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（来源：证券时报）

3月16日见！

2月19日，据外媒wccftech报道，英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋在接受媒体采访时，对即将到来的GTC 2026大会进行预热，明确表示将在会上揭晓“世界前所未见”的全新芯片，引发业界广泛关注。

据了解，英伟达的GTC 2026大会将在当地时间3月16日至19日在美国加利福尼亚州圣何塞举行，核心聚焦AI基础设施竞赛的新时代。

作为AI芯片领域的领军者，英伟达此次重磅预告，被认为将进一步巩固其在AI基础设施领域的领先地位。

黄仁勋表示：“我们已准备好多款全球首见的新芯片。没有任何事情是容易的，因为所有技术都已达到极限。”不过，他未透露具体型号，但明确暗示这款新硬件将把当前的物理极限推向极致。对此科技媒体NeoWin解读认为，这款神秘芯片极有可能是基于Rubin架构的成熟产品。

此前多位科技大佬为Rubin“站台”

据了解，在今年1月5日，英伟达正式发布NVIDIA Rubin平台，开启了新一代AI之旅，该平台由六款专为打造超凡AI超级计算机而设计的全新芯片组成。NVIDIA Rubin树立了新的标杆，能以最低的成本构建、部署和安全运行全球最大型、最先进的AI系统，以助力加速主流AI的采用。

黄仁勋在当时表示：“训练和推理的AI计算需求不断激增，Rubin的问世恰逢其时。凭借我们每年推出一代新AI超级计算机的节奏，以及对跨六款新芯片的极致协同设计，Rubin朝着AI的新前沿迈出了关键一步。”

Rubin平台引入了五项创新技术，包括新一代NVIDIA NVLink互连技术、Transformer引擎、机密计算和RAS引擎以及NVIDIA Vera CPU。这些突破将以NVIDIA Blackwell平台低至十分之一的token成本加速代理式AI、高级推理和超大规模混合专家（MoE）模型推理的发展。NVIDIA Rubin平台在MoE模型训练中使用的GPU数量仅为前代平台的四分之一，从而可加速AI的采用与普及。

当时一众科技大佬均为英伟达的新平台Rubin“站台”：

OpenAI首席执行官Sam Altman表示：“智能随着算力而扩展。当我们增加算力时，模型就会变得更强，就能够解决更棘手的问题，并对人类产生更大的影响。NVIDIA Rubin平台助力我们持续扩展这一进程，让先进智能惠及所有人。”

Anthropic联合创始人兼首席执行官Dario Amodei表示：“NVIDIA Rubin平台的效率提升代表了基础设施的重大进步，实现了更长的上下文记忆、更好的推理能力和更可靠的输出。与NVIDIA的合作为我们的安全研究和尖端模型赋能。”

微软董事长兼首席执行官Satya Nadella表示：“我们正在打造全球最强大的AI超级工厂，以极致的性能和效率处理任意工作负载而不受地点限制。随着NVIDIA Vera Rubin GPU的加入，我们将为开发者和企业组织赋能，支持其以焕然一新的方式创作、推理和扩展。”

联想董事长兼首席执行官杨元庆表示：“联想计划采用新一代NVIDIA Rubin平台，结合我们的Neptune海神液冷解决方案以及我们在全球范围内的规模、制造效率与服务覆盖优势，助力企业构建作为智能加速引擎的AI工厂，加速洞察与创新。我们正共同架构AI赋能的未来，确保AI成为每一家企业组织的标配。”

英伟达此前还曾透露，NVIDIA Rubin现已全面量产。2026年首批部署基于Vera Rubin实例的云提供商包括AWS、Google Cloud、微软和OCI以及NVIDIA云合作伙伴CoreWeave、Lambda、Nebius和Nscale。

微软则将部署NVIDIA Vera Rubin NVL72机架级扩展系统，作为其新一代AI数据中心（包括未来的Fairwater AI超级工厂基地）的一部分。Rubin平台旨在为训练和推理工作负载提供前所未有的效率和性能，因此它将为微软旗下的新一代云AI能力提供基础。Microsoft Azure 将推出经过严格优化的平台，助力客户能够加速企业、研究和消费应用领域的创新。

“上游卖铲子”叙事仍未结束

大型科技公司不断提高其在人工智能基础设施方面的支出计划，但作为这笔巨额资金的最大受益者之一，英伟达的股价几个月来基本停滞不前。

去年下半年以来，海外市场上有关于AI焦虑的阴云一直未曾散去。自2025年10月底的高点至今，英伟达股价下跌6.49%，其间最大回撤超20%。

黄仁勋此前还表示，某些人嘴里的“AI末日论”正在影响整个世界，还让原本有意向的人不敢投资AI。黄仁勋认为，他之前感觉到AI领域出现了一场“叙事之战”，一部分人认为前景黯淡、危机四伏，另一部分人则对此持乐观态度，虽然完全否认这两方都显得过于简单粗暴，但部分极度悲观的看法正在对现实世界产生负面影响。

华福证券在近期一份研报中指出，“上游卖铲子”阶段叙事仍未结束，2026年中美科技巨头仍保持大额的资本开支。以美股的亚马逊、谷歌、微软，中概股的阿里巴巴、腾讯、百度为样本，彭博一致预期，这些中美互联网巨头公司2026年预测的资本开支合计为4044.88亿美元，同比增约18%；而且，除腾讯外，其余公司的资本开支占经营性现金流的比重均超过50%。

事实上，科技巨头们跟英伟达的合作还在进一步加深。2月17日，美国科技巨头Meta和英伟达宣布了一项新的长期合作伙伴关系。这一合作不仅包括大规模的芯片部署，还涵盖了从硬件到软件的全方位优化。

根据两家公司披露的信息，此次合作的一个核心内容是Meta将在其数据中心部署数百万颗英伟达芯片，包括Blackwell架构GPU、下一代Rubin架构GPU以及基于Arm架构的Grace中央处理器。这是英伟达Grace CPU首次实现大规模独立部署，对传统x86架构的垄断地位提出了挑战。此外，Meta计划在2027年引入性能更强大的Vera系列处理器，以进一步增强其在高能效AI算力领域的布局。

对此，华福证券认为，从叙事框架来看，中美AI产业叙事仍处于“上游卖铲子”“技术新需求”的过渡阶段，尚未完全进入“赋能全行业”的第三阶段。具体来看，一是“上游卖铲子”阶段叙事仍未结束，2026年中美科技巨头仍保持大额的资本开支。二是技术新需求推动大模型在端侧应用落地，具身机器人、智能驾驶等领域正从技术验证迈向规模化发展，处于“1—100”的产业扩张阶段。三是人工智能技术成熟后，“赋能全行业”或进一步释放增长红利。

责编：李丹