泰康现金管家货币中期利润2.08亿元 多份额长期跑赢基准超8个点
中期利润超2亿元 规模平稳净值稳定
2026年上半年，泰康现金管家货币全基金实现总利润2.08亿元，期末净资产合计340.50亿元，整体规模运行平稳。各分级份额本期利润与期末资产净值均保持稳健状态，且截至2026年6月末所有分级份额净值均维持1.0000元，报告期内全部利润已完成向持有人分配，无留存未分配利润。
| 份额类别 | 本期利润（万元） | 期末资产净值（万元） |
|---|---|---|
| 泰康现金管家货币A | 49.21 | 8301.88 |
| 泰康现金管家货币B | 2838.86 | 349305.07 |
| 泰康现金管家货币C | 13888.98 | 2293173.51 |
| 泰康现金管家货币D | 3500.33 | 668215.30 |
| 泰康现金管家货币E | 534.63 | 85975.54 |
多份额长期收益大幅跑赢基准
报告期内各分级份额净值表现亮眼，长期维度显著超越业绩比较基准（人民币七天通知存款税后利率）。其中B、C类份额过去六个月收益率达0.6794%，小幅超过同期基准的0.6695%；拉长周期看，A类份额成立以来累计收益率20.6664%，较基准高出8.7642个百分点；B、C类份额成立以来累计收益率分别达23.2485%、23.2487%，较基准高出11个百分点以上，长期收益优势突出。
| 份额类别 | 成立以来累计净值收益率 | 同期业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 泰康现金管家货币A | 20.6664% | 11.9022% | 8.7642% |
| 泰康现金管家货币B | 23.2485% | 11.9022% | 11.3463% |
| 泰康现金管家货币C | 23.2487% | 11.9022% | 11.3465% |
| 泰康现金管家货币D | 7.2767% | 5.7662% | 1.5105% |
高流动性资产为核心配置
2026年上半年，基金管理人结合宏观经济结构分化、债券市场利率低位震荡的运行特征，以同业存单、银行存款、逆回购、短期融资券为核心配置资产，动态调整各类资产占比、组合平均剩余期限及杠杆水平，在严格控制流动性风险的前提下获取稳健收益。报告期末基金投资组合平均剩余期限为109天，全程未超过120天的监管上限，组合流动性安全垫充足。
上半年收益符合运作预期
截至2026年6月末，A类份额上半年净值增长率0.5595%，B、C类份额上半年净值增长率0.6794%，D类份额上半年净值增长率0.5597%，E类份额上半年净值增长率0.6344%，整体收益表现匹配货币基金低风险、稳收益的产品定位，运作全程合规有序，未出现损害持有人利益的情形。
下半年市场走势展望清晰
管理人判断，2026年下半年宏观经济结构分化的底色仍将延续，但分化幅度有望小幅收窄，全年总量经济指标整体波动有限；债券市场利率大概率延续低位窄波动走势，震荡偏下行是主要运行方向。后续基金将紧密跟踪经济和市场动态变化，灵活调整资产配置节奏，在把控风险的前提下为持有人争取更好的回报。
管理费托管费同比增超61%
2026年上半年，基金当期计提管理费2389.15万元，较2025年同期的1483.00万元同比增长61.09%；当期计提托管费955.66万元，较2025年同期的593.20万元同比增长61.10%。费用增长主要来自基金规模稳步提升带来的计提基数扩大，两类费用均严格按照基金合同约定的0.15%年管理费率、0.06%年托管费率逐日计提，合规透明。
| 费用类型 | 2026年上半年发生额（万元） | 2025年上半年发生额（万元） | 同比增幅 |
|---|---|---|---|
| 基金管理费 | 2389.15 | 1483.00 | 61.09% |
| 基金托管费 | 955.66 | 593.20 | 61.10% |
交易费用规模极低
报告期末基金应付交易费用余额为25.75万元，全部为银行间市场交易相关费用，无交易所市场应付交易费用。由于本基金不涉及股票类资产交易，整体交易费用支出极低，不会对持有人收益形成明显侵蚀。
债券买卖差价收入超1500万元
