8月28日消息，近期融通深证100指数C披露2026年上半年报，基金规模1393.89万元，比2026年第一季度降低8.88%。基金经理何天翔最新投资观点同步出炉。

何天翔表示，2026年上半年国内经济平稳运行、结构持续向新向优，证券市场估值处于合理区间，下半年结构性投资机会将进一步丰富。 宏观经济： 上半年国内经济运行平稳，产业结构持续优化升级，高技术相关产品产量增速亮眼，外贸进出口表现向好，物价水平保持温和上涨态势。 资本市场： 当前市场整体估值处于相对合理位置，存量与增量政策效应持续释放，上市公司基本面改善预期不断巩固，下半年市场结构性投资机会将进一步丰富，交投活跃度有望延续。 投资方向： 深证100指数当前静态市盈率约30倍，科技类板块占比显著提升，具备一定投资性价比，将继续通过指数化投资策略紧密跟踪该指数，严控跟踪误差，为投资者提供高效的指数投资工具。 风险提示： 指数基金收益与标的指数表现高度绑定，市场波动、成分股结构调整等因素都可能导致基金净值出现波动，投资者需充分了解指数产品特性，理性评估自身风险承受能力后再做出投资决策。

业绩回报：2026年上半年跑输基准0.25%

数据显示，截至2026年上半年末，融通深证100指数C净值为1.91元，2026年上半年年基金份额净值增长率为18.95%，同期业绩比较基准收益率为19.20%，跑输基准0.25%。

何天翔自2017年7月5日担任融通深证100指数C基金经理，截止2026年8月28日，任期回报49.72%。

资料显示，何天翔，18年证券从业经验，曾任华泰联合证券有限责任公司金融工程分析师，2010年3月加入融通基金管理有限公司，历任金融工程研究员、专户投资经理、指数与量化投资部总监，现任指数与量化投资部总经理，2014年10月25日起担任融通深证100指数证券投资基金基金经理。

整体来看，整体来看，融通深证100指数C依托深证100指数当前的估值与结构特性，锚定指数化跟踪策略适配当下市场结构性行情环境。基金长期跟踪收益与基准的小幅偏差，也体现了指数产品运作中严控跟踪误差的运作导向。对投资者而言，需结合自身风险承受能力，理性看待指数基金与标的指数的收益绑定属性，审慎做出配置决策。

附公告原文节选：

报告期内,本基金标的指数深证100 指数全收益率为20.23%,区间收益率处于历史较高水平, 整体呈现上行走势,尤其是二季度加速上行,成交量明显放大,区间成交金额创出历史新高,指 数交投活跃｡同期,整体市场也呈现上行走势,沪深300 指数收益率7.55%,中证500 指数收益 率20.97%,上证指数收益率3.16%,科创50 指数收益率64.25%,交易活跃度较高｡

行业方面,报告期内,电子､通信､建筑材料､机械设备等行业指数涨幅靠前,商贸零售､ 农林牧渔､美容护理､食品饮料､钢铁等行业指数收益率靠后｡

深证100 指数由深圳交易所100 只市值大,流动性好的A 股股票编制而成,采用自由流通市

融通通利系列证券投资基金之融通深证100 指数证券投资基金2026 年中期报告

值加权,为深市核心指数之一,科技和消费的占比较高,期末前五大权重行业分别为电子､通信､ 电力设备､家用电器､机械设备,其中电子和通信行业权重已经超过电力设备,成为前两大行业｡

本基金核心投资策略是在严格遵守基金合同的前提下实现持有人利益的最大化,运用指数化 投资策略,通过控制股票投资权重与深证100 指数成份股自然权重的偏离,有效控制跟踪误差, 为投资者提供投资深证100 指数的一个有效工具｡我们通过算法交易系统､跟踪误差分析系统､ 以及自建的指数基金日报表系统,有效控制跟踪误差,严控指数组合投资风险｡

报告期内,本基金日均跟踪偏离为0.03%,年化跟踪误差为0.38%,符合基金合同约定,报告 期内跟踪误差分析如下:

1､通过算法交易系统等方式,应对申赎等行为带来的仓位和现金偏离,使得跟踪误差尽量小｡

2､通过积极参与新股投资,剔除或低配少量的评估风险较大的成分股,以力求增加正向收益｡

3､通过自建的指数基金日报表系统,及时对组合进行再平衡投资,以控制组合的跟踪误差｡

4､报告期内,成分股定期调整一次,调入和调出成分股数量各10 只,换手率平稳,投资运 作上,根据流动性和市场波动分批次完成此次定期调整操作,跟踪误差控制良好｡

点击查看公告原文>>

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。