龙芯中科技术股份有限公司近日发布由申报会计师中兴华出具的向特定对象发行股票审核问询函专项回复报告，对本次拟募资不超过23亿元的相关事项进行全面说明。本次募集资金扣除发行费用后，全部投向公司处理器及配套芯片主营业务相关项目及补充流动资金，不存在投向非主业领域的情况。

根据披露内容，本次定增募投项目具体投向及拟投入募集资金金额如下：

公司表示，本次募投项目与现有业务、前次IPO募投项目存在底层技术深度传承、产品持续演进的协同关系，属于核心工艺代际升级与应用场景拓展范畴，不涉及全新产品、全新技术，全部属于集成电路设计这一科技创新领域。相关产品性能可对标同期国际主流水平，其中Xnm桌面CPU预计达到2025年Intel第15代酷睿主流产品水平，Xnm服务器CPU预计达到2025年Intel第6代至强处理器主流产品水平，通用GPU架构设计可达英伟达2024年发布的Blackwell架构水平，同时依托全自主指令系统、境内高自主工艺产线形成突出的性价比与供应链安全优势。

在项目推进层面，目前各募投项目均按既定计划稳步开展，新一代桥片7A3000已完成设计签核流片，LA864相关架构、LG300 GPU架构研发均进入详细设计阶段。公司已完成3B6600流片、9A1000 MPW流片等前期技术验证，核心定制IP研发进展顺利，叠加59.08%的研发人员占比、与核心供应商的长期稳定合作关系，申报会计师认定本次募投项目研发及生产不存在重大不确定性。

针对产业化落地的可行性，公司披露下游市场空间广阔：2029年中国GPU市场规模预计将达到13636亿元，2024-2029年中国服务器出货量复合年增长率达11.3%。作为国内唯一同时拥有独立CPU指令系统和通用GPU指令系统的芯片企业，公司2025年党政办公领域桌面CPU市场份额已超20%，3A6000芯片累计销售超百万颗，现有同类型产品在手订单金额达2.35亿元。申报会计师核查后认为，该产业化项目商业化落地不存在重大不确定性。

在投资构成与会计处理方面，本次募投项目各细项支出比例与公司IPO募投项目、同行业可比公司项目不存在显著差异，测算依据公允合理。本次募投项目整体研发支出资本化比例预计为20.35%，略高于公司近3年17.40%的平均资本化率，主要系先进工艺流片费用占比提升所致，与海光信息、兆芯集成等同行业公司的资本化水平不存在明显差异，相关认定符合企业会计准则规定。该产业化项目税后内部收益率为31.41%，税后投资回收期为5.19年，效益测算与同行业可比项目相比具备谨慎性与合理性。

关于本次23亿元融资规模的合理性，公司测算未来3年流动资金缺口约为7.64亿元，2023-2025年公司经营活动现金流净额持续为负，通过股权融资补充流动资金可避免债务融资推高资产负债率，优化资产结构，降低财务风险。

针对报告期内持续亏损、存货减值等风险事项，公司已进行充分定量披露：2023年至2026年上半年归母净利润分别为-3.29亿元、-6.25亿元、-4.55亿元、-2.24亿元，亏损主要由营收阶段性低位、高研发投入、减值计提等因素叠加导致，2025年起已出现明显减亏态势。截至2026年6月末，公司累计计提存货跌价准备3.1亿元，其中商业级3A5000芯片已全额计提跌价，3A6000、7A2000等主力在销产品在手订单覆盖充足，工控领域长生命周期产品可逐步消化存量库存。申报会计师核查后认为，公司已充分定量揭示相关风险，信息披露符合要求。

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