盘前市场动向

1. 8月31日(周一)美股盘前，美股三大股指期货下跌。截至发稿，道指期货跌0.20%，标普500指数期货跌0.21%，纳指期货跌0.13%。

2. 截至发稿，德国DAX指数跌0.70%，英国富时100指数涨0.20%，法国CAC40指数涨0.13%，欧洲斯托克50指数跌0.25%。

3. 截至发稿，WTI原油涨3.21%，报86.08美元/桶。布伦特原油涨5.34%，报90.72美元/桶。

市场消息

美军打击伊朗火箭发射装置，布伦特原油突破90美元。霍尔木兹海峡突发新交火，国际油价再度飙升，凸显中东原油运输通道在持续数月冲突后依然脆弱。周一，布伦特11月合约升破每桶90美元。美国中央司令部发言人蒂姆·霍金斯上尉通报，美军周日对正准备向该水道布设水雷的伊朗火箭发射装置实施了军事打击，打破了数周来的相对平静。本月原油市场波动剧烈，布伦特期货月度振幅接近每桶17美元。油价反复受到冲突间歇性停火尝试的扰动，同时也因华盛顿方面宣称将加大力度孤立和打击伊朗经济、迫使德黑兰屈服的强硬表态而承压。不过，分析人士对美国实际采取的行动普遍评价不高，认为力度不及预期。

贝森特本周主持G20财长会议。G20财长和央行行长会议将于周一至周二在美国北卡罗来纳州阿什维尔举行。此次会议将成为下一个关键的政策沟通节点。阿什维尔会议本应是协调全球经济政策的关键节点。此次会议聚焦三项核心议程——推动全球经济增长、强化对伊朗的金融制裁、以及应对发展中国家主权债务问题。

日元再次跌破160关口，市场紧盯161干预警戒线。日元兑美元汇率跌破160关口，凸显其进一步走软的脆弱性，以及日本当局再度入市干预的风险有所上升。尽管具体的干预阈值尚不明确，但策略师周一警告称，触发新一轮干预的价位可能在161附近，其次是162-163区间。他们仍然认为，此类行动除了争取时间外，不太可能真正扭转颓势，因为日元已经回吐了7月底创纪录干预所换来的大半涨幅。

法兴银行预警美联储在明年3月前将加息3次。法国兴业银行预计美联储将于 9 月开始加息，因为持续的通胀和不断改善的劳动力市场正推动政策制定者走向更为紧缩的立场。根据法国兴业银行首席美国经济学家扬·格鲁恩最新发布的报告，该行目前预测美联储将在 9 月和 12 月的会议上各加息 25 个基点，随后在 2027 年 3 月再加息一次。不过报告指出，最后一次加息的不确定性相对较大。

德银、野村解读沃什讲话：鹰派转向明确，美联储9月加息窗口打开。美联储主席凯文·沃什在杰克逊霍尔会议上的讲话立场意外偏向鹰派，升温了市场对下月加息的预期。德意志银行表示：“主席沃什在杰克逊霍尔会议上的致辞，其对经济及前景展望的明确性，以及明显偏向鹰派的立场，令我们感到意外。”该机构继续预计美联储今年将加息50个基点，分别在9月和12月的联邦公开市场委员会(FOMC)会议上各加息一次。野村证券在报告中称，市场对近期通胀数据的敏感度极高。沃什在杰克逊霍尔经济研讨会上发表了鹰派言论，强调了通胀目标的重要性，并暗示如果去通胀进程不够迅速，政策可能需要作出反应。

60%加息预期纯属“自嗨”?高盛泼冷水：美联储9月基本盘仍是按兵不动。高盛押注沃什的鹰派言辞不会得到鹰派数据的印证，因此仍将美联储按兵不动作为其基本预测。高盛首席经济学家扬·哈齐乌斯表示，凯文·沃什在杰克逊霍尔的演讲是他就任美联储主席以来最为鹰派的一次亮相，但他认为，单凭语气的转变不太可能足以引发下个月的加息。在给客户的一份报告中，哈齐乌斯表示，沃什已明确指出，他最关心的是确保基础通胀明显且以足够快的速度向美联储 2% 的目标回落，并警告称如果达不到要求，还有更多工作要做。

