8月28日消息，近期创金合信专精特新股票发起A披露2026年上半年报，基金规模2.86亿元，比2026年第一季度增加184.81%。基金经理王先伟最新投资观点同步出炉。

王先伟表示，AI算力基建行情当前仍处于早中期阶段，后续将围绕产业确定性趋势挖掘专精特新领域优质成长标的，以深度研究把握长期可持续收益。 宏观经济： AI Agent推动全球人工智能产业进入商业化落地元年，国产AI芯片正加速实现从“能用”到“好用”的技术跃迁，2026至2027年全球AI算力基建将进入明确的资本开支扩张周期，产业发展的核心基本面不会因股价短期波动发生改变。 资本市场： 当前核心科技标的估值已从历史底部回升至相对合理区间，市场前期快速上涨后波动率显著放大，下半年科技股的波动程度与内部分化都会进一步加大，后续获取超额收益的难度将边际上升，需要依托更深度的产业研究支撑投资决策。 投资方向： 将延续“谨慎乐观”的配置思路，依托高质量成长筛选框架，在国家级专精特新“小巨人”企业中持续挖掘成长空间充足、行业竞争格局优良、估值水平合理的优质标的，重点布局AI算力产业链上游、全球算力新技术等新质生产力相关赛道。 风险提示： 市场波动加剧、科技板块内部分化超预期、AI产业商业化落地进度不及预期，均可能导致相关标的收益出现大幅波动，投资者需理性评估自身风险承受能力后做出投资决策。

业绩回报：2026年上半年跑赢基准77.50%

数据显示，截至2026年上半年末，创金合信专精特新股票发起A净值为4.20元，2026年上半年年基金份额净值增长率为142.74%，同期业绩比较基准收益率为65.24%，跑赢基准77.50%。

王先伟自2022年1月26日担任创金合信专精特新股票发起A基金经理，截止2026年8月28日，任期回报244.74%。

资料显示，王先伟，中国国籍，上海交通大学硕士，2009年7月加入广发基金管理有限公司任市场部机构理财经理，2011年4月加入华商基金管理有限公司任市场部机构理财经理，2014年6月加入广发证券资产（广东）有限公司，证券从业年限15年，2022年1月26日起担任创金合信专精特新股票型发起式证券投资基金基金经理。

整体来看，整体来看，该基金依托对AI算力基建赛道的产业趋势研判，凭借专精特新领域的深度布局，近年业绩大幅跑赢业绩比较基准，规模也随资金认可度提升实现大幅增长。后续在科技板块波动与分化加剧的市场环境下，其聚焦新质生产力相关赛道的配置思路，既锚定产业长期确定性，也需应对AI落地进度、市场波动等潜在风险，投资者可结合自身风险偏好理性评估相关产品的配置价值。

附公告原文节选：

回顾2026 年上半年,一季度我们在外部黑天鹅的冲击下谨慎应对､优化组合;二季度 国产算力产业趋势全面兑现,我们上半年坚持的核心配置方向得到了市场的验证｡

一季度的市场颇为波折｡前两个月春季行情多头占优,3 月起中东冲突这一外部黑天 鹅引发了权益市场明显的调整与波动｡当时组合在专精特新主题内保持积极持仓,围绕AI 算力､商业航天､国产芯片三大科技方向布局｡战争风险事件发生后,我们认真评估了其 影响,在保持主题风格不变的前提下,把个股的波动与风险放在更重要的位置,适时减持 了部分对风险偏好过度依赖的股票,对前期涨幅较大的个股做了兑现和优化,尽可能收敛 组合的风险敞口｡

对战争本身的走向,我们无法做出精准的时间判断,但其深远影响可以从科学理性的 逻辑去推演:短期看,中国经济会受到石化能源价格快速上涨的成本冲击;但中长期看, 中国中高端制造业的稳定发展环境和能源优势会在战后得到更强认可,主要工业国家的新 能源转型对中国庞大的新能源产业是长周期机遇,中国企业有相对抗风险的优势和潜在受 益空间｡因此我们没有因恐慌而离场,反而在回调阶段积极扩大研究范围,开始增持国产 算力产业链上游环节､全球算力新技术环节等具备积极变化的新质生产力标的｡事后看, 一季度的防守中的播种为二季度的收获奠定了基础｡

二季度A 股呈现出极为鲜明的结构性分化｡4 月初DeepSeek V4 预览版上线并宣布全面 适配国产算力卡,市场对国产AI 算力商业闭环的信心迎来第一次质变;4 月中旬证监会发 布深化创业板改革意见;5 月初中美经贸关系边际缓和;5 月中下旬1.2 万亿科创再贷款等 政策密集落地,叠加全球前九大云厂商2026 年资本开支合计上调至约8300 亿美元;6 月科 创50 与创业板指双双突破历史新高｡我们的判断是,本轮行情与2023-2024 年的AI 行情有 两个本质区别:第一,产业趋势正在从"预期"走向"兑现",AI Agent 推动全球人工智能产 业进入商业化落地元年;第二,国产替代被赋予了新的内涵,不再是"被动的供应链安全替 代"｡

组合操作上,我们延续了一季度确立的聚焦国产算力和全球算力上游的核心方向,并 基于产业景气节奏做了有针对性的动态优化｡

借此机会再次向持有人汇报我们的投资框架:围绕产业发展阶段､行业竞争格局､量 化财务指标三个维度构建筛选体系,在专精特新名单中寻找"高质量成长"标的｡我们认为 科技成长股中的大牛股只有两类——做出顶尖产品的龙头企业,以及产业链上游掌握关键 核心环节的"链主"企业,我们的持仓主要集中在这两类｡本基金始终坚持高仓位､高集中 度的风格,因为我们相信深度的产业研究应该转化为集中的持仓,而不是分散的平庸｡

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