地方城商行合规经营再敲警钟。12月12日，重庆三峡银行因内控管理不到位、违规发放贷款等八项核心业务领域违法违规事实，被监管处以890万元罚款，核心管理层遭严厉追责，时任董事长丁世录被终身禁业，多名高管及中层人员受罚。而这并非个例，早在7月，该行已因多项违规被中国人民银行重庆市分行罚款559.2万元。短短5个月内两张巨额罚单，折射出重庆三峡银行合规机制的失守，与此同时，该行IPO进程停滞多年，资本充足率持续下滑，资产质量承压，虽引入四家重庆市级国企作为战略投资者试图破局，但如何将外部资源转化为内生治理效能，仍是严峻考验。

大额罚单直指核心业务漏洞

一纸大额罚单将这家城商行推上风口浪尖，12月12日，重庆金融监管局披露的行政处罚决定书显示，重庆三峡银行因八项违法违规事实被合计罚款890万元，这些违规问题覆盖了银行经营的核心领域，几乎贯穿了信贷、内控等业务全流程。

具体来看，罚单直指的八大问题包括：内控管理不到位；违规发放贷款；“三查”严重不尽职；虚增普惠金融服务数据；金融资产风险分类不准确，拨备计提不足；非标准化债权类资产的终止日晚于封闭式理财产品的到期日；授信管理不尽职；员工行为管理不到位。

此次处罚并未止步于机构层面，而是对核心管理层展开了严厉追责。时任重庆三峡银行行长、董事长丁世录被禁止终身从事银行业工作；作为重庆三峡银行的前任“掌门人”，丁世录在该行的任职经历长达十年以上。2021年，因涉嫌严重违纪违法，丁世录接受重庆市纪委监委纪律审查和监察调查；2022年4月，丁世录被开除党籍和公职，经查，其存在利用职务上的便利为他人在融资贷款、债券承销等方面谋取利益，并非法收受巨额财物等违纪违法行为。

除丁世录外，其他核心管理层人员也受到了不同程度的追责。时任副行长、行长王良平被取消高级管理人员任职资格10年；时任副行长胥玲同样被警告，并取消高级管理人员任职资格5年。不仅如此，另有多名中层管理人员受到警告、罚款等不同程度处罚。

890万元罚单的落地，并非重庆三峡银行2025年首次触碰监管“红线”，早在7月，该行就因违反金融统计管理规定；违反账户管理规定；占压财政存款或资金；未按规定履行客户身份识别义务；未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告等违法行为，被中国人民银行重庆市分行警告，并处559.2万元罚款。短短5个月内，重庆三峡银行接连收到两张百万级罚单，累计罚款金额已达1449.2万元，反映出该行合规管理存在持续性、深层次问题。

针对罚单中涉及的违规细节、整改措施等问题，北京商报记者致电重庆三峡银行进行采访，但并未获得回应。

博通咨询首席分析师王蓬博指出，上述大额罚单覆盖了信贷投放、内控管理、数据真实性、理财业务、员工管控等银行经营核心环节，“三查”不尽职、授信管理失职直接关联信贷资产质量；而“金融资产风险分类不准确、拨备计提不足”进一步放大了资产质量隐患。对中小银行而言，粗放扩张的老路已走到尽头，在高质量发展新阶段，唯有将合规嵌入战略底层、重塑风控文化、压实高管责任，才能真正穿越周期、守住不发生系统性风险的底线。

IPO掉队之后的资本承压

重庆三峡银行的前身是万县市商业银行，成立于1998年，1999年更名为万州商业银行。2007年，重庆市政府明确由重庆国际信托牵头重组该行，2008年2月，经原银监会批准，万州商业银行正式更名为重庆三峡银行。

在更名后，重庆三峡银行开启了冲击资本市场的征程。2016年11月，该行在重庆证监局办理了辅导备案登记，保荐机构为招商证券，不过两年后，重庆三峡银行保荐机构发生变更，该行与招商证券经协商解除了协议，改为由银河证券辅导，直至2020年6月才正式加入了IPO排队序列。

