长沙晚报全媒体记者 陈星源 实习生 黄博煜

“手里好几张信用卡，付款时总能找到一张有活动的。”曾经，在周五用信用卡买咖啡省下几元钱，是长沙上班族小王习以为常的消费乐趣。不过，这样的场景如今已越来越少见了。

作为银行拓展年轻客户、冲刺发卡量的“神器”，联名信用卡正在悄然退场。央行数据显示，截至2025年三季度末，全国信用卡总量为7.07亿张，近三年累计减少近1亿张。业内人士指出，这标志着国内信用卡业务已告别过去“跑马圈地”式的规模扩张，全面步入以降本增效、优化结构为核心的深度调整期。

银行信用卡正不断瘦身

记者了解到，此番行业的整体“瘦身”，最直观的表现便是联名信用卡的批量停发。2025年以来，国内信用卡市场产品结构优化提速，国有大行与股份行的调整力度尤为显著。

例如，邮储银行宣布停发华润通联名卡，交通银行宣布停发天涯明月刀卡换发为Y-POWER黑卡等，中信银行宣布停发QQ音乐等3款手游联名卡；11月，招商银行一次性停发12款信用卡，涵盖盒马联名卡、VISA三体联名卡等产品，浦发银行更是宣布停止18款信用卡发行，包括银联世界技能大赛联名卡等主题卡与联名卡。

这场联名信用卡收缩浪潮并非短期突发，而是酝酿已久的行业调整。2024年，农业银行、平安银行、浦发银行、中信银行及多家城市商业银行已率先加入停发行列，其中农业银行曾一次性停发爱奇艺、途虎、吴晓波频道等27款主题卡及联名卡，力度尤为突出；更早启动的招商银行早在2023 年便已停发数十款信用卡产品，为行业结构性调整奠定了基调。

星图金融研究院副院长、苏商银行特约研究员薛洪言表示，银行借助合作方的品牌号召力实现精准获客，联名方则依托信用卡增强用户粘性，这种互利模式在信用卡快速扩张期成为主流选择。但随着市场环境变化，联名信用卡的局限性逐渐显现。

信用卡行业进入“精耕细作”

记者发现，联名信用卡的调整背后，是信用卡行业从“规模驱动”转向“价值驱动”的深层逻辑。

薛洪言表示，联名信用卡的式微，本质上是规模驱动发展模式失效的缩影。早期银行通过与知名品牌联名，以权益补贴快速占领市场，但多数产品未建立差异化竞争壁垒。当合作方的用户资源被充分开发后，发卡量增长陷入停滞，持续投入的权益成本与收益逐渐失衡。部分银行更是将联名卡视为短期冲量的工具，缺乏长期运营规划，导致产品迭代与用户需求脱节。这种“重发卡轻运营”的策略，在信用卡从增量时代进入存量时代后，也就失去了土壤。

市场整体饱和是这一转型的宏观背景。央行最新发布的《2025年第三季度支付体系运行总体情况》显示，2025年9月末，信用卡数量已减少至7.07亿张。根据此前数据对比，信用卡数量已从2022年9月末8.07亿张的历史高点，连续12个季度下降，至今缩减了约1亿张卡。

“目前市场已基本饱和，许多用户持有多张卡但活跃卡比例不高。”一位股份制银行运营人士坦言，“停发部分联名卡，正是清理睡眠账户、将有限资源聚焦于核心产品与活跃用户的主动调整。”

中国企业资本联盟副理事长柏文喜也指出，联名信用卡批量停发，是信用卡行业从“流量规模”转向“质量效益”的缩影。信用卡电话营销减少，则意味着银行开始用数据化、精细化手段深耕存量用户。

渠道与组织调整走向纵深

此外，今年以来，信用卡业务的调整已从产品端延伸至渠道与组织架构层面，呈现出“线下收缩、线上融合”的清晰路径。

多家银行对线下信用卡业务组织进行了大刀阔斧的调整。交通银行关闭了济南、沈阳等10余家信用卡分中心；华夏银行接连关闭青岛、广州、天津等分中心；民生银行、广发银行也相继裁撤多个区域机构。部分商业银行更进一步，正考虑将独立的信用卡事业部并入零售业务部门，推动业务从垂直管理转向属地经营，以压缩管理成本、提升内部协同效率。

线下渠道的整合同样大刀阔斧。近期，中国银行信用卡官方公众号发布公告，宣布逐步关停“缤纷生活”App，并将其全部功能逐步迁移至“中国银行”App。中国银行也成为首家关停独立信用卡App的国有大行。事实上，中小银行的步伐更早，目前城商行、农商行的独立信用卡App已所剩无几。

“这是行业从规模扩张向价值创造转型的必然结果。”素喜智研高级研究员苏筱芮表示，信用卡中心关停本质是组织架构的瘦身，减少层级冗余，提升决策效率；App整合则是渠道优化的核心，避免功能重复建设。

苏商银行特约研究员武泽伟也指出，上市银行信用卡贷款余额减少是多重因素共同作用的结果，包括消费复苏节奏偏慢制约线下场景与刷卡意愿，互联网消费金融平台持续分流高频小额信贷需求，银行加大“睡眠卡”清理力度并优化账户结构，以及部分持卡人因权益缩水而主动注销卡片等等。当前，行业正处于从粗放获客向精细化运营转变关键阶段，更注重存量客户价值深挖与服务质效的提升。