存款利率腰斩

3年前，银行理财产品出现了历史上最大幅度的调整，导致大量的资金流入了利率比较高的储蓄产品，特别是3年期大额存单，当时的利率普遍在3%以上，部分银行的利率甚至达到了3.5%，存1000万元，1年就可以获得35万元的利息收入，完全可以过上财富自由的生活。

3年过去了，存款也到期了，再想要找利率高一点的存款产品，非常困难。大多数银行的3年定期存款将达利率只有1.55%，少部分银行在年末需要揽储，利率会给的稍微高一点，也就在1.75%左右，比三年前低了一半以上。即便存1000万元，1年也只能获得17.5万元的利息，想“躺平”并不容易

以前很多人认为，靠着退休金和存款利息，生活可以过得很不错。如今，存款利息少了一半，焦虑感自然就产生了。特别是存款金额较高的家庭，感受尤其明显。有什么办法能弥补因利率下降导致的利息损失吗？

提高风险承受能力

大家都知道，收益越高，风险越大。存款是风险最低的产品，要想获得比存款利率更高的收益率，就必须冒点风险。如果你一点风险都不敢冒，就只有一条路可走，降低心理预期，继续把钱存到银行，接受低利率的现实。

如果还想要每年获得3.5%的稳定收入，就必须适当提高风险承受能力。假设某个家庭有100万元的存款，以前每年可以获得3.5万元的利息收入，现在应该怎么投资呢？

我们可以将资金分为两部分，一部分是原来存3年定期可获得的利息，10.5万元（3.5×3=10.5），这笔钱可放在货币市场基金或者银行零钱理财中，便于随时支取。按当前此类产品的年化收益率1%计算，3年可以获得3150元的投资收益。

另一部分是3年内不需要动用，可用于投资的88.5万元。这笔资金只要在3年内获得101850元的投资收益，就能让资金的整体收益达到10.5万元（10.185+0.315=10.5）。按此计算，资金的3年收益率为11.51%（10.185/88.5=11.51%），年化收益率约为3.7%。

显然，3.7%的年化收益率高于银行的存款利率和货币基金的年化收益率，也高于银行R2级理财产品的业绩比较基准，对于想获得此收益率水平的投资者来说，需要承担一定的波动风险。

选择二级债基

要想实现3.7%的年化收益率，二级债基是比较适合的产品。二级债基是指可以参与股票二级市场交易的债券基金，在二级债基中，股票仓位不超过20%，利用这点股票仓位来提高基金的整体收益率。

虽然同为二级债基，各基金的单位净值波动情况并不相同，意味着各基金的风险也不相同。投资者需要的是在3年时间内获得比较稳定的收益率，所以我们需要选择那些风险相对更低的基金。

挑选的办法比较简单，就是从2018年1月1日开始，任意一个交易日买入并持有3年，类似存3年定期，如果这只基金从没有出现过亏损，就入选基金候选池。通过对二级债基的全面筛选，共有80只基金符合这一标准。（见附表）

任意交易日买入并持有3年未出现亏损的二级债基一览表

在选择基金时，我们更应关注收益的稳定性，越稳定就越接近定期存款。比如华夏恒融，持有3年的平均收益率是12.61%，最高收益率是15.88%，最低收益率是8.5%，最大回撤（2018年1月1日至今，下同）是-1.6154%，就比较符合低风险投资者的风险偏好。

最大回撤的意思是在一段时间内投资者可能遭遇的最大亏损，最大回撤越大，可能出现多次亏损越大，风险也就越高。持有3年不亏损，不代表持有过程中不亏损，投资者还是要关注这一风险指标。

从收益率上看，招商安盈A要明显高于华夏恒融，它的平均收益率是19.04%，最高收益率是33.3%，最低收益率是9.02%，但它的最大回撤达到了-4.3481%，风险还是略高了一些。

不过和平均收益率24.11%、最高收益率57.08%、最低收益率2.63%的易方达裕祥回报A相比，招商安盈A要稳健得多。易方达裕祥回报A的最大回撤是-7.8645%。

投资者也可以从表格中选择几只基金，进行分散投资。比如少量持有平均收益率较高的基金，以拉高组合的收益率；主要持有收益率较平稳的基金，以降低风险。同时，也要根据基金的未来表现，适时进行组合的调整。