费贷款的金融机构。只不过此前一直小打小闹，在其众多业务中并不显眼。

2012年平安银行和深圳发展银行合并后，制定“三步走”战略，重点发展新零售业务，汽车金融才得以提上日程。2016年启动新零售2.0战略，将汽车金融列为“三大尖兵”业务之一。

2019年成功拿下银行业首张汽车金融牌照，旗下汽车消费金融中心正式开业。为什么花大力气发展汽车金融？当然和平安银行的新零售转型有关。

十几年前无论是六大行还是城商行，贷款业务主要靠对公大客户，比如房地产公司。然而随着房地产市场由热转冷，银行贷款业务遭受重创。好在汽车市场的火热，让银行们看到了新的转机和希望。

很明显平安银行专门成立汽车消费金融中心的目的就是想将汽车金融发展为一项独有的特色业务，从而提升市场竞争力。不过拿到牌照并不意味着一劳永逸，相反平安银行的车贷生意正在遭受着史无前例的冲击。

2024年3月，中国人民银行和国家金融监督管理总局联合印发《关于调整汽车贷款有关政策的通知》，传统动力汽车、自用新能源汽车贷款最高发放比例由金融机构自主确定，最高可达100%。新规的出台，不仅利好消费者，也让各大银行蠢蠢欲动，车贷大战一触即发。

增长放缓，风险骤增

十年前，提到贷款买车，很多人总有些抵触心理，认为不划算。如今到4S店，不管你有钱没钱，只要看上了，销售人员便会极力推荐各种眼花缭乱的贷款方案，算下来要比全款优惠几个W。

例如特斯拉、理想、领克等品牌，都推出了“5年0息”的金融优惠方案。部分车企甚至都喊出了“0息0首付”的口号，主机厂由“价格战”转到“金融战”，背后其实是商业银行的较量。

平安银行在车贷市场可以说是一骑绝尘，2024年旗下的汽车消费金融中心资产规模达到了2865.13亿元，是国内最大汽车金融公司梅赛德斯奔驰的3.4倍，不过随着中信、招商等对手的不断发力，平安银行明显放缓了脚步。

例如2023年其汽车金融贷款余额3024.75亿元，罕见地出现了5.78%的下滑。再把时间线拉长，2021—2024年贷款余额不增反降，说明平安银行汽车金融正面临着增长瓶颈。造成这一困境的原因自然是友商的低价竞争。

去年底原平安银行汽车消费金融中心总裁傅忠强在接受媒体访问时表示，以前汽车金融赛道是“僧多粥少”抢业务，现在都是“方丈级”“大佬级”亲自下场，导致获客利率快速走低，返佣不断上涨，榨干了银行“油水”。

更加糟糕的是，汽车金融市场还在缩水。也就是说，以前躺着赚钱的时代已经结束，现在要靠真本事贴身肉搏才能喝上一口汤。作为头部企业，平安银行还能保持优势，不过未来呢？

何况这十几年的快马加鞭，平安银行也积攒了不少暗疾。首当其冲的便是合规问题的频发。从2017年开始其汽车贷款不良率直线飙升，由0.54%上涨至2022年的1.26%。

自2023年开始，平安银行不再单独披露汽车金融贷款数据，将其归类到消费贷和经营贷中。截至今年上半年，这两大业务的不良率分别为1.37%和1.05%，相比2023年都出现了大幅增长。

虽然在可控范围内，但不良率的攀升反映的是内部管控的不严格。今年8月平安银行汽车消费金融中心新乡分中心因“向不符合条件的借款者发放贷款、个人贷款贷后管理不到位”被监管部门处以50万元罚款。

也有消费者在网络上发帖称，平安银行是套路最多水最深的银行，买车前说好车贷利率是6%，交完定金再来办贷款时利率变成了12%。像这样的案例在黑猫投诉平台还有很多。显然平安银行太注重“跑马圈地”，反而有些顾此失彼。

“车”生态，一场金融大考

2025年对于平安银行来说可谓是“流年不利”。截至11月，据不完全统计，平安银行已经累计收到监管部门开出的罚单金额超过4000万元。再加上营收净利双降，平安银行的压力可想而知。

都说业绩不行，换帅救场。从今年3月份开始，平安银行对管理层进行了大调整，涉及信用卡、零售业务等多个部门，其中也包括汽车消费金融中心。

8月26日，石锋正式接替傅忠强成为新一任汽车消费金融中心掌舵者。可以看出，平安银行有意让青壮派扛起“车”生态的重任，那么这场大考能旗开得胜吗？

从发展角度，平安银行的车贷业务有着得天独厚的优势，背靠平安保险和汽车之家，手握众多车主用户。取得汽车金融牌照后，又有资格开拓二手车平台，发展汽车经销商、零件供应商、汽修厂等B端客户。

与此同时，给新客户办理车贷时，平安银行还可以将保险、信用卡等业务打包进去，将平安集团金融、医疗、房产、汽车、城市五大生态圈串联起来实现产业共赢。用车贷作为入口敲开新大门，计划很好，但问题在于如何保持源源不断的客流量？

在傅忠强执掌期间，一方面组建互联网团队，实现数字化转型；另一方面利用自身多年在保险领域的经验来发展车贷业务。这套打法下来，平安银行的汽车金融业务确实取得了飞跃式发展，但用保险思维发展新零售还是过于片面。

再来看石锋的履历，曾任平安银行电子信息产业金融事业部总裁、汽车生态事业部总裁。一个是面向智慧终端、云计算等领域，另一个则聚焦从汽车生产销售到终端用车服务各种生态场景。

换言之，平安银行此次人事变动就是让专业人干专业事，以新零售为核心，回归服务本质。从战略方向来看，平安银行有意持续围绕新能源产业链大做文章。

毕竟目前国内车市最火的就是新能源汽车，只要迎合新时代消费趋势，就相当于把控住了年轻客户群体。不过新能源这块骨头可不好啃。例如在消费市场，尽管多家新能源汽车品牌推出“X年0息”金融方案，但贷款下来和全款相比优惠并不大。

并不是银行不想做，而是新能源汽车远未像传统燃油车市场成熟。况且一套全新的金融方案要考虑到主机厂、经销商、银行三方面的利益。平安银行想要做大“车”生态，还要面临全新的风险。

结语

俗话说“背靠大树好乘凉”，凭借平安集团的生态和科技优势，平安银行的金融服务已经覆盖了汽车产业的各个链条。不过大肆地跑马圈地，也让其车贷业务乱象丛生。

对于汽车金融公司而言，只要做好消费者服务，跟上车市节奏就可以了。但是对于平安银行来说，还必须把生态出清，才能将车贷生意循环往复延续下去。