2025年以来金价一路攀升。金价狂飙之下,多家银行推出的黄金挂钩结构性存款产品彻底火了,不仅多款热门产品售罄,部分产品预期年化收益率最高达8%,这款被投资者追捧的“香饽饽”,到底值不值得入手?

黄金挂钩存款

多款产品售罄

　　近期多家银行密集上架黄金挂钩结构性存款产品,不同银行的产品在起存门槛、期限、收益率上各有差异,热门的黄金看涨款更是出现额度告急的情况。

　　中国银行推出“跃盈—马上送福260068”,1万元起存、期限87天,预期年化收益率0.2%至5.2%。

　　交通银行四款稳添慧结构性存款中,黄金看涨64天产品已于1月16日提前售罄,该产品规模上限10亿元,其余三款产品仍有额度,四款产品年化收益率区间均为0.5%—3.20%。

　　民生银行十余只相关产品低至5000元起购,如“伦敦金看涨三元”期限97天,参考年化收益率分0.5%、3.15%、3.55%三档；江苏银行两款挂钩黄金产品1万元起存、期限6个月,预期收益率为1%、1.89%、2.09%三档。

　　外资银行也纷纷布局,渣打银行一款挂钩环球黄金矿业主题的美元款产品,8万美元起购、期限12个月,到期年化收益率0%—8%,该产品为非保本类型,仅90%本金保障,若收益率为0,投资者本金可能出现亏损。

单位结构性存款

占比近七成

　　中国人民银行最新数据显示,截至2025年12月末,中资大、中小型银行结构性存款余额达4.25万亿元,同比增长6.01%。

　　从结构来看,单位结构性存款占比高达69.49%,个人结构性存款仅占30.51%；从发行机构看,中资中小型银行是主力军,结构性存款余额占整体的66.96%,远超中资大型银行的33.04%。

　　2026年开年以来,结构性存款更是成为上市公司的“闲钱好去处”,上百家A股公司公告出手布局,且不少产品直指黄金标的。

　　苏交科斥资9000万元购买华夏银行挂钩上金所AU9999的产品,364天期限预期年化0.30%—2.35%；一心堂拿出5000万元,认购广发银行黄金现货看涨结构性存款,预期收益率分0.5%、2.02%、2.1%三档。

黄金挂钩类产品

为何持续走俏

　　北京财富管理行业协会特约研究员杨海平分析,结构性存款之所以备受青睐,核心是兼具存款和理财的双重优势——本金保障程度相对较好,收益又整体高于普通定存,在当前定存利率普遍约1%的背景下,其资产配置价值愈发凸显。

　　而黄金挂钩类产品的持续走俏,更是多重因素叠加的结果。

　　一方面,黄金的避险和抗通胀属性推动其价格一路走高,挂钩黄金的结构性存款能让投资者捕捉金价上涨的市场红利；另一方面,存款利率持续下行,投资者迫切需要寻找普通存款的替代产品,黄金挂钩结构性存款恰好契合了这一需求。

收益率存波动

入手需谨慎

　　浙商银行曾明确,结构性存款并非单纯的存款,而是在普通存款中嵌入金融衍生工具,投资者需要承担一定风险,才能博取更高收益。按挂钩标的划分,黄金挂钩类属于商品挂钩产品,更适合有抗通胀需求的投资者。

　　需要注意的是,产品标注的最高预期收益率并非“稳拿”,多数银行都会在购买页面提示,结构性存款不同于一般性存款,存在投资风险,且部分产品为非保本类型。

　　招商银行一款7天期黄金挂钩产品的往期业绩就印证了这一点,该产品实现高收益的占比仅6.42%,中收益占89.44%,低收益占4.14%。

　　杨海平也为投资者敲响警钟,入手黄金挂钩结构性存款,需重点盯紧三大风险:

　　一是黄金价格波动,直接导致产品收益率存在不确定性,高收益并非必然。

　　二是不同产品的本金保障程度差异较大,务必仔细研读产品条款。

　　三是需匹配自身流动性需求,避免因产品锁定期过长,影响资金正常使用。　

　　　　　　　　据中新网