然而，加入IPO排队序列后的重庆三峡银行，上市之路并非一帆风顺，反而风波不断，先后经历董事长被查，后续又因2022年1月乐视财务造假风波产生连锁反应，该行聘请的会计师事务所信永中和会计师事务所被证监会立案调查，IPO再次被中止审查，尽管在两个月后恢复审查，但上市节奏已被打乱。

2023年3月，A股全面注册制实施，重庆三峡银行IPO申请因未能如期“平移”至深交所受理，成为彼时A股11家拟上市排队银行中的“掉队者”，自此之后，该行IPO进程便再无公开进展。为夯实发展基础，同在2023年3月，重庆三峡银行选择引入重庆市城市建设投资（集团）有限公司、重庆高速公路集团有限公司、重庆发展投资有限公司、重庆市地产集团有限公司4家重庆市属国有企业作为战略投资者入股该行。此次投资完成后，重庆三峡银行股东实力进一步增强，股权结构进一步优化。

经营层面，截至2025年前三季度末，重庆三峡银行资产总额达到3653.45亿元，较年初增长8.72%；2025年前三季度，实现营业收入44.41亿元，同比增长9.72%；实现净利润9.99亿元，同比增长5.43%，盈利能力稳中有升。

不过，需要关注的是，在营业收入与盈利水平双增的背后，重庆三峡银行资本状况却持续承压，风险抵御能力面临考验。截至前三季度末，重庆三峡银行资本充足率为11.45%，一级资本充足率为10.43%，核心一级资本充足率为8.46%，相较上年末的11.72%、10.57%、9.35%均有所下滑。作为衡量银行抗风险能力的核心指标，核心一级资本充足率的持续走低，不仅削弱了资本缓冲垫，也将对未来业务扩张形成实质性制约。

在资产质量方面，重庆三峡银行未披露2025年前三季度的不良贷款数据，但2024年末的数据已显露出风险苗头，截至2024年末，该行不良贷款余额29.45亿元，较上年初增加4.65亿元；不良贷款率为1.66%，较年初增加0.06个百分点。针对不良贷款采取的措施，重庆三峡银行曾表示，落实协同处置，建立多跨协同、上下联动、会商解决机制，定期研判处置形势，动态监测处置进度，通过台账管理、专班攻坚、专人推动等方式，加速清收化解。

构建地方金融服务新生态

作为立足重庆、辐射三峡库区的城商行，重庆三峡银行具有鲜明的区域属性，在行业竞争不断加剧、金融监管持续趋严、客户需求日益多元化的背景下，该行也在2024年年报中明确了未来的发展方向。

重庆三峡银行董事长刘江桥提出，2025年，将坚守城商行“服务地方经济、服务中小企业、服务城乡居民”三个定位，聚焦落实“双城、双碳、双循环”三大国家战略，奋力做好“科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融”五篇大文章，积极布局“大零售、大数据、大产业”三大领域，着力打造“研究型、创新型、生态型”三型银行，全力推动价值创造、市场竞争、风险管控、资本约束的平衡协调可持续发展。

金乐函数分析师廖鹤凯认为，当前，该行仍面临合规整改的艰巨任务，如何将战略投资者的资源优势转化为实际的经营成效，如何通过数字化转型提升风控能力，如何在聚焦地方的同时实现盈利能力的稳定增长，都是需要解决的关键问题。

在王蓬博看来，建议相关机构依托国有股东资源，参与地方政府专项债配套融资、国企资产重组等业务，通过投贷联动、资产证券化（ABS）等方式盘活存量信贷资产，降低资本占用。在股权结构稳定后，择机启动A股上市筹备，或发行永续债、二级资本债等资本补充工具，同时探索与保险、基金等机构的战略合作，引入长期财务投资者，缓解内源性积累不足的压力。

“同时也可借助战略投资者的技术资源，加快构建基于大数据、人工智能的智能风控中台，实现对中小微企业信用画像的动态评估；同时推动‘线上+线下’融合的服务网点转型，将物理网点升级为社区金融服务中心，嵌入政务、医疗、养老等本地生活场景，提升客户黏性与综合收益，”王蓬博如是说道。

北京商报记者 宋亦桐