或引发数万亿日元资金轮动!收益率飙升重燃吸引力，GPIF增持日债呼声渐起。随着日本国债收益率大幅攀升，分析师指出，全球最大养老基金之一——日本政府养老金投资基金(GPIF)或有充分理由考虑将国内债券配置目标从当前的25%上调，以寻求更高回报。由于基金规模极其庞大，GPIF的资产配置决策备受全球市场参与者关注。截至6月底，该基金管理资产约318万亿日元(约合2万亿美元)。这意味着，理论上配置比例每变动1个百分点，就可能引发超过3万亿日元的资金流动。

高盛：万亿美元算力洪峰托起半导体牛市，全球AI资本开支跨入万亿时代。基于AI算力产业链以及英伟达业绩、最新Hot Chips大会释放出的AI算力需求积极信号，来自华尔街金融巨头高盛的研究部门近日将市场熟知的“美国超大规模云服务商(即hyperscalers)资本支出”还原成真正的“全球范围AI投资”。高盛此前汇编的7940亿美元口径既遗漏私人AI企业、亚洲公司及非美国项目，也混入并非全部用于AI的传统资本支出;高盛据此最新预测的2026年全球AI投资约1万亿美元，其中实际发生在美国的约5,810亿美元。高盛最新的测算数据还显示出，2022年以来累计的全球范围AI投资预计将在2026年末达到创纪录的1.8万亿美元，而各项领先指标仍处于2022年以来区间高端，意味着近期资本支出拐点尚未出现。

个股消息

SK海力士(SKHY.US)赴日本寻找下一座产能堡垒，华尔街继续押注“AI存储荒”。全球最大规模存储芯片制造商之一的SK海力士(SKHY.US)正在评估在日本建设合资存储晶圆制造厂的可行性，并把充足、低成本的电力和水资源列为关键选址条件。潜在日本项目将与韩国54万亿韩元扩产计划、美国印第安纳州先进封装基地形成互补，同时利用日本在高端半导体设备、半导体原材料、大型客户、政府补贴及NAND闪存领军者铠侠产业链关系方面的优势。此举更像是SK海力士面对存储芯片严重短缺而进行的全球产能升级，以及综合成本与地缘风险后的产能配置，而不是AI算力基本面出现供给过剩或者需求转弱信号。

亚马逊(AMZN.US)AWS加码政府AI赛道!OpenAI、Meta、Anthropic等大模型集体登陆GovCloud。亚马逊旗下云业务部门Amazon Web Services(AWS)近日宣布，已扩大其在AWS GovCloud(美国)区域内的AI模型可用性，为政府机构提供通过Amazon Bedrock平台访问第三方大模型的能力，包括Anthropic、Meta、OpenAI、xAI和英伟达等主流模型，同时支持亚马逊自研Nova系列模型。所有服务均运行于符合合规要求的隔离云环境之中。

43亿美元“暗宇宙之眼”升空，NASA航天订单点燃SpaceX(SPCX.US)太空探索增长宏图。马斯克创立并掌舵的AI与太空探索领军者SpaceX旗下猎鹰重型火箭成功发射NASA的Roman望远镜，进一步验证了SpaceX面向政府旗舰级任务的可靠性、重型运载能力及长期订单壁垒，并为其执行更复杂太空轨道基础设施项目增添信用。不过，43亿美元是Roman太空望远镜项目的总体项目价值，并非SpaceX获得的发射业务直接营收数据。Roman将飞往距地球约100万英里处，以约为哈勃1,000倍的巡天速度研究暗物质、暗能量和系外行星。

特斯拉(TSLA.US)在港澳推出平价版Model 3 起售价低至2.6万美元。特斯拉已在中国香港、中国澳门推出售价更低、配置简化的Model 3后轮驱动版本，起售价分别为20.5万港元(约合2.6万美元)和25.2万澳门元(约合3.1万美元)。据悉，新车型在香港的售价较此前入门级车型下调了8.5%。据报道，该版本精简或降级了部分内外饰配置，包括内饰纺织面料、音响、轮毂等。

重要经济数据和事件预告

北京时间21:45 美国8月芝加哥PMI

来源：智通财经网