核心财务数据表现亮眼

2026年上半年，天弘兴益一年定期开放债券型发起式证券投资基金盈利表现突出，当期实现利润1569.64万元，已实现收益971.92万元，加权平均基金份额本期利润达0.0146元，对应本期加权平均净值利润率为1.36%。截至2026年6月末，基金期末资产净值达11.65亿元，期末基金份额净值1.0844元，可供分配利润1379.14万元，为后续收益分配打下充足基础。

各阶段净值超额收益显著

报告期内该基金各阶段净值增长率均大幅领先同期业绩比较基准，自成立以来累计超额收益优势稳固，长期收益能力经过市场验证。

上半年投资运作精准布局

2026年上半年国内经济呈现总量稳、结构分化特征，一季度内外需共振向上，二季度内需承压、出口表现亮眼；货币政策从极度宽松转向中性宽松，债券市场呈现利率中枢和信用利差缓慢下移的窄幅波动格局。组合操作层面，一季度为防范再通胀风险整体保持谨慎，二季度逐步加大长债配置力度，积极布局获取票息与资本利得双重收益，最终报告期内份额净值增长率1.36%，跑赢同期业绩比较基准0.45个百分点。

下半年债市展望清晰明确

展望2026年下半年，国内经济内需正循环的再通胀概率下降，核心CPI后续回落可能性加大，宏观环境整体利好低风险偏好资产。债市的潜在机会与风险点主要来自两方面：一是全球科技叙事演进可能引发出口链走弱或权益市场剧烈动荡，二是内需长时间低迷可能触发政策层面重大调整。组合后续将总体积极布局债券结构性机会，在获取稳定收益的基础上尽可能降低净值回撤。

运作费用支出合理可控

2026年上半年基金各项运营成本清晰透明，管理人报酬合计171.99万元，托管费合计28.67万元，整体费用水平匹配基金规模与运作需求，在为持有人创造收益的同时严格压缩不必要开支。

交易费用规模极低

报告期内基金应付交易费用余额为3.38万元，全部为银行间市场交易相关费用，无交易所市场交易费用。由于本基金未开展股票交易，当期交易费用总规模极低，不会对基金净值表现形成明显侵蚀。

债券投资收益来源稳定

2026年上半年基金全部投资收益均来自债券投资，合计1200.05万元，其中债券利息收入995.15万元，买卖债券差价收入204.91万元，收益结构以稳健票息为主，辅以波段操作的价差收益，无权益类投资相关波动。

关联方交易完全合规

报告期内基金未发生通过关联方交易单元进行的交易，也无应支付关联方的佣金，关联交易行为完全符合监管要求，不存在利益输送相关风险，持有人权益得到充分保障。

高等级债券持仓占比极高

截至2026年6月30日，基金全部持仓均为债券，未持有任何股票，前五大债券投资均为国家开发银行政策性金融债和国债，信用资质处于最高等级，底层资产风险完全可控。

持有人结构高度集中

截至2026年6月30日，基金总持有人户数为213户，全部为机构投资者持有，个人投资者持有份额为0，户均持有基金份额达504.48万份，机构投资者持有比例100%，资金属性长期稳定。

从业人员零持有本基金

报告期末，基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人、本基金基金经理均未持有本基金份额，不存在从业人员大额持有引发的潜在流动性风险，持有人利益一致性不受额外扰动。

基金份额规模保持稳定

报告期内基金无新增申购与赎回份额，期初与期末基金份额总额均为10.75亿份，净资产从期初11.50亿元增长至期末11.65亿元，全部增长来自当期实现的投资收益，份额结构保持高度稳定，便于基金经理开展久期匹配的长线债券布局。

券商单元无股票类交易

报告期内基金租用多家证券公司交易单元，但未发生任何股票交易，所有交易单元的股票成交金额与对应佣金均为0，完全符合本基金纯债投资的运作定位，风格漂移风险为零。

点击查看公告原文>>

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。