国有六大银行近期集体下架五年期大额存单产品。工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行手机银行端均已不见五年期大额存单身影。目前在售大额存单期限普遍缩短至三年及以内。利率集中于1.20%至1.55%区间。

这一变化并非突然发生。多家银行相关人士透露，绝大部分国有银行早在去年就已下架此类产品。某国有大行零售业务部负责人表示，银行保留了少量五年期定期大额存单。主要作为服务高端客户的工具。用于维系优质客户和私行客户关系。但利率相比以往会进一步下调。

大额存单发展历程颇为曲折。1986年交通银行发行了首批大额存单。利率较普通定期存款上浮10%。1997年央行暂停其发行审批。这一停就是近18年。直至2015年6月央行发布相关管理办法。大额存单才得以重启发行。

转机出现在2018年。随着银行理财打破刚性兑付。大额存单利率浮动上限放开。存款定期化趋势增强。大额存单发行规模迅速增长。银行通过调整付息方式。支持提前支取和转让等功能。有效提升了产品的流动性。2020年前后大额存单进入"黄金期"。年化收益率普遍超过3%。部分中小银行甚至达到4%左右。

然而随着银行净息差持续收窄。五年期大额存单热度开始下降。主要原因在于收益优势不再。2023年以来多家银行开始控制中长期大额存单的发行规模。随着利率多次下调。大额存单利率普遍步入"1"时代。

金融监管总局11月14日发布的数据显示。截至三季度末商业银行净息差为1.42%。在停止走低的基础上净息差仍旧保持低位。其中民营银行净息差环比再降0.08个百分点。在贷款利率持续下行。存款成本居高不下的"两头挤压"下。长期高息存款已不再是揽储武器。反而成了银行的负担。

除了直接停售长期产品。即便部分银行标注"在售"的三年期大额存单。也有部分产品已处于售罄状态。以工商银行为例该行3年期利率1.55%的大额存单。购买页面已明确标注"售罄"。即便是该利率档次下100万元起存的同款产品。目前也同样处于售罄状态。

与此同时大额存单的起购门槛变化。也从侧面反映了其定位的调整。2015年重启大额存单时其起购门槛为30万元。2016年调整为20万元。2018年之后大额存单的门槛逐渐丰富。增加了50万、100万元的起购门槛。且门槛越高对应的利率也越高。

然而这一"高门槛、高收益"的对应关系如今已悄然改变。当前即便起存金额差异显著。不同档位大额存单之间的利率差距已微乎其微。例如在农业银行的在售大额存单中。500万元起存的三年期大额存单利率。与20万元起存的产品利率相同均为1.55%。

这种困惑正推动储户群体主动调整策略。从"瞄准高息存款"向"多元化资产配置"转型。中国人民银行发布的《2025年第三季度城镇储户问卷调查报告》显示。有18.5%的居民倾向于"更多投资"。其中"银行非保本理财"以36%的占比成为最受偏爱的投资方式。

银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场季度报告》则显示。截至三季度末持有理财产品的投资者数量达1.39亿个。同比增长12.7%。数据背后是储户理财观念正在发生转变。面对理财市场的变化储户们不再固守"存款为王"的传统观念。而是开始接受"风险与收益匹配"的投资逻辑。主动构建多元化资产组合。

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来源：市场资讯