华夏大盘精选混合半年赚15亿 净值涨超40%跑赢基准
核心财务数据大幅增长
2026年上半年华夏大盘精选混合盈利表现实现跨越式提升，期末净资产规模突破50亿元，较去年同期明显扩容，同时两类份额均储备了充足的可供分配利润，为后续收益分配打下坚实基础。
| 指标名称 | 2026年上半年数值 | 2025年上半年数值 |
|---|---|---|
| 本期总利润 | 15.08亿元 | 0.91亿元 |
| 期末净资产合计 | 50.27亿元 | 35.74亿元 |
| 期末净资产（A/B类） | 49.59亿元 | - |
| 期末净资产（C类） | 0.68亿元 | - |
截至2026年6月30日，A/B类份额期末可供分配利润达36.43亿元，C类份额期末可供分配利润达0.50亿元，两类份额期末可供分配基金份额利润分别为20.21元、19.50元。
各阶段净值超额收益显著
报告期内基金两类份额净值增长率均突破40%，各阶段收益大幅甩开同期业绩比较基准，长期超额收益优势突出，成立以来A/B类份额净值涨幅超57倍。
华夏大盘精选混合A/B各阶段净值表现如下：
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去六个月 | 40.64% | 5.19% | 35.45% |
| 过去一年 | 82.42% | 18.27% | 64.15% |
| 过去十年 | 234.61% | 59.97% | 174.64% |
| 自合同生效至今 | 5703.65% | 286.44% | 5417.21% |
华夏大盘精选混合C各阶段净值表现如下：
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去六个月 | 40.29% | 5.19% | 35.10% |
| 过去一年 | 81.53% | 18.27% | 63.26% |
| 自新增份额类别以来至今 | 36.89% | -2.97% | 39.86% |
两类份额的净值波动率标准差均高于业绩比较基准，波动控制处于合理区间。
上半年聚焦数字经济主线
2026年上半年，基金重点加仓人工智能、半导体芯片、设备等数字经济方向，同时布局有色金属板块黄金、铜铝、稀土等优质标的，保留化工、军工、创新药、消费等行业龙头配置。基金始终坚持“优质公司+估值低估+均衡配置”的投资框架，在市场波动较大的环境下保持长期乐观，通过行稳致远的策略实现收益兑现。
报告期业绩领先优势突出
截至2026年6月30日，华夏大盘精选混合A/B基金份额净值为27.512元，报告期份额净值增长率为40.64%；华夏大盘精选混合C基金份额净值为26.598元，报告期份额净值增长率为40.29%，同期业绩比较基准增长率仅为5.19%，收益领先优势显著。
下半年配置转向更均衡
管理人展望认为，下半年国内外经济仍呈K型分化特征，人工智能仍是支撑全球经济发展和资本开支的核心产业，但硬科技板块估值和交易拥挤度已明显上升，后续波动将有所加大。产业链盈利将逐步从硬件投资端向云计算平台、大模型、原生应用和终端用户迁移，实现更平衡的持续发展。后续基金组合配置将进一步均衡，在海外AI供应链与国产算力、硬件基础设施与互联网应用场景、AI科技与其他价值低估方向之间做好平衡，为持有人争取长期稳定回报。
管理费托管费合规计提
报告期内基金管理人报酬、托管费支出均合规计提，管理费按前一日基金资产净值1.20%的年费率逐日计提，托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率逐日计提，其中管理费中支付给销售机构的客户维护费为712.97万元，占当期管理费总额的28.31%。
| 费用项目 | 2026年上半年支出金额 | 2025年上半年支出金额 |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 2518.42万元 | 2144.90万元 |
| 基金托管费 | 419.74万元 | 357.48万元 |
交易费用结算标准公允
报告期内基金交易费用合计679.41万元，期末应付交易费用余额为468.23万元，其中交易所市场应付468.13万元，银行间市场应付1000元，所有交易费用均按市场公允标准结算。
股票投资收益大幅跃升
报告期内基金买卖股票差价收入达7.79亿元，较2025年上半年的4152.81万元大幅增长，股票卖出成交总额为46.89亿元，对应卖出股票成本总额为39.03亿元，投资收益兑现效率显著提升。
关联方交易占比低位
报告期内通过关联方中信证券交易单元的股票成交金额为1.498亿元，占当期股票成交总额的1.72%，较2025年同期的7.13%大幅下降；对应应支付关联方的佣金为6.68万元，占当期佣金总量的1.72%，期末应付关联方佣金余额6.68万元，占期末应付佣金总额的1.43%，关联交易占比处于较低水平。
重仓股聚焦科技龙头
期末基金全部股票投资公允价值达43.63亿元，占基金资产净值比例86.78%，前十大重仓股以半导体、光模块、新能源等科技成长龙头为主，前十大重仓股合计占基金资产净值比例超40%，持仓结构集中于高景气科技赛道。
| 序号 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 中芯国际 | 25671.52 | 5.11% |
| 2 | 新易盛 | 25216.97 | 5.02% |
| 3 | 中际旭创 | 24422.10 | 4.86% |
| 4 | 北方华创 | 21441.73 | 4.27% |
| 5 | 宁德时代 | 20341.29 | 4.05% |
| 6 | 国际复材 | 19330.91 | 3.85% |
| 7 | 沪电股份 | 16950.10 | 3.37% |
| 8 | 海光信息 | 16835.21 | 3.35% |
| 9 | 兆易创新 | 16226.65 | 3.23% |
| 10 | 三环集团 | 15384.84 | 3.06% |
持有人以个人投资者为主
期末基金总持有人户数达8.9万户，整体户均持有基金份额2054.03份，过去一年盈利投资者数量占比达97.16%，绝大多数持有过该基金的投资者都实现了正收益，持有体验良好。
| 份额级别 | 持有人户数 | 个人投资者占比 | 机构投资者占比 |
|---|---|---|---|
| A/B类 | 8.64万户 | 98.79% | 1.21% |
| C类 | 2592户 | 96.54% | 3.46% |
从业人员持有占比极低
期末华夏基金所有从业人员合计持有本基金2.84万份，仅占基金总份额比例的0.02%，其中高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有份额总量处于0-10万份区间，基金经理未持有本基金份额，不存在从业人员大额持有引发的利益输送风险。
基金份额整体保持稳定
报告期内基金总份额从期初2.06亿份变动至期末1.83亿份，赎回份额略高于申购份额，未出现大额异常申赎情况。
| 项目 | A/B类份额（万份） | C类份额（万份） |
|---|---|---|
| 期初份额 | 20340.79 | 322.97 |
| 本期总申购 | 2880.24 | 366.50 |
| 本期总赎回 | 5196.19 | 432.84 |
| 期末份额 | 18024.84 | 256.64 |
券商交易单元分布均衡
报告期内基金租用10家券商的交易单元开展股票交易，前三大合作券商股票成交占比合计达59.37%，交易分布均衡，所有合作券商均经过严格的资质、研究服务、交易服务评估，能够为基金投资运作提供稳定支持。
| 券商名称 | 股票成交金额（亿元） | 占当期股票成交总额比例 |
|---|---|---|
| 兴业证券 | 19.32 | 22.15% |
| 国金证券 | 18.68 | 21.42% |
| 中金公司 | 13.78 | 15.80% |
| 申万宏源证券 | 13.53 | 15.51% |
| 国泰海通证券 | 9.16 | 10.50% |
点击查看公告原文>>
声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。