2026年上半年，基金实现债券投资总收益14045.17万元，其中债券利息收入12526.64万元，买卖债券差价收入1518.53万元，全部来自债券资产的交易价差收益，无股票投资相关收益，完全符合货币基金的投资范围要求。
关联方交易单元无交易发生
报告期内，本基金未通过任何关联方交易单元开展股票、债券、债券回购等各类交易，也未产生应支付给关联方的交易佣金，关联交易全程合规，不存在利益输送情形。
前十持仓均为高信用资质债券
报告期末基金公允价值占比最高的十只债券均为政策性金融债、国有大行及股份制银行发行的同业存单，整体信用资质极高，风险极低。前十持仓合计占基金资产净值比例达11%以上，前两大持仓分别为24国开清发02、26农业银行CD087，占比均超过1.4%。
| 序号 | 债券名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 24 国开清发 02 | 55211.30 | 1.62% |
| 2 | 26 农业银行 CD087 | 49766.02 | 1.46% |
| 3 | 25 光大银行 CD258 | 49706.02 | 1.46% |
| 4 | 26 农业银行 CD146 | 49657.77 | 1.46% |
| 5 | 26 天津银行 CD067 | 39821.85 | 1.17% |
| 6 | 26 农业银行 CD088 | 39802.69 | 1.17% |
| 7 | 26 广州银行 CD077 | 34810.61 | 1.02% |
| 8 | 26 天津银行 CD096 | 29933.46 | 0.88% |
| 9 | 26 中原银行 CD085 | 29827.23 | 0.88% |
| 10 | 26 交通银行 CD122 | 29683.97 | 0.87% |
个人投资者占比超七成
截至2026年6月末，基金总持有人户数达304.74万户，个人投资者持有份额合计占总份额比例超过70%，其中D、E类份额个人投资者占比均接近100%，C类份额个人投资者占比达73.40%，客户结构以大众稳健型投资者为主。
| 份额类别 | 持有人户数（户） | 个人投资者持有占比 |
|---|---|---|
| 泰康现金管家货币A | 3962 | 93.81% |
| 泰康现金管家货币B | 32 | 1.36% |
| 泰康现金管家货币C | 872716 | 73.40% |
| 泰康现金管家货币D | 2095283 | 99.97% |
| 泰康现金管家货币E | 97713 | 99.86% |
从业人员合计持有1111万份
截至报告期末，泰康基金全体从业人员合计持有本基金1111.06万份，占基金总份额比例为0.0326%。其中公司高管、投研部门负责人合计持有份额区间超过100万份，本基金基金经理个人持有份额处于50-100万份区间，核心团队与持有人利益绑定程度较高。
上半年整体净赎回16.88亿份
2026年上半年，基金总申购份额达1061.97亿份，总赎回份额达1078.85亿份，整体净赎回16.88亿份，期末总份额340.50亿份，规模保持在300亿以上的稳健区间，未出现异常大额申赎冲击。
| 份额类别 | 本期总申购份额（亿份） | 本期总赎回份额（亿份） | 份额变动 |
|---|---|---|---|
| 泰康现金管家货币A | 0.79 | 0.94 | 净减少0.15亿份 |
| 泰康现金管家货币B | 26.16 | 36.92 | 净减少10.76亿份 |
| 泰康现金管家货币C | 618.51 | 628.80 | 净减少10.29亿份 |
| 泰康现金管家货币D | 406.93 | 398.68 | 净增加8.25亿份 |
| 泰康现金管家货币E | 9.58 | 13.53 | 净减少3.95亿份 |
仅中金完成全部交易
报告期内基金租用12家券商合计25个交易单元，最终仅通过中金公司的交易单元完成全部4031.40万元债券交易、5595.12亿元债券回购交易，其余券商交易单元均未发生实际交易，交易集中度高，运作效率稳定。
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