从客群限定到区域专享

　　日前，记者登录工商银行APP注意到，该行一款三年期大额存单年化利率1.55%，起存金额20万元，产品仅限教师客群购买；另有同期限大额存单，年化利率同样为1.55%，起存门槛提升至100万元，面向高端客群。

　　与此同时，南京银行、厦门国际银行等多家银行也在推出客群专属大额存单。在净息差持续收窄、存款利率中枢下移的背景下，大额存单已不再是银行“高息揽储”的工具，转而成为客户维护与价值经营的载体。

专属大额存单频现

　　打开多家国有大行、股份制银行以及城商行的APP可以看到，在售大额存单呈现一定的客群分层特征。这种“不同利率、不同门槛”的产品设计，正在打破大额存单以往统一起存点、普惠化供给的模式。

　　部分银行上线新客专享、代发工资客群专享、社保客群专享大额存单，产品利率较普通大额存单小幅上浮。系统后台自动校验客户身份，不符合客群条件的用户，即便在APP页面能够看到产品展示，也无法完成下单操作。

　　以南京银行为例，记者登录该行APP发现，在售大额存单分为一年期、三年期、五年期三种期限，其中三年期大额存单又分为三类，起存金额均为20万元，面向客群有所不同，年化利率也有差异。无客群限制的普通版三年期大额存单，年化利率为1.75%；面向北京、上海、杭州客群的三年期大额存单，年化利率为1.79%。此类“同期限、同起存、不同客群、不同定价”的设计，折射出银行对负债资源精细化配置的策略。

从“揽储利器”到“客户纽带”

　　从客群限定到区域专享，大额存单的标签日趋多元。业内人士认为，银行此举不是简单的存款产品创新，而是客户经营策略的结构性调整。

　　大额存单曾是银行重要揽储工具。近年来，国有大行、股份制银行持续优化存款产品结构，六大国有银行曾集体下架五年期大额存单，部分国有大行线上渠道一度出现大额存单额度售罄、无产品可购的情况。

　　近期，国有大行重新上架五年期大额存单。以工商银行为例，该行新发行的五年期大额存单设置两档年化利率：年化利率1.60%的产品，额度已经售罄；年化利率1.55%的产品，目前额度充足，页面显示剩余额度大于1000万元。

　　大额存单从揽储工具转向客户维系载体，正是银行业零售业务转型的缩影，这意味着行业竞争告别价格竞争，转向客户全生命周期价值经营。但在业务落地过程中，银行同样需要面对客户体验、合规经营、负债管理等多重现实考验。

　　中国证券报记者 张佳琳